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存款利率（deposit rate），即銀行或其他金融機構向存款戶按本金支付利息的比率，亦稱存款利息率。銀行存款利率是整個金融市場的基石。存款利率的高低直接影響存款人的利息收益和金融機構的融資，對于金融機構集中社會資金的數量具有重要影響。

國際存款利率發展史可以追溯到19世紀中葉，隨著工業革命的興起，銀行業開始出現并提供了存款服務。大蕭條時期，美國開啟利率雙軌制時代。第二次世界大戰后，國際貨幣基金組織（IMF）成立，推動了國際利率的統一化進程，國際存款利率逐漸趨于統一化。20世紀90年代后，國際存款利率趨于市場化。以中國為例，中國在1996年提出利率市場化改革之前，以國家統一調控為主。1996年6月1日，中國銀行間同業拆借利率正式放開。2015年10月人民銀行決定，放開農村商業銀行等金融機構存款利率上限。至此，中國存款利率上限全面放開。存款利率可分為活期存款利率、定期存款利率、定活兩便和個人通知存款利率，其中定期包含整存整取、零存整取等，通常使用積數計息法和逐筆計息法計算儲蓄存款的利息，年利率以百分比表示(%);月率以千分比表示 (‰);日率以萬分比表示 (?)。在確定存款利率時銀行通常需要考慮市場競爭、貨幣政策、經濟發展等因素，且各國利率水平差異主要受本國經濟情況影響和通脹水平的影響。

為增強金融支持實體經濟的可持續性，2023年9月1日，中國多家全國性商業銀行下調存款掛牌利率，工商銀行與農業銀行下調一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率至1.55%、1.85%、2.2%和2.25%，而此前分別為1.65%、2.05%、2.45%和2.5%。二季度商業銀行凈息差為1.74%，已降至近年來低位。國際上，自2023年7月美聯英語儲加息后，導致美國國債收益率上升，并使美元走強。這一舉動引發了國際資本大規模流出新興市場，尋求更高回報的機會，對許多國家的金融市場造成了劇烈沖擊。全球中國人民銀行對黃金未來角色的看法變得更加樂觀。2023年12月，工商銀行、農業銀行、中國建設銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行六大國有銀行均官宣調降存款掛牌利率，調降幅度在10-25個基點。2023年12月，11家股份制銀行日前集體宣布從12月25日起下調人民幣存款掛牌利率。2024年2月22日，吉林市、廣西壯族自治區等地多家銀行密集發布下調人民幣存款利率。2024年7月25日，工行、農行、中國銀行、建行國有四大行均官宣下調存款掛牌利率。這是自2022年9月以來的第五次下調。2025年5月20日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、招商銀行等大行宣布啟動2025年首次人民幣存款利率下調。2026年年初，中國多地中小銀行上調了存款利率。

歷史沿革

國際

第二次工業革命（19世紀中葉）

國際存款利率發展史可以追溯到19世紀中葉。在此之前，存款利率主要由市場供求關系決定，缺乏統一的規范和標準。

19世紀中葉，隨著工業革命的興起，資本主義經濟體系發展迅速，為了促進資本積累和投資活動，銀行業開始出現并提供了存款服務。當時的存款利率較高，由于存款業務較少，存款利率受到較大的市場供求影響。

壟斷資本主義時期（19世紀末20世紀初）

20世紀初，隨著金融業的發展和國際貿易的增加，各國銀行開始利用存款業務進行資本運作和跨國資金流動。此時，國際存款利率開始出現差異，不同國家和地區的存款利率水平有所不同。

大蕭條時期（1929至1933年）下的“Q 條款”授權美聯儲為各種存款利率設置上限，美國開啟利率雙軌制時代。

二戰后（1945年12月后）

二戰后至20世紀70年代，國際貨幣基金組織（IMF）成立，通過協調各國經濟政策和監管措施，推動了國際利率的統一化進程。隨著全球金融市場的逐漸發展和國際金融體系的建立，國際存款利率逐漸趨于統一化，國際存款利率趨于穩定，且不同國家之間的差異逐漸縮小。

在1955至1973年期間，日本經濟迎來了一段高速增長的時期。為了支持出口和投資導向型經濟增長，日本政府采取了嚴格的利率管制政策，實施了低利率政策，以降低資金借貸成本。這一政策措施有效地促進了日本經濟的快速膨脹。

在20世紀60年代開始，日本成為資本輸出國和對外債權國家。此后的1973年，日本實行了浮動匯率制度，并實施了外匯管理自由化政策。

1973年和1979年兩次石油危機先后爆發，美國經濟陷入滯脹，嚴重的通貨膨脹導致貨幣市場利率與 Q 條例管制利率利差持續加大。貨幣基金因此應運而生，商業銀行存款流失嚴重，最終倒逼監管機構放開存款利率管制。

1977年4月，日本大藏省正式批準: 各商業銀行承購的國債可以在持有一段時間后上市銷售，在1978年4月，日本銀行宣布放寬同業拆借利率的規定（在此之前，同業拆借的利率是基于拆出方和拆入方之間達成一致的統一利率。這個規定適用于所有交易參與者，并在交易前一天明確確定）。從1978年6月開始，銀行之間的票據買賣利率也得到了自由化。

在20世紀70年代末期到80年代初期，國際存款利率再次現了大幅波動。此時，全球范圍內的經濟危機和金融市場動蕩對存款利率產生了重要影響。

90年代后，隨著國際金融市場的進一步開放和信息技術的快速發展，國際存款利率趨于透明化和市場化。各國央行通過公開市場操作和貨幣政策工具，引導存款利率水平，以促進經濟增長和穩定金融市場。此時國際存款利率的差異取決于各國的貨政和經濟狀況而非僅僅是供求關系。

中國

統一利率時期（1949-1957年）

1949年中華人民共和國成立之初，國家面臨著生產凋敝、物價飛漲的局面。為了快速恢復生產，中國人民銀行在1950年6月27日下發了《為規定統一利率范圍希查照執行由》,制定了全國統一的利率范圍。

為了應對通貨膨脹和黑市拆放活動，中國人民銀行在1952年6月21日發布了《限期降低公私存款利率由》，降低和統一全國的利率水平，公私存款利率得以大幅度下調，將原本1年期定期存款利率從31.2%降至14.4%。

1953年10月13日，政務院財政經濟委員會下發了《關于調整人民銀行利率的決定》，所有國營企業、地方企業，以及供銷合作社聯合社和生產合作社的存款都將執行同一個利率，并統一了結息期。

傳統的產品計劃經濟時期（1958-1978年）

在中國的“大躍進”時期，極端左翼思想的影響下對利率政策進行了不正常的大幅度降低，導致利率政策受到嚴重干擾和破壞。在1958年10月，儲蓄存款利率被大幅度降低，一年定期存款的月息從6.6‰降為4‰。隨后，在1961年，有獎儲蓄計劃被停辦，與此同時還降低了農業存款利率。

1965年，在“以階級斗爭為綱”的思想影響下，對儲蓄存款進行了再次降低，強調政治動員作為主要目標。一年定期存款的月息降至3.3‰，并取消了三個月、兩年和三年的定期存款利率檔次。

在文化大革命期間，受到極左思想的影響，“利率越低越能體現社會主義優越性”被廣泛提倡。1971年各項存款利率平均水平下降了20%。其中，一年定期儲蓄存款的月息由3.3‰降至2.7‰。考慮到物價上漲因素，實際利率已經出現負值。此外，各項貸款利率水平也下降了30%。同時，為簡化利率檔次，取消了加息制度，并將對機關、團體等財政撥款或差額補助單位的存款改為不付息。

利率反復調整時期（1979-1995年）

經過國務院批準，1979年4月1日，人民銀行對城鄉居民儲蓄存款利率進行了調整，結束了建國30年來連續降低銀行利率的歷史，增加半年、三年、五年定期儲蓄存款和利率檔次。

在1988年9月1日，存款利率再次上升，并且授權銀行可以根據不同行業、部門和企業的特定情況設定差異化利率。此外，中國人民銀行還對現有的優惠利率進行了調整，并提高了對專業銀行的存款利率。

在1990年至1995年期間，中國經濟快速增長，但物價水平波動大。為此中國采取了先寬松后收緊的貨幣政策，并對利率水平進行了多次調整。在這一時期，中國進行了三次降低利率和三次提高利率的操作。分別在1990年4月15日、1990年8月21日和1991年3月23日連續進行了三次降息。這三次降息的結果導致1年期定期儲蓄存款利率從1990年初11.34%降至7.56%，而1年期流動資金貸款利率則從11.34%下降至8.64%。

1993年11月，中國共產黨第十四屆三中全會《中共中央關于建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定》提出：“國家銀行按照資金供求狀況及時調整基準利率，并允許商業銀行存貸款利率在規定幅度內自由浮動”，正式提出進行利率市場化改革。

到1995年底，1年期定期儲蓄存款利率上漲至10.98%。與1989年相比，存款利率略低，但銀行的存貸利差擴大，利率結構相對合理。與此同時每月公布物價補貼利率達10%以上，將該補貼利率與同期存款利率相加一年期的儲蓄存款利率達20%以上。

利率市場化時期（1996年至今）

1996年6月1日，《中國中國人民銀行關于取消同業拆借利率上限管理的通知》明確指出，銀行間同業拆借市場利率由拆借雙方根據資金供求自主決定。銀行間同業拆借利率正式放開。

1997年6月，銀行間債券市場正式啟動，銀行間債券回購利率和現券交易價格同步放開。

1998年9月，國家開發銀行在銀行間債券市場首次以公開招標方式發行了金融債券。1999年9月，財政部首次在銀行間債券市場實現以利率招標的方式發行國債。至此，實現了銀行間同業拆借市場利率、國債和政策性金融債發行利率的市場化。

1998年，中國人民銀行改革貼現利率生成機制，貼現利率和轉貼現利率在再貼現利率的基礎上加點生成。再貼現利率成為國家銀行一項獨立的貨幣政策工具。

2004年10月，人民銀行允許存款利率下浮，所有吸收人民幣存款的金融機構可以根據各檔次存款基準利率的范圍內自由調整利率，同時政策明確規定“存款利率不能上浮”，使中國的存款利率市場化改革達到了“放開下限、管住上限”的階段目標。

在2012年6月和2014年11月，人民銀行相繼調整了金融機構存款利率的浮動上限。其中，在2012年6月，上限調整為基準利率的1.1倍，在2014年11月則調整為基準利率的1.2倍。同時，在2014年11月，人民銀行簡化了基準利率的期限檔次，并決定不再公布人民幣五年期定期存款的利率，進一步擴大金融機構自主定價的范圍。

2015年6月中國人民銀行頒布《大額存單管理暫行辦法》，規定大額存單發行利率以市場化方式確定。8月人民銀行決定放開金融機構一年以上（不含一年）定期存款利率浮動上限。10月人民銀行決定，放開農村商業銀行等金融機構活期存款、一年以內（含一年）定期存款、協定存款、通知存款利率上限。至此，中國存款利率上限全面放開。

2020年3月，人民銀行指導利率自律機制加強存款利率自律管理，包括將結構性存款保底收益率納入自律管理范圍。2021年9月14日，中國人民銀行發布《中國人民銀行關于開展內地與香港特別行政區債券市場互聯互通南向合作的通知》的通知；同年9月15日，香港金融管理局與中國人民銀行發出聯合公告，宣布于9月24日開通債券通“南向通”。2021年9月24日，“南向通”開通，匯豐銀行及中銀國際控股有限公司完成首批交易。“南向通”主要是通過加強兩地債券市場基礎服務機構合作，為內地機構投資者“走出去”配置債券提供便捷通道。“南向通”的可投資范圍是在境外發行，并在香港特別行政區市場交易流通的債券。

2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，利率自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。

2023年8月17日，中國人民銀行發布《2023年第二季度中國貨幣政策執行報告》，提出下調金融機構存款準備金率，實施降準提供長期流動性，將存款利率下調納入市場預期，同時深化存款利率市場化調整機制的重要作用。

2023年12月，商業銀行存款利率又迎來一輪調整動作。繼六大行后，全國性股份制銀行再次集體下調存款利率，11家股份制銀行日前集體宣布從12月25日起下調人民幣存款掛牌利率。這是2023年以來，第三輪大規模的調降存款利率，此前全國性主流銀行曾先后于6月份、9月份兩次下調人民幣存款利率。

2024年1月，繼中國國有大行、股份制銀行率先啟動第三輪存款掛牌利率集體調降后，城商行、農村商業銀行以及村鎮銀行等在2024年開年相繼下調存款利率。2月22日，吉林市、廣西壯族自治區等地銀行密集發布存款利率調整公告，對一年期、三年期和五年期的存款利率進行下調，下調幅度為10個基點至60個基點不等。

2024年4月，河南省、陜西省、山西省、云南省等地的中小銀行發布公告，宣布下調定期存款執行利率，時間都從3月31日或4月1日起，有些是調整三個月到兩年期的，有些是從三個月到五年全部進行調整，調整幅度從5個基點至45個基點不等。4月23日，中國人民銀行廣東省分行公布3月跨境理財通業務情況。截至2024年3月末，粵港澳大灣區參與跨境理財通個人投資者9.77萬人，包括港澳投資者4.74萬人，內地投資者5.03萬人，涉及相關資金跨境匯劃6.98萬筆，金額達283.89億元。4月，為了吸引內地高凈值人群，渣打銀行推出了7天和14天兩種定存產品。其中港元和美元的7天短期定存年利率均為10%，但是英鎊、澳元等則高達13.8%。在港的數字銀行把人民幣的定存利率提高到了18.1%。其中根據眾安銀行的活動介紹，用戶只需要完成兌換人民幣和兌換美元的任務，即可獲得年利率18.1%的7天人民幣定存加息券和年利率6.5%的1個月美元定存加息券。

2024年7月25日，工行、農行、中國銀行、中國建設銀行國有四大行均官宣下調存款利率。下調幅度從5個基點至20個基點不等。這是2024年以來大型商業銀行首次下調人民幣存款利率，也是自2022年9月以來的第五次下調。當日，六大行集體下調存款利率之后，部分股份行也跟進調整，招商銀行、平安銀行均在26日更新了新的存款利率表。此輪調整后，國有大行掛牌利率正式告別“2時代”，主流執行利率水平最高也由2.35%降至2.15%。截至7月30日，六大行和全國12家股份制銀行均已完成2024年首輪人民幣存款掛牌利率下調。9月底，有關部門出臺貨幣政策：商業銀行會于10月31日前批量調整存量房貸利率、7天期逆回購操作利率下調20個基點、下調存款準備金率50個基點。10月18日，中國銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行等多家銀行下調人民幣存款掛牌利率。調整后，一年定期存款利率為1.1%。這是2024年以來主要商業銀行第二次下調人民幣存款利率。

2025年5月20日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、招商銀行等大行宣布啟動2025年首次人民幣存款利率下調。活期存款下調0.05個百分點至0.05%，各期限定期存款掛牌利率下調0.15-0.25個百分點。具體來說，3個月、6個月、一年期、二年期定期存款掛牌利率均下調15個基點至0.65%、0.85%、0.95%和1.05%，三年期和五年期定期存款掛牌利率均下調25個基點至1.25%和1.30%。5月21日，平安銀行、中信銀行、興業銀行、光大銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行、廣發銀行、華夏銀行共8家股份制銀行均已開始執行新的存款掛牌利率。上述8家股份制銀行將1年、2年定期利率均調降了15個基點。其中，1年定期存款利率均下調至1.15%；2年定期存款利率普遍下調至1.20%，民生銀行下調至1.15%。3年、5年定期存款利率均下調了25個基點，分別下調至1.30%、1.35%。6月19日，北京融世紀信息技術有限公司數字科技研究院發布5月銀行存款利率報告，數據顯示，定期存款利率全面下跌，中長期利率進入“1時代”，3年期、5年期定期存款平均利率倒掛嚴重。

2026年年初，中國多地中小銀行上調了存款利率，部分銀行還推出標注“限時專享”的新年專屬存款產品，此類專屬或特色存款產品大多設置限量發售、預約購買的規則。從各地中小銀行的實際調整情況來看，利率上浮幅度多在5個基點至20個基點不等，且多款產品設置起存門檻或專屬規則。

概述

定義

銀行或其他金融機構向存款戶按本金支付利息的比率稱為存款利率。存款利率的高低直接影響存款人的利息收益和金融機構的融資，對于金融機構集中社會資金的數量具有重要影響。一般來說，存款利率越高，存款人的利息收入越多，金融機構的融資成本越高，從而積累更多的社會資金。

存款利率隨存款種類和期限的不同而有所差異。存款期限越長，利率通常較高，而短期存款利率則相對較低。活期存款在一些國家可能不會產生任何利息，因為銀行需要為提供支票等服務并保持足夠的支付準備金。這樣可以隨時滿足客戶的存取需求和對外支付。在一個國家的經濟中，發達國家由于其資本積累豐富，資金供給相對充足，導致存款利率較低。而發展中國家由于資金相對不足，存款利率往往較高。

重要性

在國家的金融體系中，銀行占絕對主導地位，故銀行存款利率是整個金融市場的基石。

存款利率是衡量銀行存款收益的重要指標之一，也是眾多人選擇存款時的考慮因素。存款利率高低直接影響到個人和家庭的資金增值，對于財務規劃至關重要。因此，銀行調整存款利率時會引起廣泛關注，特別是在金融市場和宏觀經濟形勢發生變化的情況下。

分類

存款利率是銀行向存款人付息的利率，在不同類型的存款中，存款人可享受不同的利率待遇。

活期存款利率

活期存款利率指的是銀行為存款人在其活期存款賬戶上獲得的利息收入。相對于其他儲蓄方式，活期存款具有流動性高、方便取款的特點，但由于其靈活性，其利率也相對較低。因此，適合于日常生活費用和緊急資金的儲備，但不適合于長期儲蓄和投資目標。

定期存款利率

定期存款是存款人在戶時定存款期限，并將本金一次性分次存入，再根據約定的存期分期、分次取本金或利息。提前支取的定期存款將按照國際慣例全部計算率并扣除前日的利息。根據不同的存取方式，定期存款可以分為整存整取、零存整取、整存零取和存本取息等4種。其中，整存整取最為普遍，也是定期存款的典型形式。

整存整取

整存整取是一種定期儲蓄方式，儲戶可以選擇約定存款期限，一次性存入一定額度的資金。到期時，可以一次性支取本金和利息。在該儲蓄方式下，客戶只能進行一次部分提前支取。計息方式按照存款期限和約定的利率進行計算，本金和利息到期后一次性清算。需要注意的是，在存款期限到之前提前取款將不能產生任何利息收益。

零存整取

零存整取是銀行定期儲蓄的一種基本類型。它要求儲戶在存款時約固定存入一定金額，并以約定的存期為周期到期一次支取本息。利率按照實存和實際存期計算。零存整取的利率一般為同期定期存款率的60%。

整存零取

整存零取是在開戶時與銀行商定存款期限和一次性存入的本金，之后可以分期支取本金。支取期間可以選擇每個月或每3個月或半年一次支取，并由存戶與銀行協商確定。利息按照開戶日掛牌的整存零取利率進行計算，在到期日一次性結清支取。如果要部分支取，只能在到期前全部提前支取，且按照天的活期利率計利息。

存本取息

存本取息是個人將擁有的資金一次性存入較大金額，分期支取利息并到期取回本金。該儲蓄方式采用分期付息方法，客戶可以獲得相對于活期儲蓄更高的利息收益。開戶時銀行會根據存款金額和約定的存期計算每期應支付的利息數，并向儲戶簽發存折，憑此存折分期取息。支取限額內允許多次支取任意金額，利息按存款開戶日的掛牌利率計算。

個人通知存款

通知存款是不固定期限，但存款人必須預先通知銀行方能提取的存款。同時兼有活期存款與定期存款的性質。個人通知存款分為一天通知存款和七天通知存款兩種品種，其提通知期限分別為一天和七天。無論實際存期多長，只有在符合相應通知提前期限的情況下才能定支存款。

定活兩便

定活兩便存款開戶時不需要約定存款期限。銀行會根據客戶的實際存期按規定計算利息，并且可以隨時支取款項。在存期不到3個月的情況下，利息將以支取日掛率計算；在期過3不滿半年的情況下，利息將以支取日掛牌定期整存整取3個月存款利率60%計算；在存期為半年以上但不滿1年的情況下，整個存期將按支取日定期整存整取半年期存款利率的六折在存期1年以上（包括1年）的情況下，無論存期多長，該存款將按支取日定期整存整取一年期存款利率的60%計息。

計算方法

銀行通常使用兩種方法計算儲蓄存款的利息，分別是積數計息法和逐筆計息法。積數計息法適用于儲蓄賬戶額可能會變動的計息期間，因此銀行一般會采用積數計息法來計算活期存款、零存整取和通知存款的利息。而對于定期性質的儲蓄存款，包括整存取、整存零取、存本取息、定活兩便等，銀行通常使用逐筆計息法來計算利息。

積數計息法

積數計息法就是按實際天數每日累計賬戶余額，以累計積數乘以日利率計算利息的方法。

實例

某儲戶活期儲蓄存款賬戶變動情況如下表（單位：人民幣元），銀行計算該儲戶活期存款賬戶利息時，按實際天數累計計息積數，按適用的活期儲蓄存款利率計付利息。

銀行每季末月20日結息，2007年3月20日適用的活期存款利率為0.72%。因此，到2007年3月20日營業終了，銀行計算該活期存款的利息：

（320,000+252,000+120,000）×(0.72%÷360)=13.84元

逐筆計息法

逐筆計息法是按預先確定的計息公式逐筆計算利息的方法。

計息公式

計息期為整年（月）時，計息公式為：利息=本金×年（月）數×年（月）利率

計息期有整年（月）又有零頭天數時，計息公式為：利息=本金×年（月）數×年（月）利率+本金×零頭天數×日利率

銀行也可不采用第一、第二種計息公式，而選擇以下計息公式：利息=本金×實際天數×日利率，其中實際天數按照“算頭不算尾”原則確定，為計息期間經歷的天數減去一。

實例

某客戶2007年3月1日存款10,000元，定期六個月，當時六個月定期儲蓄存款的年利率為2.43%，客戶在到期日（即9月1日）支取的利息。

（1）這筆存款計息為6個月，屬于計息期為整年（月）的情況，銀行可選擇“利息=本金×年（月）數×年（月）利率”的計息公式。

利息=10,000×6×(2.43%÷12)=121.50元

（2）銀行也可選擇“利息=本金×實際天數×日利率”的計息公式，這筆存款的計息期間為2007年3月1日至9月1日，計息的實際天數為184天。

利息=10,000×184×(2.43%÷360)=124.20元

由于不同計息公式計算利息存在差異，儲戶可在存款時向銀行咨詢計息方法的相關情況。

通用公式

計息公式

利息 =本金×實際天數×日利率

換算公式

利率分為年利率、月利率和日利率三種。年利率以百分比表示(%);月率以千分比表示 (‰);日率以萬分比表示 (?)。

年利率除以360換算成日利率，而不是除以365或閏年實際天數366。

影響因素

銀行在確定存款利率時通常需要考慮以下幾個因素：

市場競爭

銀行間的市場競爭是影響存款利率的要因素之一。銀行會根據市場上的競爭情況來確定存款利率，以吸引客戶并保持競爭力。如果一家銀行面臨競爭壓力較大，它可能會提供較高的存款利率，以吸引更多的存款量和客戶。相反，如果一家銀行在市場中處于領先地位，它可能會提供相對較低的存款利率以維持利潤水平，并可能通過其他服務或優惠吸引客戶。

貨幣政策

貨幣政策的寬松或緊縮對存款利率也會有影響。當貨幣政策寬松時，國家銀行可能會降低存款利率，以減少貸款成本和促進經濟增長；而當貨幣政策緊縮時，中央銀行可能會提高存款利率，以吸引更多資金并控制通脹。

經濟發展

存款利率會受到經濟發展水平和經濟周期的影響。在經濟繁榮期，銀行可能會降低存款利率，以刺激消費和投資活動。這樣可以促進經濟增長，并幫助企業和個人更容易獲得融資。相反，在經濟衰退期，銀行可能會提高存款利率，以鼓勵儲蓄。

風險因素

銀行在決定存款利率時也會考慮風險因素。如果銀行評估客戶的信用風險較高，它可能會提供相對較高的存款利率來補償可能發生的違約風險。

政府監管

政府對銀行的監管政策也會影響存款利率。例如，政府可能會限制高息攬存，這會迫使銀行降低存款利率。

通貨膨脹率

為了保障存款人的利益，需要考慮物價變動的因素。當物價上漲時，存款人的存款實際貨幣價值會減少，為了彌補這種損失，存款利率需要高于通貨膨脹率。在現代紙幣流通條件下，一般情況下物價是有上升趨勢的，這導致了名義利率與實際利率之間的差異。實際利率是存款人所關注的，而名義利率則是加入了通脹因素的利率。如果名義利率小于或等于物價上漲率，對存款人來說是不利的，可能導致存款減少。

國際利率差異原因

各國利率水平主要受本國經濟情況影響，包括經濟增長、就業狀況、人民對本國經濟的信心以及通脹水平。其中，通脹率和經濟發展速度是最重要的影響因素。

通貨膨脹

當通貨膨脹預期上升時，市場上的借款人會對未來的物價上漲預期更為敏感。為了保護自己的利益，他們通常會要求更高的借款利率，這就是名義利率上升的原因。通貨膨脹預期的上升會降低實際利率。實際利率是扣除通貨膨脹后的實際收益率，反映了錢的購買力變化。當通貨膨脹預期上升時，借款人需要支付更高的名義利率，但由于通貨膨脹導致貨幣的購買力下降，實際收益也會降低。因此，實際利率與通貨膨脹預期呈負相關關系。

經濟發展

在經濟持續繁榮增長時期，資金供應有限，需求旺盛，導致存款利率上升。這是因為企業和個人需要更多的資金，以滿足他們的擴張和投資需求。銀行和金融機構也會提高存款利率，以留住資金，獲取更高的利潤。在經濟蕭條、市場疲軟時，需求下降，導致資金供應過剩。此時，銀行和金融機構面臨著債務違約的風險，它們需要降低存款利率來平衡收益水平。低利率可以刺激消費和投資，并刺激經濟增長。

理論上，通貨膨脹和經濟發展速度對利率有直接影響。不同地區和國家之間的利率差異是由于通貨膨脹率和經濟發展速度的不同，使各國的利率有所差異。

中國利率市場化改革

1993年11月，中國共產黨十四屆三中全會《中共中央關于建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定》提出：“國家銀行按照資金供求狀況及時調整基準利率，并允許商業銀行存貸款利率在規定幅度內自由浮動”。

基本思路

利率市場化改革旨在構建一個由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行可以有效地運用貨幣政策工具來引導和調控市場利率的走勢，發揮其在優化金融資源配置方面的作用。在利率市場化改革的總體思路下，首先要放開貨幣市場利率和債券市場利率，接著逐步推進存貸款利率的市場化。具體而言，存貸款利率的市場化改革可以按照“外幣先行、本幣后推；貸款先行、存款后推；長期、大額先行、短期、小額后推”的順序進行。

具體內容

推動存款利率進一步市場化

建立存款利率市場化調整機制。中國人民銀行在2021年6月出臺政策，優化了存款利率自律上限的形成方式，消除了杠桿效應，并優化了定期存款利率期限結構。2022年4月起，以債券和貸款市場利率為參考調整存款利率水平。隨著存款利率市場化機制的逐步健全，國有商業銀行在2022年9月中旬主動下調存款利率，并帶動其他銀行跟隨調整。

健全市場化利率形成和傳導機制

一、持續完善央行政策利率體系。中國央行通過堅持每日公開市場逆回購和每月月中MLF操作等手段，提高政策操作的透明度、規則性和可預期性，向市場釋放短期和中期政策利率信號。利率走廊機制得到健全，常備借貸便利實現電子化全流程，有效發揮其作為利率走廊上限和下限的作用。

二、建設較為完整的市場化利率體系和利率傳導機制。中國人民銀行利用貨工具來管理銀行體系的流動性，發出政策利率調控信號，并輔助利率走廊，以引導市場基準利率更好地反應供求變化。此外，它也通過銀行體系向貸款和存款利率的傳導來形成市場化的利，而可以調節資金供求和資源配置，最終實現貨幣政策目標。

以自然利率為錨實施跨周期利率調控

利率是資金價格，對宏觀經濟均衡有重要導向意義，合理的存款利率水平應該與實際經濟增長率匹配。實踐中一般采用“黃金法則”來衡量合理的利率水平，即經通脹調整后的真實利率(r)應與實際經濟增長率(g)大體相等。

堅持發揮市場在利率形成中的決定性作用

在存款方面，人民銀行遵循市場化和法治化原則，讓商業銀行自主定價。隨著存款利率從行政管制逐步走向市場化，存款產品也從單一化發展為差異化。除了傳統的活期存款和定期存款外，銀行還根據存款人的類型、期限、金額等因素，創造出各種不同的存款產品，如大額存單、結構性存款等，以滿足不同客戶的需求。不同銀行、不同產品、不同期限的存款利率有所不同。在人民銀行指導下，利率自律機制密切監測存款利率定價情況，通過行業自律機制督促銀行規范定價行為，防范個別銀行因盲目追求規模或為填補流動性缺口而高息攬存等非理性競爭為取得了良好的效果。

利率波動

中國

在2023年之前，2019年的存款利率處于相對高位。2019年各期限整存整取定期存款平均利率為：3個月期1.446%（較基準利率上浮31.45%），6個月期1.702%（上浮30.92%），1年期1.998%（上浮33.2%），2年期2.640%（上浮25.71%），3年期3.329%（上浮21.05%），5年期3.288%。2023年6月8日，中國工商銀行下調人民幣活期存款利率，從0.25%下調至0.2%；并下調兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別至2.05%、2.45%、2.5%。

2023年9月1日，中國多家全國性商業銀行下調存款掛牌利率，比如，中國工商銀行與中國農業銀行下調一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率至1.55%、1.85%、2.2%和2.25%，而此前分別為1.65%、2.05%、2.45%和2.5%。

2023年12月，歲末年初，中小銀行存款利率有升有降。部分中小銀行繼續下調存款利率，12月12日，北海農信發布消息稱，自12月15日起，下調二年、三年和五年期存款掛牌利率。與長期以來的“降降降”不同，為迎接“開門紅”，也有多家農村商業銀行、村鎮銀行宣布上調個人定期存款執行利率。中牟鄭銀村鎮銀行、桂林國民村鎮銀行均將短期限存款利率上調，長期限存款利率下調。淮濱農商銀行和固始農商行則將全部期限1萬起存的執行利率階段性上調。12月22日，工行、農行、中國銀行、中國建設銀行等銀行均正式下調人民幣存款掛牌利率。其中，一年期及以內整存整取定期存款掛牌利率下調0.1%，兩年期整存整取定期存款掛牌利率下調0.2%，三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率下調0.25%。調整后，3年期定存掛牌利率跌破2%，從2.2%降至1.95%。另外，3個月、6個月、1年、2年、5年期定期存款掛牌利率調整后分別降為1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、2.0%。12月23日，中國郵政儲蓄銀行發布公告稱，該行自2023年12月23日起調整人民幣存款掛牌利率。至此，工商銀行、農業銀行、中國建設銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行六大國有銀行均已官宣調降存款掛牌利率，調降幅度在10-25個基點。

2024年4月，河南省、陜西省、山西省、云南省等地的中小銀行發布公告，宣布下調定期存款執行利率，時間都從3月31日或4月1日起，有些是調整三個月到兩年期的，有些是從三個月到五年全部進行調整，調整幅度從5個基點至45個基點不等。7月24日，云南、廣西壯族自治區等地中小銀行開啟補降存款利率。本次調整的產品類型包含3年期、5年期等中長期存款，以及多類型中短期存款，存款利率降幅在5至40基點。 7月25日，工行、農行、中國銀行、中國建設銀行國有四大行均宣布下調了存款利率。四大行下調的幅度保持一致。活期存款的年利率從0.2%下調到0.15%，下調了5個基點。定期存款整存整取三個月、半年期、一年期利率均下調10個基點，調整后分別是1.05%、1.25%、1.35%；二年期、三年期、五年期利率分別下調20個基點，調整后的利率分別是1.45%、1.75%、1.8%。定期存款零存整取、整存零取、存本取息利率下調10個基點，通知存款掛牌利率下調10個基點。截至7月30日，招商銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣發銀行、平安銀行、上海浦東發展銀行、興業銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等多家股份銀行將三個月、半年期、一年期整存整取存款產品均下調了10個基點，分別至1.10%、1.35%和1.55%；二年、三年、五年整存整取掛牌利率均下調20個基點，分別為1.60%、1.8%、1.85%，個別銀行略有浮動。10月8日，白山渾江恒泰村鎮銀行宣布調整人民幣存款掛牌利率，2年期定期存款利率下調幅度最大，為15個基點。此外，山西省、新疆、廣西壯族自治區、貴州省等地中小銀行近期密集發布公告，宣布下調存款利率，涉及的具體存款品種較多，調整幅度從10個至110個基點不等。10月18日，中國銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行等多家銀行下調人民幣存款掛牌利率。其中活期存款利率下調5個基點，從0.15%調整為0.1%；三個月、六個月、一年、兩年、三年和5年定期存款利率均下調25個基點。2024年10月，中國國內銀行整存整取存款一年期平均利率為1.588%，兩年期平均利率為1.701%，三年期平均利率為2.061%，五年期平均利率為2.027%，各期限平均利率環比降幅超20BP。

2025年1月，朔州農商行、陵川縣聯社、瑞穗實業銀行、南澳縣農商銀行4家銀行新公布的存款利率均出現一年期、兩年期持平或“倒掛”情況。1月21日，山西懷仁農村商業銀行調整該行人民幣存款利率。其中，一年期調整為1.75%，三年期調整為2.15%（個人及對公均執行）。2月5日，河南義馬農商行發布通知，上調一年期定期存款利率。具體來看，起存金額不同，所享受的一年期大額存款年利率有所不同，1萬元起存，利率為1.7%；5萬元起存，利率為1.8%。2月12日，桃源縣農商行上調存款利率。該行對起存金額作出限制，要求人民幣5萬元起存，一年期、二年期個人定期存款利率分別為1.6%和1.7%。同日，麟游縣農商行上調存款利率，從2月12日起至3月31日，該行一年期、二年期、三年期存款利率分別上調至1.70%、1.90%和2.15%。2025年3月，招商銀行手機銀行的存款產品出現了5年期利率低于1年期利率的情況，存1年年利率為1.60%，存2年年利率為1.70%，存3年年利率為1.50%，存5年年利率為1.55%。5月20日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、招商銀行等大行宣布啟動2025年首次人民幣存款利率下調。活期存款下調0.05個百分點至0.05%，各期限定期存款掛牌利率下調0.15-0.25個百分點。具體來說，3個月、6個月、一年期、二年期定期存款掛牌利率均下調15個基點至0.65%、0.85%、0.95%和1.05%，三年期和五年期定期存款掛牌利率均下調25個基點至1.25%和1.30%。同日，光大銀行下調人民幣存款利率，活期利率下調5個基點至0.05%。整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調15個基點，分別為0.70%、0.95%、1.15%、1.20%，三年期、五年期下調25個基點至1.3%、1.35%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限分別下調15個基點至0.70%、0.95%、0.95%。通知存款一天期利率維持0.1%不變，七天期利率下調15個基點至0.3%。5月21日，平安銀行、中信銀行、興業銀行、光大銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行、廣發銀行、華夏銀行共8家股份制銀行均已開始執行新的存款掛牌利率。上述8家股份制銀行將1年、2年定期利率均調降了15個基點。其中，1年定期存款利率均下調至1.15%；2年定期存款利率普遍下調至1.20%，民生銀行下調至1.15%。3年、5年定期存款利率均下調了25個基點，分別下調至1.30%、1.35%。同月，寧波銀行、滬農商行、北京銀行、江蘇銀行、長沙銀行等多家中小銀行已完成存款利率調降。5月22日，長沙銀行發布人民幣個人存款掛牌利率。其中，活期存款掛牌利率下調5個基點至0.05%，3個月期、6個月期、1年期、2年期整存整取存款掛牌利率均下調20個基點，分別至0.85%、1.05%、1.25%、1.35%，3年期、5年期整存整取存款掛牌利率均下調30個基點。5月26日，寧波銀行調整3個月期、6個月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率分別為0.80%、1.05%、1.25%、1.30%、1.55%、1.60%。5月27日，滬農商行調整人民幣存款掛牌利率，其中，活期存款掛牌利率下調5個基點至0.05%，3個月期、6個月期、1年期、2年期整存整取存款掛牌利率均下調15個基點，3年期、5年期整存整取存款掛牌利率下調25個基點。同日，北京銀行開始執行新的存款掛牌利率。調整后，該行3個月期、6個月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率分別為0.7%、0.95%、1.15%、1.20%、1.30%、1.35%。5月28日，上海華瑞銀行下調人民幣存款掛牌利率。其中，活期、3年期整存整取存款掛牌利率均下調10個基點，分別至0.15%、2.4%；5年期整存整取存款掛牌利率下調5個基點至2.35%。截至2025年一季度，大型商業銀行、股份行、城商行、農商行的凈息差水平分別較2024年四季度下降11個、5個、1個、15個基點，至1.33%、1.56%、1.37%、1.58%。5月30日，多家農商行、村鎮銀行集體宣布下調定期存款利率。其中，五年期整存整取利率最低降至1.20%，已低于六家國有大行、招商銀行等大行1.30%的存款掛牌利率水平。6月19日，北京融世紀信息技術有限公司數字科技研究院發布5月銀行存款利率報告。該份報告統計監測并分析了國內36個重點城市82家銀行共689家支行網點存款利率。具體來看，在網點定期存款方面，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.004%，6個月期為1.212%，1年期、2年期、3年期、5年期分別為1.339%、1.428%、1.711%、1.573%。

2026年1月28日，北票盛都村鎮銀行對部分定期存款利率進行調整，1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為1.65%、1.7%、1.7%、1.65%，相較1月初均提升了5個基點。2月1日，昭平縣農商銀行上線“昭盈臻選金馬送福”特色存款產品，發行時間至3月底，3個月、6個月、1年期、2年期、3年期利率分別為1.1%、1.3%、1.4%、1.65%、1.9%，均為20萬元起存。此產品采取預約制，售完即止。2月3日，內蒙古自治區農商銀行托克托縣支行官微顯示，該行2026年新年專屬存款產品1年期利率上浮15個基點，其中100元起存利率為1.4%，20萬元起存利率為1.45%。同月，嘉善農商銀行發布公告表示，1萬元起存，3個月、6個月、1年期、2年期利率分別為0.85%、1.05%、1.50%、1.50%。1萬元起存、10萬元起存、20萬元起存的3年期定存利率分別為1.75%、1.80%、1.85%。總體上看，3年期的利率上浮約20個基點，而1年期也上漲約10個基點。