銀行利率就是銀行利息率，是指由銀行設定的，適用于銀行系統和與銀行有業務關系的客戶之間的利率。包括存款利率和貸款利率。銀行利率的變更可以直接影響到銀行的盈利情況，同時也會對存款者和貸款者的經濟利益產生影響。
存款利率是指金融機構為吸收存款而支付給存款人的利息。它表示一定時期內存款與利息之間的比率。存款利率的高低直接影響存款人的利息收益和金融機構的融資，對于金融機構集中社會資金的數量具有重要影響。貸款利率是指金融機構向借款人發放貸款時收取的利息與貸款本金的比率。貸款利率的高低直接關系到金融機構的利息收入和借款人的籌資成本，對雙方的經濟利益產生重要影響。國家銀行利率主要包括中央銀行對金融機構的再貼現利率、再貸款利率、公開市場操作（OMO）利率和存款準備金利率。再貼現利率和再貸款利率是中央銀行的重要貨幣政策工具，通過調整這些利率可以影響金融機構的資金成本和信貸能力。
商業銀行利率波動會對個人、企業和證券價格產生不同的影響。中央銀行利率波動會對國際收支、匯率和股市產生不同的影響。
商業銀行利率
存款利率
概述
存款利率是指金融機構為吸收存款而支付給存款人的利息。它表示一定時期內存款與利息之間的比率。存款利率單位為年利率，月利率，日利率（亦稱年息率、月息率、日息率）。年利率按本金的百分之幾表示，月利率按本金的千分之幾表示；日利率按本金的萬分之幾表示。存款利率的高低直接影響存款人的利息收益和金融機構的融資，對于金融機構集中社會資金的數量具有重要影響。一般來說，存款利率越高，存款人的利息收入越多，金融機構的融資成本越高，從而積累更多的社會資金。
存款利率隨存款種類和期限的不同而有所差異。存款期限越長，利率通常較高，而短期存款利率則相對較低。活期存款在一些國家可能不會產生任何利息，因為銀行需要為提供支票等服務并保持足夠的支付準備金。這樣可以隨時滿足客戶的存取需求和對外支付。在一個國家的經濟中，發達國家由于其資本積累豐富，資金供給相對充足，導致存款利率較低。而發展中國家由于資金相對不足，存款利率往往較高。
用公式表示為：
影響因素
銀行在確定存款利率時通常需要考慮以下幾個因素：
物價變動率：為了保障存款人的利益，需要考慮物價變動的因素。當物價上漲時，存款人的存款實際貨幣價值會減少，為了彌補這種損失，存款利率需要高于物價上漲率。在現代紙幣流通條件下，一般情況下物價是有上升趨勢的，這導致了名義利率與實際利率之間的差異。實際利率是存款人所關注的，而名義利率則是加入了通脹因素的利率。如果名義利率小于或等于物價上漲率，對存款人來說是不利的，可能導致存款減少。
證券收益率：存款利率要考慮證券收益率，人們對閑置資金有多種選擇：保留在手邊、存入銀行或進行證券投資。銀行存款最安全且流動性高，但收益較低；而有價證券的收益高于銀行存款，但安全性和流動性較差。為吸引投資人，有價證券的收益率應高于銀行存款，但過高則不利于銀行吸收存款影響銀行發展。
物價上漲率<銀行存款利率<有價證券收益率
借貸貨幣資金供求情況：存款利率的確定受到借貸貨幣資金供求的影響。例如在中國社會主義發展初期階段，由于借貸貨幣資金供不應求的問題存在，中國的存款利率水平相對較發達的西方國家略高。
政策性要求：各國政府會綜合考慮經濟增長、通貨膨脹、就業情況等因素的具體情況，制定合適的存款利率。
貸款利率
概述
貸款利率是指金融機構向借款人發放貸款時收取的利息與貸款本金的比率。貸款利率的高低直接關系到金融機構的利息收入和借款人的籌資成本，對雙方的經濟利益產生重要影響。較高的貸款利率意味著金融機構的利息收入增加，而借款人的籌資成本則相應提高。貸款利率根據貸款期限和類型的不同而有所差異，一般而言，貸款期限越長，貸款利率則越高。
貸款利率通常高于存款利率，這種差異被稱為存貸款利差。存貸款利差對銀行的經營效益是重要的，它是銀行利潤的一個重要來源。存貸款利差也會對信貸資金的供求狀況和貨幣流通產生重要影響。根據國際貨幣基金組織的數據，在亞洲地區，泰國和新加坡等國家的1年期存貸款利差在4%到6%之間。在發達國家如美國、日本、加拿大、英國和歐洲地區，1年期貸款利率的利差為2%到3%。中國銀行的存貸款利差長期以來一直偏低。
貸款利率用公式表示
貸款利率的高低直接影響銀行的貸款規模，并且決定了貨幣供應量，進而影響了企業的收入和經濟利益。國家可以通過調整銀行利率的水平來調控信貸總規模和投資總規模。為支持發展前景較好的新興產業和重點部門，可以實施較低的優惠貸款利率，促進它們的發展；對那些需要限制發展的部門，可以實施較高的貸款利率，抑制資本向這些部門的流動，從而縮小它們的生產規模；同時對經營管理不善、資金周轉緩慢、貸款逾期不還的部門，也可以實施提高貸款利率的罰息。貸款利率的高低通常以各項貸款平均利率為準。
貸款利率類型
銀行貸款的利率通常可以分為四類：
法定利率：由國家有關部門批準并制定的利率標準。
差別利率：根據貸款期限、行業類型和地區等因素的不同而規定的不同利率。
優惠利率：依據國家政策要求，對特定受扶持對象采取的低于法定利率的優惠利率。
浮動利率：金融機構在中國中國人民銀行規定范圍內自主確定的利率，基于決定利率的基礎上進行調整。
影響因素
銀行在確定貸款利率時通常需要考慮以下幾個因素：
銀行成本：確定貸款利率時考慮到銀行的成本，是因為在任何經濟活動中都需要進行投入產出的比較，以計算成本。保本是一切經濟活動的最低要求，銀行的借貸活動當然不能例外。銀行經營成本主要分為兩類：借入成本和追加成本。借入成本是指借入資金時所支付的存款利息，而追加成本則是開辦業務時所需追加的各種費用。這兩類成本都需要通過貸款利息來進行補償。所以銀行在確定貸款利率時需要綜合考慮這些成本因素。
平均利率：確定貸款利率時考慮平均利潤率的原因是因為利息只是利潤的一部分。當借入者向貸款人支付利息時，實際上是將部分利潤轉移給貸款人。利息率必須小于平均利潤率。如果利息率等于利潤率，借款人可能不愿意借款，因為他們創造的利潤將全部轉讓給貸款人，沒有剩余利潤可供他們支配。所以平均利潤率被視為利息率的上限。
借貸貨幣資金供求：借款人在投入再生產資金時，并不完全依賴或主要依賴于銀行貸款，一部分甚至大部分是自有資金。在利息率等于或超過平均利潤率時，借款人的利潤也包含兩個部分：利息和企業自身的收益。真正對利息率的限制是借貸資金的邊際收益率，即企業借款后利潤增加額與借款金額的比率。借貸貨幣資金是一種特殊的商品，利息是資金的價格，利息水平受供求關系影響。適當的貸款利率還應考慮物價變動因素、有價證券政策因素等。
中央銀行利率
中央銀行利率主要包括中央銀行對金融機構的再貼現利率、再貸款利率、公開市場操作（OMO）利率和存款準備金利率。再貼現利率和再貸款利率是中央銀行的重要貨幣政策工具，通過調整這些利率可以影響金融機構的資金成本和信貸能力。對于存款準備金利率，其他的大部分國家(如美國、日本、德國、英國、加拿大、瑞士等) 中央銀行不支付利息，即金融機構在中央銀行的存款不會獲得利息收益，而中國人民銀行則向金融機構支付存款準備金的利息。
再貸款利率
國家銀行再貸款利率是指專業銀行向中央銀行借款時所需支付的利息。中央銀行設有常年貸款利率、臨時貸款利率和再貼現貸款利率等不同利率。這些利率由中央銀行確定，并由各專業銀行共同執行。這些利率的高低對金融機構的信貸需求有重要影響。調整中央銀行再貸款利率會影響專業銀行向中央銀行借貸的數量，從而影響專業銀行對工商和農業企業的貸款利率調整，進而影響企業對專業銀行貸款的需求量。這些因素會對社會的貸款總額和貨幣總量產生變化。
基準利率
國家銀行的利率具有調節金融機構和金融市場的影響力。特別是中央銀行的再貼現率（商業銀行從中央銀行獲得貸款的利率）在整個利率體系中起著主導作用，因此被稱為基準利率。以美國為例，美國聯邦儲備委員會通過調節再貼現率和聯邦基金利率（銀行之間借貸資金的利率）來影響市場上的資金供求，從而調控市場利率。
當中央銀行采取寬松貨幣政策時，會降低再貼現率和聯邦基金利率，從而推動商業銀行降低貸款利率。相反，當中央銀行實施緊縮貨幣政策時，會提高再貼現率和聯邦基金利率，導致商業銀行將貸款利率上調。 在某些國家或特殊時期，中央銀行可能直接規定商業銀行的貸款利率或設定其上限。這樣做可以更具體地控制市場的資金供求和穩定經濟的發展。
公開市場操作（OMO）利率
公開市場操作7天期逆回購利率是中國人民銀行短期政策利率，央行通過每日的公開市場操作來確保銀行體系的流動性處于合理充裕的狀態，并持續釋放與短期政策利率相關的信號，使得存款類金融機構質押式回購利率（DR）等短期市場利率圍繞政策利率波動，并傳導給其他市場利率。
存款準備金利率
存款準備金利率是央行對金融機構存放在央行的準備金所支付的利率。分為法定準備金利率和超額準備金利率。 2020年，中國將超額準備金利率從0.72%降至0.35%。這一調整使得超額準備金利率與活期存款基準利率一致，實現了居民在商業銀行的活期存款利率與商業銀行在央行的超額準備金利率水平統一，更加公平。同時，降低了商業銀行超額準備金的收益，提高了其閑置資金的機會成本。這有助于促使銀行提高資金使用效率，并鼓勵其充分利用自身資金增加信貸投放以支持實體經濟。存款準備金利率的設定是為了維護金融體系的穩定，并在推動經濟發展中起到積極的作用。
利率波動影響
商業銀行利率波動影響
對個人的影響
利率對個人貨幣需求的影響非常重要，特別是在銀行信用單一的背景下。當銀行利率變動時，會改變人們對現金和儲蓄存款的持有結構。這種改變意味著實際流通的貨幣和潛在貨幣之間的相互轉化，從而導致儲蓄存款量和貨幣需求總量的變動。通過調整存貸利率，可以對個人收入和支出產生兩方面影響。一是可以調節個人消費、儲蓄和投資的比例，進而影響個人的利息收入和投資收益以及整個社會經濟發展。二是可以影響個人的利息支出和投資成本。通過調整利率，國家可以實現個人收入和社會經濟向有利于共同富裕的總體目標發展。這是因為利率的調控可以引導個人選擇更加合理的消費、儲蓄和投資方式，從而促進經濟增長和收入分配的公平性。利率的調節還可以對應對通貨膨脹或經濟衰退等宏觀經濟條件產生反應，從而穩定整個經濟系統。
對企業的影響
銀行利率的變動對企業貸款和利息負擔產生重要影響。銀行利率的波動通過金融市場的機制直接影響到企業的融資成本。以中國為例，1995年一年期人民幣貸款利率達到12.06%，而前一年為5.58%。銀行根據對企業風險的評估，也可以采取上浮或下浮政策。由此可見，銀行利率的變動對企業經營產生巨大影響，企業的財務經理必須關注金融市場利率的變化，以提高企業資金的使用效率。
對證券價格的影響
銀行利率的變動對證券價格產生明顯影響。當銀行利率上升時，投資者更傾向于將資金存放在銀行，這會導致資金從證券市場轉移到銀行，從而導致證券市場供大于求，證券價格下跌。相反，如果銀行利率下降，投資者更傾向于將資金從銀行轉移到證券市場，這會導致證券市場供不應求，從而導致證券價格上漲。從資金成本的角度來看，當銀行利率上升時，企業的資金成本增加，利潤減少，企業可能會減少派發股利，由于股票投資風險增加和收益減少，證券價格很可能會下跌。相反，如果銀行利率下降，企業的派發股利會增加，這會使得證券價格上漲。
中央銀行利率波動影響
對國際收支的影響
貨幣供給會通過利率和通貨膨脹率的變化對國際收支產生影響。如果某國貨幣供給快速增長，利率下降，消費支出增加，可能導致資本外流現象。由于消費支出擴大了進口物資的數量，貿易赤字導致國際收支惡化，短期資本外流進一步導致貨幣貶值。相反，如果某國貨幣供給增長緩慢，利率上升，消費支出減少，可能吸引其他國家資本流入，國際收支出現順差，貨幣價值上升。
對匯率的影響
利率變動對匯率產生的影響是通過對經常項目和國際資本流動的間接影響實現的。利率的變動會對經常項目產生影響。當利率上升時，信貸變緊，投資和消費減少，物價下降，在一定程度上抑制了進口，同時刺激了出口，減少了對外匯的需求，增加了外匯的供給，從而推高了本幣匯率。利率的變動還會間接地影響國際資本流動。當某國利率上升時，它會吸引國際資本流入，增加對本幣的需求并增加了外匯的供給，進而推高了本幣匯率。利率的上升還會促使國際資本流入增加和資本流出減少，減少了國際收支逆差，這也對本幣匯率的升值提供了支持。
對股市的影響
宏觀環境的改善對股市發展起到積極作用。中國人民銀行降息可以通過對投資和消費的影響，推動經濟增長。降低利率意味著企業在投資時所需的回報率降低，這既能刺激企業擴大生產規模，也能促進新項目的投資，從而增加對社會投資品的需求。這進而刺激了投資、增加了就業機會、提高了收入水平，并帶動了消費的增長。降息還可以減少企業的融資成本，提升利潤水平，緩解目前面臨的困境，增強企業的投資意愿，進而推動經濟增長。
中國的利率市場化改革
1978年以前
中國改革之前利率總體狀況是利率水平低，各檔次利率之間差別小。對利率的認識是其屬于資產階級法權，應逐漸降低直至消滅。由于利率太低經濟杠桿作用難以發揮。比如國營企業的貸款利率相對資金利稅率較低，減弱了促進企業改善經營和加速資金周轉的作用。農業貸款利率更低，導致一些生產隊濫借貸款。利率檔次減少且差別小，使利率制度單調呆板。企業經營不善、積壓物資和資金周轉緩慢的根本原因在于“大鍋飯”制度，但低利率、小差別、貸款經濟負擔輕和利息未發揮杠桿作用也存在問題。城鄉儲蓄存款增長也受到低存款利率影響。
1978年—1985年
1979年4月1日儲蓄存款利率首次調高，定期1年儲蓄存款利率達到月息3.3%并增設了半年期、3年期和5年期儲蓄存款。在儲蓄存款利率提高之后，1982年1月提高了銀行對企業流動資金貸款利率，并相應調高了社隊農業生產設備貸款和農業生產費用貸款率。同年4月1日對銀行存款利率進行了調整與改革，提高了定期1年、3年和5年儲蓄存款利率，同時擴大了存款計息范圍。1983年10月為解決農村存貸款利率倒掛問題，統一調高了國營農業貸款利率和集體農業貸款利率至月息%，社隊工商企業貸款利率提至月息6%。1985年4月1日和1985年8月1日再次大幅提高了儲蓄存款利率，同時也相應提高了貸款利率。
1988年—2000年
1988年中國的貨幣流通量增長了46.7%，物價指數上升了18.5%。市場出現動蕩，部分城市出現了擠兌存款和搶購商品的現象。為了抑制對銀行信貸資金的超需求，中國人民銀行在1988年9月1日和1989年2月1日分別大幅提高了利率、從1988年9月19日起推出了保值業務。同樣進行了一系列改革措施，包括統一單位存款和個人存款利率、取消不適合商品經濟發展要求的貸款利率優惠、擴大金融機構對貸款利率的浮動權和范圍，并規定了嚴格的貸款加息制度。
1998年中國經濟受到亞洲金融危機的沖擊以及中國國有企業改革和機構改革的困難影響，市場約束加劇。為促進經濟發展，中國人民銀行在1999年6月10日的發布了降息措施，包括金融機構存款利率平均下降1個百分點，貸款利率平均下降0.75個百分點，再貸款利率也有所下調。
2000年之后
金融機構存貸款利率的市場化進程：雖然人民幣存款利率受到管理上限的限制，影響了商業銀行的資金成本，對各種利率產生了重大影響。但境內外幣的存貸款利率市場化進程較快，市場基礎較為成熟。自2000年起，外幣貸款利率和大額外幣存款利率開始放開；2003年，小額外幣存款利率的管制幣種減少，同時放開了下限；至2004年，小額外存款利率全部實現放開。
貨幣市場利率市場化進程：2006年開始，同業拆借量增長速度加快，與回購交易量之間的差距逐漸縮小。到2010年，質押式回購交易量約為銀行同業拆借量的三倍。兩者的利率也高度相關，相關性達到了98.9%。買斷式回購業務也逐步增長，2010年累計成交額已經超過了2.9萬億元人民幣，大約占質押式回購交易量的3.4%。
債券市場利率市場化進程：中國的債券的發行利率最初需要經過中國人民銀行的批準。隨著逐步推進利率市場化，對金融債券、國債和企業債的利率管制逐漸放開。債券市場基本上實行市場化利率機制。
參考資料 >
中國的利率體系與利率市場化改革.央視網經濟.2023-09-20