金融業(yè)是指經(jīng)營(yíng)金融商品的特殊行業(yè)，包括銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和租賃業(yè)。在中國(guó)，金融業(yè)（financial industry）按照《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類（GB/T 4754—2017）》的界定，金融業(yè)包括貨幣金融服務(wù)、資本市場(chǎng)服務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)和其他金融業(yè)四個(gè)大類。
金融業(yè)起源于公元前2000年巴比倫寺廟和公元前6世紀(jì)希臘寺廟的貨幣保管和收取利息的放款業(yè)務(wù)。中國(guó)金融業(yè)的起點(diǎn)可追溯到公元前256年以前周代出現(xiàn)的辦理賒貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，《周禮》稱之為“泉府”。南齊時(shí)（479-502年）出現(xiàn)了以收取實(shí)物作抵押進(jìn)行放款的機(jī)構(gòu)“質(zhì)庫(kù)”，即后來(lái)的當(dāng)鋪。到1990年，中國(guó)成立上海證券交易所和深圳證券交易所，標(biāo)志著證券業(yè)開(kāi)始發(fā)展起步，主要涵蓋了人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。金融業(yè)的主要機(jī)構(gòu)包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司和信托公司等。金融業(yè)具有指標(biāo)性、壟斷性、高風(fēng)險(xiǎn)性和高負(fù)債經(jīng)營(yíng)性等特點(diǎn)。金融業(yè)的發(fā)展困境主要包括企業(yè)與銀行之間的信用缺失、金融監(jiān)管法律不健全、金融的高度壟斷使金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相匹配等。相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。中央金融監(jiān)管是采取的“一委一行兩會(huì)”。中國(guó)中央垂直金融監(jiān)管是以“一委一行兩會(huì)”為基本構(gòu)架建立的分行業(yè)垂直監(jiān)管體系。美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制改革后構(gòu)建了“雙層多頭”的傘形監(jiān)管模式，以聯(lián)邦政府和州政府為依托、以國(guó)家銀行為核心、并由各專業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的監(jiān)管體系。2010年9月22日，歐洲議會(huì)全體會(huì)議最終審查并批準(zhǔn)了該法案，決定建立一系列新的歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)替換現(xiàn)存的各種監(jiān)管委員會(huì)。
金融為社會(huì)提供了各種形式的服務(wù)，如銀行、貸款、投資、保險(xiǎn)等，滿足了個(gè)人與企業(yè)的財(cái)務(wù)要求，也為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了資金支持。金融發(fā)展是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的現(xiàn)象，是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、多樣化的金融風(fēng)險(xiǎn)共同發(fā)展的。截止2022年三季度，美國(guó)銀行業(yè)凈利息收入為1687億美元，同比增長(zhǎng)25.3%。截至2023年一季度末，中國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為439.33萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.8%。
歷史發(fā)展
國(guó)際發(fā)展
金融業(yè)起源于公元前2000年巴比倫寺廟和公元前6世紀(jì)希臘寺廟的貨幣保管和收取利息的放款業(yè)務(wù)。約在公元前550年，人類使用第一種貨幣——商品貨幣。商品貨幣是本身具有價(jià)值或用途的物品，包括金、銀、鹽、茶、裝飾腰帶、貝殼等。呂底亞的國(guó)王克羅伊斯(Croesus)發(fā)行了第一枚真正的金幣，并具有標(biāo)準(zhǔn)化的純度，供一般流通。
12世紀(jì)文藝復(fù)興時(shí)期的銀行，第一家意大利銀行在威尼斯成立，第一家意大利銀行被稱為“商業(yè)銀行”。它們起源于意大利的糧食和布料商人，最初的目的是組織長(zhǎng)途貿(mào)易的融資，到后來(lái)被應(yīng)用到其他領(lǐng)域，例如為糧食生產(chǎn)和貿(mào)易融資。意大利在佛羅倫薩、威尼斯和熱那亞都有銀行，是現(xiàn)代意義上迅速發(fā)展的銀行服務(wù)中心。最著名的意大利家族銀行之一，創(chuàng)立于14世紀(jì)的美第奇銀行，后來(lái)在歐洲設(shè)有幾家分行羅馬、威尼斯商業(yè)銀行從為自己的交易融資發(fā)展到為他人結(jié)算交易，因此，商業(yè)銀行成為了根據(jù)票據(jù)持有貨幣的中心。1694年英國(guó)建立了第一家股份制銀行──英格蘭銀行，這為現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展確立了最基本的組織形式。
19世紀(jì)，美國(guó)貿(mào)易和工業(yè)的興起強(qiáng)大了新型私人商業(yè)銀行，如1871年成立的J.P.摩根公司。到16世紀(jì)末和17世紀(jì)，傳統(tǒng)的銀行職能，如接受存款、放款、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移資金，與發(fā)行銀行債券相結(jié)合，新的銀行功能支持了商業(yè)和工業(yè)的發(fā)展。到17世紀(jì)末，銀行業(yè)對(duì)于歐洲國(guó)家的資金需求也變得越來(lái)越重要。導(dǎo)致了政府監(jiān)管和第一批國(guó)家銀行的出現(xiàn)——中央銀行管理一個(gè)國(guó)家的貨幣、貨幣供應(yīng)和利率，并監(jiān)管和監(jiān)督其商業(yè)銀行體系。
到20世紀(jì)，金融世界的發(fā)展開(kāi)始超過(guò)家族銀行的資源，公司開(kāi)始主導(dǎo)銀行業(yè)務(wù)。金融活動(dòng)類型擴(kuò)大了銀行服務(wù)的范圍，商業(yè)銀行家族開(kāi)始從事從承銷債券到發(fā)放外國(guó)貸款的一切業(yè)務(wù)。硬通貨的例子是美元、歐元、日元、英鎊和瑞士法郎，它們通常也用于國(guó)際結(jié)算，也用于本國(guó)貨幣疲軟的國(guó)家的儲(chǔ)蓄。不穩(wěn)定貨幣或軟貨幣的一個(gè)突出例子是阿根廷比索，在2015年對(duì)美元貶值34.6%，使其對(duì)外國(guó)投資者極具吸引力。從雨果政府Chávez在2003年建立嚴(yán)格的貨幣管制以來(lái)，出現(xiàn)了一系列的五次貨幣貶值，擾亂了經(jīng)濟(jì)。
委內(nèi)瑞拉政府于2007年3月7日宣布玻利瓦爾以1000比1的比率重新評(píng)估，因通貨膨脹而將其重新命名為玻利瓦爾。2018年6月，由于惡性通貨膨脹加劇，10萬(wàn)玻利瓦爾富爾特紙幣的價(jià)值縮水達(dá)98%。2018年3月22日，總統(tǒng)Nicolás尼古拉斯·馬杜羅·莫羅斯宣布了新的貨幣改革方案：由于惡性通貨膨脹，馬杜羅計(jì)劃以1比1000的比例對(duì)貨幣進(jìn)行重估。
其他行業(yè)
保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展
保險(xiǎn)有著悠久的歷史，它的起點(diǎn)可以追溯到不同的時(shí)代，這取決于保險(xiǎn)的類型，它的起源有巴比倫、中世紀(jì)行會(huì)、倫敦大火和海上保險(xiǎn)。最古老的保險(xiǎn)公司被認(rèn)為是漢堡包公司(Hamburger Feuerkasse)，成立于1676年。它的第一批保單提供漢堡城墻內(nèi)的火災(zāi)保險(xiǎn)，并向業(yè)主償還其建筑物的市場(chǎng)價(jià)值，最高可達(dá)15,000馬克，并有25%的免賠額。隨著時(shí)間的推移，保險(xiǎn)的作用和影響變的重要，它可以經(jīng)防止了個(gè)人和企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失，并且一直在經(jīng)濟(jì)上保護(hù)人們。
信托業(yè)發(fā)展
美國(guó)是最早發(fā)展金融信托的國(guó)家，美國(guó)信托業(yè)始于個(gè)人民事信托。隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的發(fā)展，信托業(yè)經(jīng)歷了一段以融資功能為主的爆發(fā)式增長(zhǎng)期，最終在行業(yè)經(jīng)營(yíng)為特征的監(jiān)管體制下回歸其原有功能。美國(guó)信托業(yè)向財(cái)富管理、家族信托、證券投資、房地產(chǎn)投資、企業(yè)年金、員工持股等領(lǐng)域發(fā)展。日本信托業(yè)也從以貸款信托為主向投資理財(cái)為主轉(zhuǎn)型。它的客戶主要是個(gè)人、家庭和企業(yè)，他們的各種資產(chǎn)都需要管理和服務(wù)。
在臺(tái)灣，1985年的“第十信用社事件”是轄區(qū)信托業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻。事件發(fā)生后，獨(dú)立的信托投資公司不復(fù)存在。它們的業(yè)務(wù)主要涉及財(cái)富管理和交易管理，被銀行和證券公司接管，隨后由銀行和證券公司經(jīng)營(yíng)。發(fā)展到現(xiàn)在，信托服務(wù)已經(jīng)滲透到社會(huì)的方方面面，養(yǎng)老保險(xiǎn)、家族財(cái)富傳承服務(wù)、員工服務(wù)信托、房地產(chǎn)證券化信托、慈善信托等都被提供給各種個(gè)人、家庭和企業(yè)。
證券業(yè)發(fā)展
證券業(yè)最早出現(xiàn)在20世紀(jì)70年代，當(dāng)時(shí)出售的是由住宅抵押貸款支持的證券。后來(lái)擴(kuò)展到各種各樣的資產(chǎn)，包括信用卡應(yīng)收賬款、商業(yè)抵押貸款、設(shè)備租賃、汽車貸款、酒店和酒店業(yè)應(yīng)收賬款、醫(yī)療保健應(yīng)收賬款、學(xué)生貸款、市政差餉和特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，以及其他甚至更多的非傳統(tǒng)資產(chǎn)。在金融危機(jī)爆發(fā)前的幾年里，資產(chǎn)支持債券的發(fā)行大幅擴(kuò)張。從20世紀(jì)70年代到2007年底，證券化作為一種融資方式在美國(guó)迅速普及，成為企業(yè)融資的主要工具。抵押貸款、消費(fèi)信貸和資產(chǎn)支持債券發(fā)行人持有的貿(mào)易應(yīng)收款有了巨大的增長(zhǎng)，到2007年底達(dá)到了37374億美元的峰值，自1984年以來(lái)的平均年增長(zhǎng)率約為28%。此外，在1998年至2007年之間，證券化從所有新信貸發(fā)行的32%分別增加到49%。
中國(guó)發(fā)展
金融業(yè)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的歷史演變，從古代社會(huì)比較單一的形式，逐步發(fā)展成多種門類的金融機(jī)構(gòu)體系。金融觸碰到國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門，滲透到每個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)節(jié)，在調(diào)節(jié)收入、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)與社會(huì)秩序中發(fā)揮著不可替代的作用。
中國(guó)金融業(yè)的起點(diǎn)可追溯到公元前256年以前周代出現(xiàn)的辦理賒貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，《周禮》稱之為“泉府”。南齊時(shí)（479-502年）出現(xiàn)了以收取實(shí)物作抵押進(jìn)行放款的機(jī)構(gòu)“質(zhì)庫(kù)”，即后來(lái)的當(dāng)鋪，當(dāng)時(shí)由寺院經(jīng)營(yíng)，至唐朝改由貴族壟斷，宋代時(shí)出現(xiàn)了民營(yíng)質(zhì)庫(kù)。明朝末期錢莊（北方稱銀號(hào)）曾是金融業(yè)的主體，后來(lái)又陸續(xù)出現(xiàn)了票號(hào)、官銀錢號(hào)等其他金融機(jī)構(gòu)。由于長(zhǎng)期的封建統(tǒng)治，現(xiàn)代銀行在中國(guó)出現(xiàn)較晚。第一次鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以后，西方國(guó)家紛紛在中國(guó)設(shè)立銀行，最早的是英國(guó)麗如銀行（又稱麗如銀行）1845年在香港特別行政區(qū)開(kāi)設(shè)的分行。光緒二十三年（1897年），有國(guó)人自辦的第一家商辦銀行中國(guó)通商銀行成立，也是上海市最早開(kāi)設(shè)的華資銀行，發(fā)展到民國(guó)年間，銀行已經(jīng)成為中國(guó)金融業(yè)主體，掌控著經(jīng)濟(jì)命脈，傳統(tǒng)當(dāng)鋪和錢莊慢慢淡出，這是中國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)邁向現(xiàn)代的標(biāo)志。
中華人民共和國(guó)成立以后，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期實(shí)行專業(yè)銀行制度，還沒(méi)有完整的金融體系。改革開(kāi)放后，中國(guó)逐步實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，金融業(yè)隨之逐步建立和完善起來(lái)。1983年，中國(guó)人民銀行獨(dú)立行使國(guó)家銀行職能，成為建立金融業(yè)的開(kāi)端。隨后，中國(guó)進(jìn)行了專業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的改革，并陸續(xù)成立、組建、改制了眾多商業(yè)銀行。到21世紀(jì)初，大多商業(yè)銀行成為上市公司，并在國(guó)外上市，形成了比較健全的現(xiàn)代銀行業(yè)體系。1990年，中國(guó)成立上海證券交易所和深圳證券交易所，標(biāo)志著證券業(yè)開(kāi)始發(fā)展起步。在此期間，中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)也不斷發(fā)展壯大，有老牌的中國(guó)人壽保險(xiǎn)（1949年10月成立）、中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（1949年12月成立），還有后起之秀中國(guó)平安（1988年5月成立）、中國(guó)太保（1991年5月成立）等100多家保險(xiǎn)公司，涵蓋了人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。與此同時(shí)，信托業(yè)、租賃業(yè)等也得到長(zhǎng)足發(fā)展。金融行業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)占據(jù)著重要地位，中國(guó)已形成了業(yè)態(tài)比較完整的金融體系。
2000年以來(lái)，中國(guó)貨幣投放一個(gè)非常重要的渠道是國(guó)家銀行購(gòu)買外匯，直接向出售外匯的企事業(yè)單位和居民個(gè)人投放人民幣，表現(xiàn)為央行的外匯占款。其中，到2014年上半年，央行外匯占款一直呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從2014年下半年開(kāi)始，出現(xiàn)明顯下滑，整個(gè)貨幣投放結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化。2017年底成立的“國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定與發(fā)展委員會(huì)”，作為國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問(wèn)題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。2018年7月8日，《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完善國(guó)有金融資本管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確了財(cái)政部和地方財(cái)政部門經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行國(guó)有金融資本出資人職責(zé)。
基本信息
基本概念
金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)的一部分，由向商業(yè)和零售客戶提供金融服務(wù)的公司和機(jī)構(gòu)組成。該行業(yè)涵蓋廣泛的行業(yè)，包括銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和租賃業(yè)。
國(guó)際劃分
貨幣中介：以可轉(zhuǎn)讓存款的形式獲得資金，以貨幣形式固定的、每日獲得的資金，以除國(guó)家銀行外從非金融來(lái)源獲得的資金。
中央銀行：發(fā)行和管理國(guó)家貨幣、監(jiān)督和控制貨幣供應(yīng)、吸收存款、用于金融之間的結(jié)算、監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)、持有該國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備、充當(dāng)政府的銀行家（由于制度原因，中央銀行的活動(dòng)會(huì)有不同）。
其他貨幣中介：接受存款或存款接近替代品，以及發(fā)放信貸或貸款資金。授信可以采取多種形式，如貸款、抵押、信用卡等。這些活動(dòng)一般由中央銀行以外的貨幣機(jī)構(gòu)進(jìn)行，例如：銀行、儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社（郵政轉(zhuǎn)帳和郵政儲(chǔ)蓄銀行業(yè)務(wù)、專業(yè)存款機(jī)構(gòu)發(fā)放購(gòu)房信貸）、匯款單活動(dòng)。
控股公司：即持有一組子公司資產(chǎn)（擁有控制股權(quán)水平）的單位，其主要活動(dòng)是擁有該集團(tuán)。這類控股公司不向持有股權(quán)的企業(yè)提供任何其他服務(wù)。
信托、基金及類似金融實(shí)體：代表股東或受益人組織起來(lái)匯集證券或其他證券而不進(jìn)行管理的法律實(shí)體。投資組合是定制的，以實(shí)現(xiàn)特定的投資特征，如多樣化，風(fēng)險(xiǎn)，回報(bào)率和價(jià)格波動(dòng)。這些實(shí)體賺取利息、股息和其他財(cái)產(chǎn)收入，但很少或根本沒(méi)有就業(yè)機(jī)會(huì)，也沒(méi)有出售服務(wù)的收入。這個(gè)類包括：開(kāi)放式投資基金，封閉式投資基金，根據(jù)信托協(xié)議、遺囑或代理協(xié)議的條款代表受益人管理的信托、遺產(chǎn)或代理賬戶，單位投資信托基金。
融資租賃：租賃期限大致相當(dāng)于資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命，承租人實(shí)質(zhì)上獲得了資產(chǎn)使用的全部收益，并承擔(dān)了資產(chǎn)所有權(quán)的全部風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。這種租賃包括所有或幾乎所有的成本、利息。
其他授信：金融服務(wù)活動(dòng)主要涉及由不涉及貨幣中介的機(jī)構(gòu)提供貸款，其中信貸可以采取各種形式，如貸款、抵押、信用卡等，服務(wù)包括（發(fā)放消費(fèi)信貸、國(guó)際貿(mào)易融資、由工業(yè)銀行向工業(yè)提供長(zhǎng)期融資、銀行系統(tǒng)外的貨幣借貸、非存款專業(yè)機(jī)構(gòu)購(gòu)房授信、典當(dāng)行）。
保險(xiǎn)：包括人壽保險(xiǎn)和人壽再保險(xiǎn)。其中人壽保險(xiǎn)還包括承保年金和人壽保險(xiǎn)單、殘疾收入保險(xiǎn)單、意外死亡和肢解保險(xiǎn)單。
非壽險(xiǎn)：包括提供人壽保險(xiǎn)以外的保險(xiǎn)服務(wù)；意外及火災(zāi)保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、旅游保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、汽車 海洋 航空及運(yùn)輸保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)損失和責(zé)任保險(xiǎn)。
輔助金融服務(wù)和保險(xiǎn)活動(dòng)：包括提供與金融服務(wù)活動(dòng)有關(guān)或密切相關(guān)的服務(wù)，但本身不提供金融服務(wù)。這個(gè)部門的主要細(xì)分是根據(jù)所服務(wù)的金融交易或資金的類型。
金融服務(wù)活動(dòng)的輔助活動(dòng)：這一組包括提供實(shí)物或電子市場(chǎng)，促進(jìn)股票、股票期權(quán)、債券或商品合約的買賣。
金融市場(chǎng)管理包括：商品合約交易所、期貨商品合約交易所、證券交易所、股票或商品期權(quán)交易所。
證券及商品合約經(jīng)紀(jì)：代表他人在金融市場(chǎng)進(jìn)行交易及相關(guān)活動(dòng)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、商品合約經(jīng)紀(jì)、兌換局等的活動(dòng)。
其他輔助財(cái)務(wù)服務(wù)活動(dòng)：未在其他地方分類的金融服務(wù)活動(dòng)。比如，金融交易處理和結(jié)算活動(dòng)包括信用卡交易、投資咨詢服務(wù)、按揭顧問(wèn)和經(jīng)紀(jì)人的活動(dòng)、以收費(fèi)或合約方式提供受托人及保管服務(wù)。
中國(guó)劃分
在中國(guó)，金融業(yè)（financial industry）按照《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類（GB/T 4754—2017）》的界定，金融業(yè)包括貨幣金融服務(wù)、資本市場(chǎng)服務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)和其他金融業(yè)四個(gè)大類。具體分類如表：
主要機(jī)構(gòu)
金融業(yè)機(jī)構(gòu)主要包括銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司等。
銀行
銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣和信用業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)發(fā)行信用貨幣、管理貨幣流通、調(diào)劑資金供求、辦理貨幣存貸與結(jié)算，充當(dāng)信用的中介人。銀行是現(xiàn)代金融業(yè)的主體，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的樞紐，在金融業(yè)中具有舉足輕重的地位。如中國(guó)的中國(guó)人民銀行，以及在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。
證券公司
證券公司是指依照公司法規(guī)定和證券法規(guī)定批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限公司或股份有限公司，是證券市場(chǎng)重要的中介機(jī)構(gòu)，起著重要作用。其一，證券公司為投資者的投資活動(dòng)提供營(yíng)業(yè)性服務(wù)，如承銷業(yè)務(wù)服務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)等，幫助投資者實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。其二，證券公司是投資者與證券發(fā)行人之間的中介，可以幫助證券發(fā)行人通過(guò)發(fā)行證券實(shí)現(xiàn)籌資目的。其三，證券公司開(kāi)展的證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)證券市場(chǎng)運(yùn)行和發(fā)展的重要作用。因此，證券公司在證券市場(chǎng)中的重要地位與作用，依法規(guī)制證券公司的組織與活動(dòng)，構(gòu)成證券法的重要內(nèi)容之一。
保險(xiǎn)公司
保險(xiǎn)公司專門從事風(fēng)險(xiǎn)集中與分散經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特殊型企業(yè)，借助于收取保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，在發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)事故時(shí)對(duì)被保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償或給付責(zé)任，向其支付保險(xiǎn)金，可見(jiàn)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品是對(duì)被保險(xiǎn)人未來(lái)可能損失予以賠付的信用承諾。
信托公司
信托公司是指按照《中華人民共和國(guó)公司法》和《信托公司管理辦法》設(shè)立的主要經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，是法定金融機(jī)構(gòu)，是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的非銀行金融機(jī)構(gòu)。以營(yíng)業(yè)和收取報(bào)酬為目的，以受托人身份承諾和處理信托事物的經(jīng)營(yíng)行為。
金融業(yè)特點(diǎn)
金融業(yè)具有指標(biāo)性、壟斷性、高風(fēng)險(xiǎn)性、效益依賴性和高負(fù)債經(jīng)營(yíng)性的特點(diǎn)，其中效益依賴性指金融效益取決于國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體效益，受政策影響很大；高負(fù)債經(jīng)營(yíng)性是相對(duì)于一般工商企業(yè)而言，其自有資金比率較低。
高風(fēng)險(xiǎn)性——金融業(yè)高負(fù)債比例、部分準(zhǔn)備金制和隨時(shí)必備的足額應(yīng)提要求等特性決定了金融業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性；金融行業(yè)的“多米諾骨牌效應(yīng)”可能會(huì)促使單個(gè)銀行的破產(chǎn)事件波及整個(gè)銀行系統(tǒng)，從而引發(fā)金融危機(jī)，金融系統(tǒng)的放大效應(yīng)，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于危險(xiǎn)之中。
脆弱性——金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，這就可能使他們?cè)谙到y(tǒng)內(nèi)從事風(fēng)險(xiǎn)性業(yè)務(wù)和活動(dòng)，導(dǎo)致了系統(tǒng)內(nèi)在不穩(wěn)定性增加，因而需要對(duì)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行規(guī)制。①短借長(zhǎng)貸和部分準(zhǔn)備金制度導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在的非流動(dòng)性；②資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容主要是證券而不是實(shí)物資產(chǎn)，主要是金融負(fù)債而不是資產(chǎn)凈值，在全國(guó)范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間存在相互依賴的網(wǎng)絡(luò)；③存款合同的等值和流動(dòng)性形成在蕭條時(shí)期提取存款的激勵(lì)。
信息的不對(duì)稱性——指在一項(xiàng)交易中，交易的一方擁有產(chǎn)品或服務(wù)的信息比另一方多，但不完全向另一方透露，從而將另一方置于不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中。銀行等金融中介機(jī)構(gòu)在金融交易過(guò)程中，一方面能夠有效地解決授信主體之間信息嚴(yán)重不對(duì)稱的問(wèn)題，另一方面又形成了存款人與銀行及銀行與貸款人之間的信息不對(duì)稱，從而導(dǎo)致金融市場(chǎng)中的信貸配給及逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。此外，信息不對(duì)稱還表現(xiàn)為價(jià)格體系不能有效地傳遞信息，造成市場(chǎng)參與者較高的獲取信息成本，無(wú)法實(shí)現(xiàn)信息效率市場(chǎng)的均衡，造成金融市場(chǎng)的低效率。
壟斷性——金融業(yè)是政府嚴(yán)格控制的行業(yè)，未經(jīng)國(guó)家銀行審批，任何單位和個(gè)人都不允許隨意開(kāi)設(shè)金融機(jī)構(gòu)，不同性質(zhì)的銀行和金融機(jī)構(gòu)，所涉及的金融業(yè)務(wù)也有很大的不同。如在中國(guó)的證券業(yè)主要集中在中信集團(tuán)、招商、國(guó)泰君安、申萬(wàn)宏源等全國(guó)性證券公司。中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要集中在中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司、中國(guó)平安、太平洋等。
發(fā)展困境及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
發(fā)展困境
金融業(yè)的發(fā)展困境和危機(jī)許多主要起因涉及到系統(tǒng)性的弱點(diǎn)和不平衡，其中主要因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策不連貫和協(xié)調(diào)不良，以及對(duì)結(jié)構(gòu)方面改革的缺乏，導(dǎo)致了不可持續(xù)的全球宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)果。這些因素對(duì)金融行業(yè)的金融監(jiān)管、監(jiān)督和監(jiān)測(cè)嚴(yán)重失誤以及監(jiān)察和預(yù)警不充分而加劇。由于這些監(jiān)管失誤，過(guò)度依賴市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)，總體缺乏透明度和財(cái)務(wù)健全性，加上許多行為不負(fù)責(zé)任，導(dǎo)致過(guò)度冒險(xiǎn)和資產(chǎn)價(jià)格高得不可持續(xù)，不負(fù)責(zé)任地利用杠桿，信貸寬松和資產(chǎn)價(jià)格膨脹推動(dòng)高消費(fèi)。金融監(jiān)管者、政策制定者和機(jī)構(gòu)沒(méi)有認(rèn)識(shí)到金融體系的全部風(fēng)險(xiǎn)，也沒(méi)有全面應(yīng)對(duì)日益增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)脆弱性和跨界聯(lián)系。其他系統(tǒng)性弱點(diǎn)也加劇了危機(jī)的發(fā)展，表明需要政府更有效地參與，以確保市場(chǎng)和公眾利益之間有適當(dāng)?shù)钠胶狻?/p>
相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)，在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)時(shí)，無(wú)論是對(duì)公業(yè)務(wù)還是零售業(yè)務(wù)，考慮的最基本因素都是借款主體自身的金融信用。商業(yè)銀行會(huì)將過(guò)去每個(gè)借款主體的履約信息上傳至專門機(jī)構(gòu)（如征信中心），形成征信數(shù)據(jù)庫(kù)。在商業(yè)銀行進(jìn)行信貸審批時(shí)，根據(jù)借款主體的授權(quán)，從征信機(jī)構(gòu)查詢相關(guān)信息。
操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行機(jī)構(gòu)之間存在壁壘，導(dǎo)致在進(jìn)行交易，特別是涉及跨行跨境時(shí)，需要處理繁瑣的登記、對(duì)賬、結(jié)算、數(shù)據(jù)傳輸?shù)裙ぷ鳎⑶以谀承┉h(huán)節(jié)仍需要大量人工參與，存在操作風(fēng)險(xiǎn)的可能性。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)監(jiān)測(cè)與預(yù)警方面，大數(shù)據(jù)、人工智能對(duì)數(shù)據(jù)的來(lái)源可靠性進(jìn)行有效識(shí)別。讓投資方和融資方在智能合約基礎(chǔ)上進(jìn)行信息交互，投資方對(duì)融資方行為信息、基金持有數(shù)量、基金凈值及變化等情況可以真實(shí)掌握，減少了各類誤判集中引起的市場(chǎng)波動(dòng)概率增大。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為由于流動(dòng)性不足給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。通常情況下的流動(dòng)性不足可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體的籌資成本上升或資產(chǎn)價(jià)值縮水，極端情況下會(huì)誘發(fā)嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)甚至破產(chǎn)。
國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，是指與借款人所在國(guó)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政治環(huán)境方面有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)向外國(guó)政府或政府機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，由于這種貸款一般沒(méi)有擔(dān)保，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可能最明顯。在向國(guó)外公共或私人部門提供貸款或進(jìn)行投資時(shí)，將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)十分重要。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式是“轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)”，即當(dāng)借款人的債務(wù)不是以本幣計(jì)值時(shí)，不管借款人的財(cái)務(wù)狀況如何，有時(shí)借款人可能無(wú)法得到外幣，不能按期歸還其外幣債務(wù)。
聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指和銀行有關(guān)的負(fù)面消息、宣傳和流言引致客戶流失，以及訴訟或盈利下降等事件在市場(chǎng)傳播給商業(yè)銀行的形象帶來(lái)不利影響而導(dǎo)致的損失。
法律風(fēng)險(xiǎn)，即合約內(nèi)容在法律上有缺陷或無(wú)法履行的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)在金融衍生品交易中經(jīng)常出現(xiàn)。
戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，由于戰(zhàn)略決策失誤或戰(zhàn)略實(shí)施不當(dāng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)稱為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜多變的不確定性給商業(yè)銀行的戰(zhàn)略制定與實(shí)施帶來(lái)了一系列的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代金融企業(yè)無(wú)法回避的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，是必須進(jìn)行管理的，更好的解決戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)就可以獲得新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
監(jiān)管機(jī)制
中國(guó)
中國(guó)中央垂直金融監(jiān)管是以“一委一行兩會(huì)”為基本構(gòu)架建立的分行業(yè)垂直監(jiān)管體系。“一委”是國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)；“一行”是指中國(guó)人民銀行；“兩會(huì)”分別為中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。
中國(guó)人民銀行主要負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)貨幣市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督；另一項(xiàng)重要監(jiān)管職責(zé)在于防范和化解系統(tǒng)性金融的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定。①負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行間的同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間的債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)；②確定人民幣匯率，實(shí)施外匯管理，持有、經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)家外匯和黃金儲(chǔ)備；③與有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付清算系統(tǒng)的運(yùn)行；④制定、組織實(shí)施金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)制度，做數(shù)據(jù)匯總、分析和預(yù)測(cè)的工作；⑤管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建設(shè)社會(huì)信用體系；⑥組織協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和部署國(guó)家反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金預(yù)測(cè)職責(zé)。
中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主要負(fù)責(zé)統(tǒng)一監(jiān)管銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，其監(jiān)管目的是保護(hù)廣大存款人、投保人和消費(fèi)者權(quán)益，維護(hù)其合法、穩(wěn)健運(yùn)行，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定。監(jiān)管工作主要包括：①市場(chǎng)準(zhǔn)入審查，負(fù)責(zé)審批包括銀行保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止等業(yè)務(wù)，也包括機(jī)構(gòu)的董事及高層管理人員的任職資格審查；②對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)狀況；③對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；④監(jiān)督、檢查、處罰金融機(jī)構(gòu)的其他可能損害金融消費(fèi)者權(quán)益的行為。還包括對(duì)非法從事銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的活動(dòng)予以取締。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)），是主要負(fù)責(zé)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨的市場(chǎng)，維護(hù)和保障證券期貨市場(chǎng)的秩序與合法運(yùn)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定、修改和完善證券期貨市場(chǎng)的規(guī)章制度，擬定市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)、檢查、督促和協(xié)調(diào)系統(tǒng)監(jiān)管工作。
其他國(guó)家
美國(guó)監(jiān)管機(jī)制
美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制改革后構(gòu)建了“雙層多頭”的傘形監(jiān)管模式，以聯(lián)邦政府和州政府為依托、以國(guó)家銀行為核心、并由各專業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的監(jiān)管體系。“雙層”分為聯(lián)邦層和州政府層兩個(gè)層級(jí)監(jiān)管，聯(lián)邦層為全國(guó)范圍的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，制定全國(guó)性金融政策和規(guī)則。州政府層則負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行各州范圍內(nèi)的金融監(jiān)管政策和規(guī)定。“多頭”是聯(lián)邦政府針對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要設(shè)立了多個(gè)行業(yè)監(jiān)管主體，主要責(zé)監(jiān)管各個(gè)特定領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)，確保其合規(guī)運(yùn)作，并保護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全。設(shè)立金融穩(wěn)定監(jiān)察委員會(huì)，加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作，控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的監(jiān)管權(quán)限。
歐盟監(jiān)管機(jī)制
2009年6月19日，歐盟理事會(huì)通過(guò)了歐盟金融監(jiān)管改革法案，啟動(dòng)了歐盟金融監(jiān)管史上最為集中的改革行動(dòng)。2010年9月7日，歐盟經(jīng)濟(jì)與財(cái)政部長(zhǎng)理事會(huì)批準(zhǔn)了歐盟金融監(jiān)管改革法案，推進(jìn)了法案實(shí)施進(jìn)程。2010年9月22日，歐洲議會(huì)全體會(huì)議最終審查并批準(zhǔn)了該法案，決定建立一系列新的歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)替換現(xiàn)存的各種監(jiān)管委員會(huì)。至此，歐盟金融監(jiān)管改革法案最終獲得批準(zhǔn)并付諸實(shí)施。在歐盟，2011年1月起，這個(gè)由歐洲系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)和歐洲監(jiān)督管理局組成的全新泛歐金融監(jiān)管體系開(kāi)始正式運(yùn)作。歐盟監(jiān)管機(jī)制有以下特點(diǎn)：①建立超國(guó)家性質(zhì)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。建立歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)，包括歐洲銀行業(yè)監(jiān)督管理局、歐洲證券與市場(chǎng)監(jiān)督管理局、歐洲保險(xiǎn)與養(yǎng)老金家督管理局。②強(qiáng)調(diào)宏觀審慎監(jiān)管，重視系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。改革的核心是設(shè)立歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，分鐘宏觀審慎監(jiān)管與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。③改變監(jiān)管準(zhǔn)則，加強(qiáng)微觀審慎監(jiān)管。修改金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少金融體系的順周期性；加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管。④ 加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)。“金融消費(fèi)者保護(hù)”為歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)工作任務(wù)核心。
地位和影響
地位
隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融已成為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的核心，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)也正在逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诮?jīng)濟(jì)。首先，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心地位，是由其自身的特殊性質(zhì)和作用所決定的。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是一種發(fā)達(dá)的貨幣信用經(jīng)濟(jì)或金融經(jīng)濟(jì)，它的運(yùn)行表現(xiàn)為價(jià)值流導(dǎo)向?qū)嵨锪鳎泿刨Y金運(yùn)動(dòng)導(dǎo)向物質(zhì)資源運(yùn)動(dòng)。其正常有效的運(yùn)行對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和資源的合理配置至關(guān)重要。通過(guò)貨幣和信用的創(chuàng)造、資金的籌集和融通、風(fēng)險(xiǎn)管理以及資源配置和投資支持，金融促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利進(jìn)行，推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。
其次，金融在調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)方面扮演著重要的角色，在建立和完善國(guó)家宏觀調(diào)控體系有重要的地位。金融業(yè)是連接國(guó)民經(jīng)濟(jì)各方面的樞紐，它能夠比較深入、全面地反映各個(gè)企事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；同時(shí)，利率、匯率、信貸、結(jié)算等金融手段直接影響著微觀經(jīng)濟(jì)主體。國(guó)家可以通過(guò)國(guó)家銀行制定貨幣政策，并運(yùn)用各種金融調(diào)控手段，適時(shí)地調(diào)控貨幣供應(yīng)的數(shù)量、結(jié)構(gòu)和利率，從而以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展
最后，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，貨幣資金作為經(jīng)濟(jì)資源的一種表現(xiàn)形式，代表著社會(huì)的財(cái)富積累和價(jià)值。現(xiàn)代一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)幾乎都離不開(kāi)貨幣資金運(yùn)動(dòng)。金融連接著各部門、各行業(yè)、各單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，成為國(guó)家管理、監(jiān)督和調(diào)控國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要杠桿和手段；在國(guó)際層面，金融是國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)文化交往、實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易、引進(jìn)外資、加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作的紐帶。
影響
對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響
金融業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中扮演著重要的角色，是當(dāng)代社會(huì)不可或缺的一部分，它對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)起著重要的作用。金融為社會(huì)提供了各種形式的服務(wù)，如銀行、貸款、投資、保險(xiǎn)等。這些不僅滿足了個(gè)人與企業(yè)的財(cái)務(wù)要求，也為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了資金支持，金融業(yè)還可以促進(jìn)跨國(guó)貿(mào)易和國(guó)際金融合作，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是金融業(yè)也有雙面性，收益和風(fēng)險(xiǎn)是共存的，當(dāng)參與者越來(lái)越多，金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的種類也就越來(lái)越多，業(yè)務(wù)規(guī)模也越來(lái)越龐大，直到商業(yè)銀行和投資銀行之間的業(yè)務(wù)相互滲透，業(yè)務(wù)的相互滲透也就意味著高風(fēng)險(xiǎn)的相互滲透。
對(duì)社會(huì)的影響
金融業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心作用得到了廣泛關(guān)注，金融發(fā)展為社會(huì)的科技創(chuàng)新提供資金支持，不斷推動(dòng)結(jié)構(gòu)深化起到了推動(dòng)作用。金融體系的進(jìn)步通過(guò)投資等方式影響著社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展。隨著金融行業(yè)的日趨成熟，金融行業(yè)促進(jìn)了科技進(jìn)步和創(chuàng)新的發(fā)展，同時(shí)也推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的深化。
對(duì)國(guó)家的影響
金融業(yè)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的繁榮與發(fā)展、社會(huì)的穩(wěn)定和國(guó)家的安全具有重要作用。金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)的重要支柱和推動(dòng)力量，通過(guò)提供融資、投資、支付和風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)，金融業(yè)為企業(yè)和個(gè)人提供了必要的資金和資源，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和增長(zhǎng)。金融業(yè)對(duì)于維護(hù)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也是非常重要的，金融機(jī)構(gòu)需要具備有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管機(jī)制，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的沖擊，并維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和可靠性。
對(duì)國(guó)際的影響
金融發(fā)展是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的現(xiàn)象，是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、多樣化的金融風(fēng)險(xiǎn)共同發(fā)展的。金融發(fā)展與國(guó)際貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)力是成正比關(guān)系的。金融業(yè)的發(fā)展水平和創(chuàng)新能力會(huì)影響到金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，從而影響國(guó)家在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)可以提供更多的融資渠道、風(fēng)險(xiǎn)管理工具和支付結(jié)算服務(wù)，為企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中提供支持。金融發(fā)展可以讓各國(guó)聯(lián)系更加緊密，金融的發(fā)展可以促進(jìn)資金的整合和流動(dòng)，對(duì)企業(yè)的融資和生產(chǎn)活動(dòng)具有重要意義。金融發(fā)展的好壞會(huì)影響國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)效益，金融發(fā)展水平高的國(guó)家通常能夠提供更高效的支付和結(jié)算機(jī)制，降低交易成本，并提升貿(mào)易流程的便利性和快捷性。這有助于促進(jìn)貿(mào)易的順利進(jìn)行，增加國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)效益。
發(fā)展現(xiàn)狀
中國(guó)
1994年以后，中國(guó)金融業(yè)快速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)日臻完善中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系包括了大、中、小型商業(yè)銀行以及多種非銀行金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托公司等。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，中國(guó)的金融產(chǎn)品日益豐富多樣化。中國(guó)的金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，包括支付系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系等，這些基礎(chǔ)設(shè)施的提升促進(jìn)了金融交易的效率和安全性，支持了金融市場(chǎng)的發(fā)展。中國(guó)金融業(yè)增加值穩(wěn)居全球第二位，與美國(guó)的差距也小于兩國(guó)GDP的差距。2021年末，中國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為381.95萬(wàn)億元。2022年末，中國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為419.64萬(wàn)億元。截至2023年一季度末，中國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為439.33萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.8%。
其他國(guó)家
美國(guó)
2020年第一季度，受COVID-19疫情沖擊，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退，資本市場(chǎng)出現(xiàn)短期動(dòng)蕩。美國(guó)財(cái)政部和美聯(lián)儲(chǔ)采取一系列寬松政策，向家庭和企業(yè)提供支持，以刺激經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定金融市場(chǎng)。2021年，美國(guó)IPO發(fā)行規(guī)模為1,535億美元，比2020年增長(zhǎng)79.7%。
截止2022年，美國(guó)金融總資產(chǎn)約為127.12萬(wàn)億美元，在美國(guó)各部門中排第二；美國(guó)金融部門的負(fù)債余額為118.2萬(wàn)億美元。
德國(guó)
2023年3月，據(jù)《金融時(shí)報(bào)》稱，德國(guó)央行的虧損約為10億歐元。德國(guó)央行行長(zhǎng)約阿希姆·內(nèi)格爾表示，他們將利用前幾年預(yù)留的緩沖資金彌補(bǔ)資金缺口，但隨著利率的上升，則導(dǎo)致在低通脹時(shí)期積累的債券價(jià)值下降，德國(guó)央行可能會(huì)遭受更多的損失。
2023年2月，德國(guó)商業(yè)銀行公布業(yè)績(jī)，2022年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)14億歐元(1.0866, -0.0002, -0.02%)，較2021年翻三番（4.3億歐元），經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)21億歐元，2021年為11.8億歐元。
相關(guān)事件
雷曼兄弟公司破產(chǎn)
雷曼兄弟公司（Lehman Brothers）是美國(guó)的一家投資銀行和金融服務(wù)公司。它成立于1850年，總部位于紐約。雷曼兄弟曾經(jīng)是美國(guó)最大的投資銀行之一，在全球范圍內(nèi)從事廣泛的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。2008年全球金融危機(jī)期間，雷曼兄弟因?yàn)橥顿Y于美國(guó)次貸危機(jī)抵押貸款市場(chǎng)，持有大量不良資產(chǎn)和擔(dān)保品質(zhì)下降的貸款證券，面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。由于無(wú)法獲得足夠的資金注入，加上政府拒絕提供緊急援助，雷曼兄弟于2008年9月15日宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，是2008年倒閉的著名投資銀行巨頭之一。
2007年次貸危機(jī)
2007年次貸危機(jī)是一場(chǎng)全球的金融危機(jī)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成了廣泛的影響。起因可以追溯到美國(guó)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的問(wèn)題，美國(guó)的住房市場(chǎng)經(jīng)歷了一段快速增長(zhǎng)的時(shí)期，銀行和金融機(jī)構(gòu)推出了一種稱為“次級(jí)抵押貸款”的金融產(chǎn)品，就是給信用較低的借款人提供抵押貸款服務(wù)，這些次級(jí)抵押貸款的利率較高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。隨著時(shí)間的推移，越來(lái)越多的次級(jí)抵押貸款無(wú)法按時(shí)償還，出現(xiàn)大量違約情況。由于房市的深度調(diào)整和金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)傳染，美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)， 其逐漸增大的負(fù)面影響給美國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至世界經(jīng)濟(jì)造成了超乎預(yù)期的打擊。
硅谷銀行倒閉
2023年3月10日，美國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布關(guān)閉硅谷銀行。據(jù)美國(guó)《國(guó)會(huì)山報(bào)》報(bào)道，硅谷銀行成立已有40年，總部位于加州，是美國(guó)第16大銀行，截至2022年年底，總資產(chǎn)為2090億美元，存款超過(guò)1750億美元。據(jù)了解，2022年3月以來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)累計(jì)加息450個(gè)基點(diǎn)，利率水平和金融環(huán)境的快速變化讓硅谷銀行陷入了危機(jī)，隨著利率水平不斷提高，硅谷銀行在低利率環(huán)境下購(gòu)入證券的收益率變?yōu)樨?fù)值，出現(xiàn)巨額浮虧，2022年底硅谷銀行證券投資浮虧已經(jīng)達(dá)到175億美元，超過(guò)了其153.9億美元的資本權(quán)益，成為硅谷銀行破產(chǎn)的必要條件。
參考資料 >
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2017年國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類（GB/T 4754—2017）.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局.2023-07-26
2022年美國(guó)銀行業(yè)回顧與2023年展望.搜狐網(wǎng).2023-09-05
金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)439.33萬(wàn)億元.人民網(wǎng).2023-08-15
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The History of Insurance From ancient Babylonia to the American Colonies.Investopedia.2023-09-21
Making every step count Insights for institutions on China’s ongoing trust industry transformation .北京國(guó)際信托有限公司.2023-09-21
The Rise of a Giant: Securitization and the Global Financial Crisis.ResearchGate.2023-09-21
Financial Sector: Definition, Examples, Importance to Economy.Investopedia.2023-09-21
證券公司有哪些？.愛(ài)企查.2023-09-05
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世界金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)及其對(duì)發(fā)展的影響問(wèn)題會(huì)議成果.聯(lián)合國(guó).2023-09-21
我國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)超380萬(wàn)億元.人民網(wǎng).2023-08-18
央行：2022年末金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)419.64萬(wàn)億元 同比增長(zhǎng)9.9%.人民網(wǎng).2023-08-18
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硅谷銀行倒閉的根本原因是什么？.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)報(bào)告網(wǎng).2023-09-21