私人銀行（Private Banking），指面向高凈值人群，為其提供財產投資與管理（不限于個人）等服務的金融機構。私人銀行與私人銀行服務不是同一范疇。私人銀行服務最主要的是資產管理，規劃投資，根據客戶需要提供特殊服務，也可通過設立離岸公司、家族信托基金等方式為顧客節省稅務和金融交易成本。
私人銀行業起源于16世紀，是為滿足尋求資產保護的瑞士富豪的需要而產生的。18世紀，倫敦成為世界貿易與個人財富中心。19世紀50年代至20世紀80年代中期，美國私人銀行因戰爭期間財富的迅速累積而蓬勃發展；歐洲也已成為全球最成熟的私人銀行市場。20世紀80年代中期，國際私人銀行客戶需要債券和股票組合管理，90年代新興富裕階層偏好高風險投資，第三方專業服務興起，幫助銀行專注核心業務。進入21世紀，新客戶多為年輕企業家和財富繼承人，互聯網使客戶更主動管理資產。監管政策趨嚴，打擊洗錢和稅收透明化使離岸業務承壓，私人銀行服務業務在中國起步較晚，最初，主要由外資銀行在中國境內開展私人銀行業務。隨后，中資銀行的私人銀行業務也迅速發展起來。
私人銀行作為金融機構，可劃分綜合私人銀行、獨立私人銀行兩大類。其服務包括財富投資、財富創造和財富傳承等內容；私人銀行銷售的理財產品往往收益率更高，但購買起點金額也較高。這些服務具有私密性、專業化、定制化等特點。私人銀行的出現，滿足了市場需求，健全了金融體系；但同時也具有普通消費者無法享用、業務風險不好識別等局限性。
定義
關于私人銀行的定義存在兩種表述方式，一是由瑞士私人銀行家協會提出的機構導向定義，另一種是美國眾議院提出的業務導向定義。私人銀行業務具體是指向高凈值個人或家庭客戶，提供符合其需求的綜合金融產品與金融服務。作為機構的私人銀行是指以私人銀行業務為核心業務或者唯一業務的財富管理機構，包括綜合私人銀行類財富管理機構和獨立私人銀行類財富管理機構兩種。
歷史沿革
國際
早期起源
私人銀行起源發展的時間主要是16世紀至19世紀50年代，私人銀行業起源于16世紀，是為滿足尋求資產保護的瑞士富豪的需要而產生的。18世紀，倫敦成為世界貿易與個人財富中心，當地的銀行開始向富豪提供財富管理的特殊服務。富裕人士為了避免通貨膨脹的影響和高稅收造成的私人財富損失，對財富保護的需求越來越強烈。此時，金融服務形式的創新和專業化的產品促進了離岸投資的快速發展。
19世紀50年代至20世紀80年代中期，國際私人銀行業在這一階段處于一個較為穩定發展的時期。其中，美國私人銀行因戰爭期間財富的迅速累積而蓬勃發展；歐洲也已成為全球最成熟的私人銀行市場，除了大型集團之外，世襲傳承、特色經營的私人銀行在市場上也占有一席之地。這一時期的私人銀行業務主要依靠銀行所建立的客戶關系、世襲遺產以及私人關系網絡和推薦，行業間開始出現聯合金融、法律、會計等領域專家為特定家族打理財產的“家庭辦公室”的顧問咨詢經營模式，但行業信息的披露較為匱乏。地域上也各具特色，歐洲投資風格較為保守，以財產繼承和降低稅負為主；美國則因客戶組成中不乏風險承受能力高、更注重短期目標實現的創業致富一代，私人銀行和客戶聯系密切，替客戶進行頻繁的交易與證券買賣，形成美國獨具特色的經紀商模式。
變化發展
20世紀80年代中期，國際私人銀行業開始呈現初步變化。一是經濟快速增長和資本市場全球化的影響使客戶對私人銀行的核心要求表現為對債券和股票資產組合的建議與管理。二是隨著財富在20世紀90年代的快速增長，新生富裕人士產生，其特征為年紀較輕，在短時間內積累了財富，對未來期望較激進，更愿意承擔風險，因此對對沖基金、風險融資等產品的需求顯著增加。三是幾家大型銀行開始通過自身發展或合并擴大其私人銀行業務規模。四是第三方專業服務迅速崛起，很多服務都外包給專業服務商經營管理，如對沖基金公司、風險投資基金、私人銀行業務咨詢公司等。這種對價值鏈的分解有助于銀行集中精力專注于自身相關的資產和事務管理。
進入21世紀后，國際私人銀行業務經營環境發生了變化，主要體現在以下三個方面。一是客戶結構發生變化。新一代私人銀行客戶主要是年輕的企業家和財富繼承人，他們具有較多的金融知識，主要需求從以往較注重財富的保密性和安全性轉變為較注重投資表現和服務，且對銀行的忠誠度較低，通常希望尋求較多、較新和較復雜的投資產品及顧問意見，以及在競爭激烈的市場中，通過比較、使用多家銀行和金融機構完全不同的服務模式后進行選擇。因此，銀行和金融機構集中銷售自身產品的模式不再適合，而為客戶提供更充分的選擇成為對高凈值客戶提供服務的重要內容。二是科學技術變革。互聯網的發展和應用給予私人銀行客戶更多的選擇。一些客戶通過互聯網就能在管理自身資產方面發揮更主動的作用，并可以獲取專業的信息、比較xSP的投資表現等。三是監管政策變化。由于各國監管機構加強打擊洗錢活動，較多國家的稅收趨于一致，加上私人銀行客戶對保密性的需求減少，離岸私人銀行業務發展面臨一定的壓力。例如，瑞士銀行近年來離岸私人銀行業務的資產增長慢于在岸業務的資產增長。傳統的私人銀行服務模式已難以適應市場的需求，私人銀行必須不斷創造新的服務模式方可獲得新的發展。
中國
私人銀行業務在中國起步較晚。最初，主要由外資銀行在中國境內開展私人銀行業務；隨后，中資銀行的私人銀行業務也迅速發展起來。2005年9月，美國國際集團旗下的瑞士友邦銀行獲得中國銀監會批準，在中國境內設立私人銀行代表處，成為中國境內出現的第一家私人銀行。隨后，愛德蒙得洛希爾銀行、花旗銀行、法國巴黎銀行、德意志銀行、渣打銀行、匯豐銀行和東亞銀行等先后在中國推出私人銀行業務。瑞銀集團（中國）有限公司也從2013年起，著重布局、發展中國市場和私人的財富管理業務。2007年之前，中資商業銀行的零售業務主要為面向各個層次的個人客戶開展的個人理財業務，未開展私人銀行業務。伴隨中國經濟的發展和資本市場的繁榮，商業銀行的個人理財業務取得了突破性進展，為私人銀行業務的開展打下了良好基礎。2007年3月，中國銀行與蘇格蘭皇家銀行合作推出私人銀行業務，標志著首家中資私人銀行的誕生，2007年被視為中國私人銀行發展的元年。2009年7月，銀監會發布《關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》，在全國范圍內開放私人銀行牌照的申請，允許建立私人銀行專營機構。銀監會只給工農交三家銀行發過私人銀行牌照，且只針對上海市設立的私人銀行管理總部。
發展現狀
全球
私人銀行業經過數百年的發展，已形成了成熟的業務模式，拓展了廣闊的市場空間。無論是在歐洲、北美還是亞洲，都有各種類型的私人銀行機構在開展業務。對于大型的綜合金融機構而言，由于其大多數屬于公開上市公司，涉及其私人銀行業務的信息披露相對較多。表1-2總結了截至2017年末全球范圍內最大的25家私人銀行的排行情況。大型綜合金融機構的私人銀行業務已經管理著規模巨大的資產，而且出現聚集效應，前4家私人銀行資產管理規模（AUM）總額遠高于另外21家私人銀行相加的總額。雖然金融市場全球化趨勢日益明顯，但是個性化特征強烈的私人銀行業務在不同的區域有著各自獨有的特征。
中資私人銀行
發展情況
自2007年以來，中資商業銀行借鑒外資私人銀行在成熟市場的運作經驗，結合本地市場的特點以及客戶群的需求特征，在私人銀行業務領域進行了一系列探索。1.中國境內私人銀行市場機會巨大，行業蓬勃發展首先，中國境內個人財富整體規模平穩增長。得益于較高的收入水平，以及豐富的投資渠道所帶來的較高投資收益，富裕和高凈值及以上客戶財富增長加速。根據麥肯錫全球財富數據庫統計，截至2020年末，個人金融資產總額達到205萬億元人民幣，中國已成為全球第二大財富管理市場。富裕及以上家庭個人金融資產占比在過去5年持續提升，從36%升至40%，預計到2025年占比將達46%，其中高凈值及超高凈值客群的個人金融資產將占到總量的近1/3，未來5年，富裕和高凈值及以上客戶資產增速更快，預計將以13%的年復合增長率增長（見圖1-1）。
2022年8月，恒豐銀行私人銀行專營機構獲得中國銀保監會上海監管局同意開業批復，標志著恒豐銀行成為全國銀行業第五家、山東省第一家獲批持牌經營私人銀行業務的商業銀行，也是第二家獲批成立私人銀行專營機構的全國性股份制商業銀行。
發展特點
首先，私人銀行品牌初步樹立，客戶認知度大幅提升。中資私人銀行通過服務中心等渠道建設，廣告投人和媒體宣傳，組織高端客戶聚會、活動等多種方式進行品牌宣傳與業務推廣，加深了潛在客戶對私人銀行服務的認識和理解，改善了客戶對私人銀行定位的認知誤區，中資私人銀行的品牌認知度和影響力快速提升。其次，服務理念日趨成熟，深入探索特色化服務模式。私人銀行的發展使商業銀行逐步建立起以客戶服務為主導，產品組合與增值服務并重的服務理念。通過多元化資產配置、開放式運作平臺，以及一站式服務流程，目前中資私人銀行已經在模式探索方面邁出了第一步，吸引了一大批以保障財產安全和穩健增值為主要目標的高凈值人士。一些私人銀行已經開始推出為客戶專屬定制的產品和服務，中資私人銀行正逐步向特色化、個性化服務模式過渡。
其次，私人銀行服務覆蓋區域日益擴大。各商業銀行在推出私人銀行服務之后，紛紛在中國境內主要城市和地區開設私人銀行服務中心或分部，地域選擇大致依據中國境內高凈值人群的分布集中區域。目前中資商業銀行私人銀行中心或分部數量以10~20家居多，除此之外，還設立了為數眾多的財富管理中心或專營機構，中資商業銀行的私人銀行服務基本覆蓋了客戶集中、市場潛力較大的區域市場。
最后，私人銀行業務規模增長迅猛。依托商業銀行在業務經營中積累的龐大零售客戶基礎，得益于社會的財富積累以及機構的精準戰略與高效執行力，發展歷程尚短的中資私人銀行在數十年間取得了長足進步。近年來，中資商業銀行私人銀行客戶數量和管理資產規模逐年倍增，絕大多數中資私人銀行保持了年均兩位數的增長態勢。截至2019年末，中資私人銀行的資產管理規模（AUM）達14.13萬億元，較上年增長15.25%；私人銀行客戶數達103.14萬人，較上年增長17.86%。
分類
綜合私人銀行
綜合私人銀行類財富管理機構以瑞銀集團（UBS）、瑞士信貸公司（Credit Suisse）為代表，這類機構對內業務模塊以私人銀行業務為核心，其他業務板塊如零售業務、對公業務和投資銀行業務皆圍繞核心的私人銀行業務組織資源，實現跨部門的協同合作。
獨立私人銀行
獨立私人銀行類財富管理機構以英國顧資銀行（Coutts）和瑞士寶盛銀行（Julius Baer）為代表，其最大的特點是除了私人銀行業務外，不設其他業務板塊，品牌優勢突出，但缺少跨部門協作的規模優勢。
服務
對象
私人銀行的客戶主要是一些高凈值的人群，根據西方銀行業的服務分類，第一類是大眾銀行（質量 Banking），不限制客戶資產規模；第二類是貴賓銀行（Affluent Banking），客戶資產在10萬美元以上；第三類是私人銀行（Private Banking），要求客戶資產在100萬美元以上；第四類是家族傳承工作室（Family Office），要求客戶資產在8000萬美元以上。根據瑞士信貸《2019年全球財富報告》，高凈值人群家庭，可投資資產在600萬元到1000萬元的占比為60%，1000萬元到3000萬元的占比為27.9%元、3000萬元到1億元的占比為9.8%、1億元以上的占比為2.7%，而財富的主要來源為創業、工薪和房地產等。
內容
財富創造服務
不少私人銀行客戶都有企業上市融資的需求，但往往對投資銀行服務不甚了解，基于此，私人銀行需要專門為客戶提供投資銀行咨詢和財務顧問咨詢服務，以更好地滿足客戶的投融資服務需求。
財富投資服務
私人銀行財富投資服務的核心是資產配置。在這一服務過程中，私人銀行會根據客戶需求，為客戶制定中長期和短中期的資產配置方案，其中包括貨幣、固定收益、權益等大類資產的配置方案。資產配置決定著投資組合中的資產種類，以及每種資產的比例。其中，最為關鍵的環節是客戶風險資產和無風險資產的配置比例，只有當這個比例確定之后，風險資產和無風險資產的具體選擇才能夠順利進行。一般來說，風險承受能力較強的投資者偏向于選擇風險較高的投資組合，以便獲取較高的風險溢價回報；而風險承受能力較弱的投資者偏向于選擇風險較低的投資組合，以便用來規避高風險帶來的損失。
財富傳承服務
傳承是個廣義概念，不僅包括家族財富的傳承還涵蓋家族企業的傳承，以及家族精神、企業文化等無形資產的傳承。家族企業是家族財富的主要來源，成功的企業傳承是保障家族財富源遠流長的基石，家族每一代的傳承可以成為企業助力也可以成為破壞力。因此，幫助客戶順利實現家族財富傳承既能為私人銀行樹立口碑，又可以實現新的利潤增長點。
產品
與傳統的理財產品相比，私人銀行服務的理財產品收益率更高，但購買起點金額也較高，如50萬元的投資門檻，而且客戶群體一般為高凈值人群。國有銀行和多數股份制銀行均有較為豐富的私人銀行產品，部分發展較快的城市商業銀行和農村商業銀行也發行私行理財產品。私人銀行服務產品中近75%是非保本浮動收益型產品，目前私人銀行理財產品可分為現金管理類、固定收益類和權益投資類等。
分類
在財富管理服務的形式上，根據客戶參與投資決策的程度，大致可以分為五類（以瑞銀集團為例）：全權委托、結構式委托、核心-衛星模式、咨詢委托和自主管理。
流程
對于私人銀行的服務，一般會根據一定的流程執行，具體如下：
①明確客戶需求，為客戶實現個性化的定制服務。
②分析客戶的風險偏好，一般會從客戶財務狀況、過往投資經驗以及風險承受能力等綜合考慮。
③確定投資策略，一般會根據客戶需求及風險偏好，組合的配置，如高流動性資產、權益類資產及債權類資產的組合投資，分散投資風險。
④制訂產品投資方案，一般會根據市場、政策和產品過往業績等綜合分析，制訂產品的投資方案。
⑤實施方案，執行的上述制訂的可行性方案，同時會注意方案的流程、時間和風險等的控制。
⑥定期分析績效，在產品的運作過程中，私人銀行會定期地進行績效分析，并且將相應的結果反饋給客戶，并且產品運作過程中，及時與客戶溝通，如產品提前終止也會及時通知到客戶。
特點
對客戶資料嚴格保密、確保客戶財富信息的不外泄可謂是私人銀行業務的最突出特點，同時也是私人銀行發展的重要保障。如眾所知，數個世紀以來，瑞士私人銀行業之所以長盛不衰的一個主要原因就是其所擁有的銀行保密環境，以保密條款嚴格而著稱的瑞士《銀行法》和《保密法》更被譽為瑞士的“鎮國之寶”。盡管“9·11”恐怖襲擊事件后，美國以及其他OECD（經濟合作與發展組織）國家針對偷逃稅、洗錢、恐怖主義融資等問題不斷抨擊保密制度，但縱觀瑞士、英國、美國、新加坡、中國香港等代表性私人銀行市場，為客戶保密仍是私人銀行界的普遍共識，私密性仍是私人銀行業務的顯著特點。
高度專業化不僅是私人銀行業務的典型特征，也是私人銀行核心競爭力的根本體現。在成熟的歐美私人銀行市場，各頂級私人銀行無一不是擁有一支專業背景極其深厚、業務經驗相當豐富的服務團隊，也無一不是依賴服務團隊卓越的投研能力、高超的投資策略、精準的風控建議等穩居全球私人銀行界第一梯隊。根據招商銀行與貝恩資本聯合發布的《2015中國私人財富報告》，高凈值客戶在選擇國內私人銀行、財富管理機構時，最為看重的同樣是其團隊和投資建議的專業性（圖1-1），同時，超過50%的受訪高凈值客戶均表示，正是出于對私人銀行資產管理專業化水平的信任，愿意考慮全權委托資產管理服務一客戶將資產委托給私人銀行，與私人銀行就投資收益、期限、范圍、策略方案、流動性安排等達成一致后，由私人銀行全權幫助客戶進行定制化的資產配置或投資運作，在授權范圍內私人銀行不再需要逐筆向客戶核實交易細節。
不同于一般個人理財業務的標準化特點一產品批量生產、服務模式統一，私人銀行業務所提供的產品和服務更多是根據高凈值客戶的需求量身定制的。一般情況下，私人銀行客戶的需求因財富來源、人生階段、所處地域等不同會呈現一定差異。例如，同樣是高凈值客戶，私營企業主、職業經理人、企業高管和專業人士、全職太太、文體明星等的需求側重肯定有別；又如，同一位私營企業主在事業打拼時期、穩定時期以及代際交接時期的需求也不盡相同。因此，私人銀行通常會在多維度細分客戶群體、精準把握客戶需求和需求變化的基礎上，設計、提供具有極強針對性的產品及服務，并力求做到人無我有、人有我優、人優我特。
私人銀行業務的全方位主要體現在三個方面。其一，產品和服務類型的全方位，即私人銀行提供的產品和服務廣泛涉及金融和非金融領域。其二，業務受眾的全方位，即私人銀行不僅服務于高凈值客戶本身，同時還會為其關聯企業、整個家族提供服務。最后，服務周期的全方位，即私人銀行提供的是“從搖籃到墳墓”的服務，涵蓋了客戶從繼承遺產到接受教育，再到管理財產，繼而規劃遺產的完整生命周期，從家族角度看則可謂周而復始，代代延續。
意義
從私人銀行在歐洲、北美和亞太地區的起步與成長來看，其通常是在一國經濟發展到一定階段后，為滿足市場上較為旺盛的財富管理需求而出現的，且隨著經濟發展水平的不斷提升，私人銀行業務的被需求程度也會顯著增強——不僅高凈值人群迫切需要私人銀行所提供的一攬子金融和非金融服務，商業銀行為優化業務結構及收入結構也有動力開展私人銀行業務。私人銀行既是市場經濟走向成熟的必然產物，也是完整金融體系不可或缺的組成部分。
私人銀行是傳承精神財富、弘揚傳統美德的有效社會組織形式。在歐美發達國家，財富傳承是私人銀行業務的重要組成部分，財富傳承不僅包括存款、房產等物質財富的傳承，還包括誠信、責任、進取等精神財富和傳統美德的繼承與弘揚，且后者往往更為客戶所看重。
私人銀行能夠有效推動慈善事業發展，實質促進社會和諧。從西方國家來看，近幾十年，經濟社會的發展、私人財富的增加、金融服務水平的提升極大地拓展了慈善的傳統內涵，隨著慈善組織種類及數量的增多、捐贈資產類型和捐贈方式的豐富，慈善日益發展成為一種重要的財富管理工具，慈善的開展越來越需要專業機構的指導與支持。慈善服務已經成為歐美私人銀行業務的有機組成部分，其通常基于開放式的財富管理平臺，將客戶的慈善意愿與財務規劃、遺產規劃、退休計劃、企業規劃等相結合而定制一體化解決方案，在滿足客戶慈善意愿的同時，推動慈善事業的發展。
與國外相比，國內的高凈值人士通過私人銀行開展慈善活動的比例并不高，但不難預見，隨著相關制度的建立健全和市場環境的日趨完善，中資私人銀行完全有機會后來居上，通過為規模快速膨脹的高凈值客戶提供專業化的慈善服務，推動中國慈善事業發展，促進收入分配狀況的改善，為構建和諧社會貢獻力量。
作為高凈值客戶財富管理的最重要合作伙伴之一，私人銀行在業務開展的過程中可以促進一國的資本積累，推動經濟增長。以瑞士的私人銀行為例，身處全球最知名的私人銀行市場和離岸私人銀行中心，憑借卓越的離岸金融服務能力，瑞士的私人銀行長期受到眾多歐美高凈值客戶的青睞，持續吸引海量國外資金的涌人，為國家經濟增長提供了綿延不斷的財力支持，是無可爭辯的資本積累助力器。另一方面，伴隨高凈值人群規模的大幅擴增，中國正在出現繼改革開放初第一波“淘金”移民潮和20世紀90年代初第二波“鍍金”移民潮之后的第三波移民潮。與前兩波移民相比，第三波移民多是近年來富裕起來的高凈值或超高凈值人士，其主要以投資移民作為移民海外的方式。這一波移民潮將不可避免地引發財富外流、資本遷移的問題，進而給中國國內經濟發展帶來沖擊。在此背景下，如果中資私人銀行能夠以令人信服的財富管理能力“留住”那些具有移民傾向的高凈值人士，就不僅可以有效緩解資本外流，避免社會財富的損失，更會產生積極的引導效應，吸引資本回流，促進資本積累，推動經濟增長。
缺點
私人銀行一般要求客戶擁有較高的最低存款金額或總資產規模，這使得大多數普通消費者無法享受到這些服務。私人銀行面向的是居于財富金字塔頂端的富豪階層，因此它的開戶門檻價格不菲，一般外資私人銀行業務最低門檻100萬美元，如瑞銀集團、花旗銀行和匯豐銀行等，其私人銀行業務都規定客戶必須有100萬美元以上資產才能開戶。目前國內已經開業的多家私人銀行中，中國銀行和中信集團的門檻是100萬美元，交行是200萬美元等值資產，工行是800萬元人民幣，招行則高達1000萬元人民幣。
與傳統銀行相比，私人銀行服務通常需要較高的管理費和服務費。這是因為私人銀行提供的服務更為個性化，且往往涉及更復雜的金融產品。私人銀行每年的管理費高達被管理資產的1%到2%。
私人銀行業務風險識別難度大的原因，一是業務范圍廣，涉及風險點多。私人銀行業務的產品和服務范圍較廣，涉及銀行、財務、保險、稅務、法律等多個業務范疇，需要全面考察、認真梳理，方可全面識別各業務范疇包含的風險點。二是業務創新帶來新的風險點。私人銀行業務與傳統業務相比更復雜，有較高的創新性，產品和服務的個性化特點使潛在的風險事件和風險點增多，這些風險點的性質和管理方式往往沒有歷史經驗可循，提高了風險識別的難度。三是各類風險相互交叉，復雜程度高，有較強的相關性。私人銀行業務集多種風險于一體，各種風險不是相對獨立的，而是相互關聯，關系復雜，更容易相互傳導、轉化。
相關規定
中國
業務方面
《商業銀行法》的條款主要針對銀行傳統業務（例如關于對存款人的保護、貸款及其他業務的基本規則），而對于國內私人銀行主要開展的理財業務、代理銷售業務、資產配置服務等暫未作出規定。
《反洗錢法》第三章規定了金融機構的反洗錢義務，如金融機構應當按照規定建立客戶身份識別制度、應當建立客戶身份資料和交易記錄保存制度。第五章第三十一條、第三十二條規定了金融機構未按規定建立反洗錢內部控制制度或者未按照規定履行客戶身份識別義務等要求應當承擔的法律責任。第三十三條規定，構成犯罪的，依法追究刑事責任。這就要求私人銀行在開展業務時，要建立嚴格的反洗錢內部控制制度，并應當做好客戶身份識別工作。
該辦法對于理財產品宣傳銷售文本、理財產品風險評級、客戶風險承受能力評估、理財產品銷售管理、銷售人員管理、銷售內控制度等基本事項作出了規定，主要目的在于促進銀行加強理財業務風險管理、提高合規銷售水平，最終實現“將適合的產品賣給適合的客戶”。
提供服務
《合伙企業法》于1997年2月23日通過，2006年8月27日修訂，2007年6月1日起施行。《合伙企業法》對于合伙企業的形式、合伙人的權利義務、合伙企業的解散清算等作出了規定。其中，與私人銀行業務主要相關的內容為：修訂后的《合伙企業法》增加了新的合伙企業形式——有限合伙企業。有限合伙企業由普通合伙人與有限合伙人組成，前者負責合伙企業的經營管理，并對合伙企業債務承擔無限連帶責任，后者不執行合伙企業事務，僅以其出資額為限對合伙企業債務承擔有限責任。國內私人銀行在開展股權投資業務時，一般以理財資金作為有限合伙人的出資來源，并由實際管理機構作為普通合伙人負責合伙企業的經營管理，《中華人民共和國合伙企業法》為該業務形式的主要法律依據。
《公司法》于1993年12月29日通過，2013年12月28日第四次修訂，自2014年3月1日起施行。新修訂的《公司法》進一步降低了市場主體的準人門檻，將注冊資本實繳登記制改為認繳登記制，放寬了注冊資本登記條件，簡化了登記事項和文件。《公司法》的這些特點，一方面，方便了個人投資創業；另一方面，也為私人財富的積累提供了更加完備的法律和制度保障。
《信托法》于2001年4月28日頒布，2001年10月1日生效施行，是在中國確立信托法律制度的基本法律。該法對信托設立、信托財產、信托當事人權利義務、信托的變更和終止、公益信托等信托事宜作出了規定。“信托”為委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。從法律關系角度，《信托法》應作為資產管理行業（包括信托公司的信托業務、銀行理財業務、證券公司的資產管理業務等）的上位法，但目前該法的理解與適用僅限于信托行業。私人銀行理財業務的法律關系屬于信托關系還是委托代理關系，目前法律并未明確。
合作業務
私人銀行與信托公司主要以理財投資或者代銷的方式開展合作，理財業務項下，私人銀行代表理財產品作為信托委托人投資于單一資金信托計劃；代銷業務項下，私人銀行作為代銷機構，為集合資金信托計劃提供產品推廣及資金收付服務；近年來，國內家族信托業務蓬勃發展，私人銀行與信托公司合作開展家族信托業務，一般由客戶與信托公司簽訂信托合同，私人銀行作為信托計劃的投資顧問對信托計劃的投資運作提出建議。上述業務均須符合《中華人民共和國信托法》及銀信合作方面的相關規定。私人銀行業務涉及信托方面的規定主要為《信托公司管理辦法》（銀監會令〔2007〕2號）、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》（銀監會令〔2009〕1號）、《中國銀監會辦公廳關于規范銀信理財合作業務轉表范圍及方式的通知》（銀監辦發〔2011〕148號）、《中國銀監會關于進一步規范銀信理財合作業務的通知》（銀監發〔2011〕7號）。
與銀信合作類似，私人銀行與證券公司的合作，也主要包括理財投資模式及代銷模式，理財業務項下，私人銀行代表理財產品作為資產委托人投資于證券公司的定向資產管理計劃或者專項資產管理計劃；代銷業務項下，私人銀行作為代銷機構，為集合資產管理計劃提供產品推廣及資金收付服務。此外，在客戶資產配置需求增長的背景下，私人銀行與證券公司合作開展全權委托業務，一般由客戶與證券公司簽訂資產管理合同，私人銀行作為資產管理計劃的投資顧問對計劃的投資運作提出建議。上述業務均須符合《證券法》及銀證合作方面的相關規定。私人銀行業務涉及證券方面的規定主要為證監會發布的《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》（證監會令〔2013]第93號）、《證券公司集合資產管理業務實施細則》（證監會公告[2013]28號）及《證券公司定向資產管理業務實施細則》（證監會公告〔2012]30號）、證券業協會發布的《關于規范證券公司與銀行合作開展定向資產管理業務有關事項的通知》（中證協發〔2013]124號）及《關于進一步規范證券公司資產管理業務有關事項的補充通知》（中證協發〔2014〕33號）。
銀基合作模式與銀證合作模式基本一致。證監會頒布的《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》（證監會令第83號），明確了基金公司特定客戶資產管理業務的形式、條件、投資范圍、特定客戶的準入、資產管理計劃的銷售等內容。基金資產管理業務可分為單一客戶特定資產管理業務及多客戶特定資產管理業務，基金資產管理計劃的初始委托資產不得低于3000萬元人民幣。與對信托業務、證券公司資產管理業務的限制相比，制度對基金資產管理業務的限制相對較少，近年來基金資產管理業務規模增長迅速。
瑞士
業務方面
瑞士作為銀行保密的先行者及波特蘭開拓者隊，嚴格的銀行保密制度是瑞士吸引高凈值客戶的重要法寶。正因瑞士私人銀行極為注重對客戶隱私的保密，瑞士成為全球私人銀行業務的中心。瑞士的保密制度為私人銀行業務發展奠定了堅實基礎，但瑞士也因此成為避稅者、洗錢者的天堂，為使銀行業務進一步規范化，瑞士保密制度在稅收及反洗錢問題上作出了一些妥協。瑞士私人銀行業務相關法律制度主要包括：《瑞士有關銀行和儲蓄銀行聯邦法》（1934年11月8日頒布，2009年1月1日修訂）；《聯邦金融業反洗錢和恐怖主義融資法》（1997年10月10日頒布，2013年6月21日修正）；瑞士的銀行與SBA（瑞銀集團家協會）1977年簽署的《瑞士盡職調查協議》。
制度方面
保密制度方面，1934年的《瑞士有關銀行和儲蓄銀行聯邦法》對銀行的保密制度進行了規定，例如：《瑞士有關銀行和儲蓄銀行聯邦法》第六條規定，聯邦委員會決定哪家銀行須編制中期財務報表，財務報表須予以公布，但私人銀行業務不適用；該法第四十七條規定，銀行的機構、員工、被委任人或清算人、審計機構或員工應遵守保密義務，如故意違反的處以3年以下監禁或罰金；存在過失的，處25萬瑞士法郎以下罰金。反洗錢制度方面，1990年瑞士將反洗錢規定為犯罪，并規定沒有辨別客戶也構成犯罪。
1997年10月10日頒布的《聯邦金融業反洗錢和恐怖主義融資法》，第九條明確規定瑞士金融中介機構對于任何明知或合理懷疑資金來源于犯罪活動或受到犯罪活動控制的資金有責任向瑞士洗錢報告辦公室提交報告，并立即凍結與所提交報告具有關聯性的資產；第十一條明確規定，對于善意提交報告或凍結資產的任何人，均不得以其違反官方、職業或商業秘密而予以追訴或以其違約而追究其責任。第三十條規定，報告辦公室可以向外國報告辦公室傳達其所掌握的或依據本法所可能獲取的個人資料和其他信息，只要外國報告辦公室符合該法律的要求。
為在國際上維護瑞士銀行界的良好名聲，向反洗錢和恐怖主義融資活動作出貢獻，也為了確保在保密領域實施的行為不令人指責，瑞士各銀行同SBA（瑞士銀行家協會）于1977年達成了《瑞士盡職調查協議》，該協議主要包括以下內容：對客戶及其受益人進行身份核實與確認；禁止向資本外逃提供積極援助、禁止向逃稅和類似行為提供積極援助和違反該協議的制裁措施。稅收制度方面，瑞士于2013年2月與美國達成有關實施《海外賬戶納稅法案》的協議，經瑞士聯邦議會批準后，于2014年6月協議正式生效。根據協議，美國稅務部門可向瑞士各銀行的美國公民賬戶征稅，瑞士金融機構向美國稅務部門提交美國公民在瑞士各銀行的賬戶信息。2013年10月，瑞士簽署《多邊稅收征管互助公約》，2014年5月，又簽署《稅務事項信息自動交換宣言》，根據公約及宣言的約束提交與稅務相關的外國客戶賬戶信息。
美國
業務方面
美國私人銀行業務起步較晚，但經多年發展，美國已成為世界主要私人銀行中心之一。美國私人銀行業務相關法律制度主要包括：1940年美國《投資顧問法》、1978年《美國國際銀行法》、紐約聯邦儲備銀行1997年制定的《私人銀行業務健全風險管理指引》、2001年頒布的《愛國者法案》、2013年實施的《海外賬戶征稅法案》（肥咖條款）、2010年《美國銀行控股公司監管手冊（私人銀行的職能和活動）》、2010年強化金融機構安全性和穩健性法案及2010年私募基金投資顧問注冊法案。
制度方面
在反洗錢制度方面，“9.11”事件發生后，為了加強對恐怖主義的打擊，美國時任總統布什簽署了《愛國者法案》，該法案修訂了《移民法》《銀行法》《反洗錢法》《外國情報監視法案》。《愛國者法案》建立強有力的措施以預防、檢查并起訴洗錢行為及恐怖融資活動。《愛國者法案》第三部分實施了新的辨識客戶的標準，規定了對私人銀行賬戶使用要求更高的盡職調查程序，包括要求金融機構從政策、程序和風控措施方面制定反洗錢方案，指定合規官員，對內部人員進行培訓，對反洗錢方案進行獨立測試，并基于風險對客戶活動和信息進行持續的監測和更新。禁止外國空殼公司在美國銀行開立代理行賬戶等。2017年5月，美國參議院通過了《打擊洗錢、恐怖融資和造假法案》（Combating Money Laundering，Terrorist Financing，and Counterfeiting Act of 2017），試圖通過消除諸如虛擬貨幣等立法空白和風險，加強現有的反洗錢和打擊恐怖融資的法律監管。
在稅收制度方面，《海外賬戶征稅法案》對美國公民和企業以及外國金融機構均產生重大影響。該法案旨在打擊美國個人和法人通過海外的離岸地逃稅，要求所有非美國金融機構和非美國非金融機構，須鑒別并披露其“美國賬戶”持有人和成員，并按要求向美國國內收入署報告“美國賬戶”持有人的詳細信息并承擔代扣代繳稅款的義務，否則，該金融機構任何來源于美國的收入款項和銷售或處分美國證券所得都將被強行扣繳30%的預提稅。
參考資料 >
詮釋私人銀行.搜狐財經.2024-01-13
Private Banking International. Interconnected. Inter-generational.standard chartered.2024-09-27
揭秘私人銀行“富豪”級服務 門檻費至少800萬.中國新聞網.2024-09-30
私人銀行高質服務奪富豪.新浪.2024-09-30
上海銀保監局關于同意恒豐銀行股份有限公司私人銀行部開業的批復.中國銀行保險監督管理委員會.2024-09-30
恒豐銀行私人銀行專營機構獲批開業.同花順財經.2024-09-30
16家私人銀行中報揭底“財富名單”:80余萬客戶，門檻600萬.騰訊網.2024-01-15