大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(Negotiable Certificate of Deposit，CD/Large-denomination Negotiable Certificates of 時(shí)間 Deposit，簡(jiǎn)寫為CDs）分為記名和不記名兩種，具有不可提前支取、利率高于普通定期存款等特點(diǎn)。
1986年交通銀行在中國(guó)首次發(fā)行，存單面額包含100元、500元、1000元、5000元、10000元、50000元、100000元、500000元八種版面，個(gè)人認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)最初為500元，單位5萬(wàn)元。中國(guó)人民銀行1996年《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》規(guī)定個(gè)人認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)調(diào)整為1萬(wàn)元、2萬(wàn)元、5萬(wàn)元，單位50萬(wàn)元、100萬(wàn)元、500萬(wàn)元，期限為3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、12個(gè)月。2015年《大額存單管理暫行辦法》將個(gè)人認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)提升至30萬(wàn)元、機(jī)構(gòu)1000萬(wàn)元，期限擴(kuò)展為1個(gè)月至5年共9檔，同時(shí)廢止1996年管理辦法。
可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)的主要參與者是貨幣市場(chǎng)基金、商業(yè)銀行、政府和其他非金融機(jī)構(gòu)投資者，市場(chǎng)收益率高于國(guó)庫(kù)券。
存單概述
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單亦稱大額可轉(zhuǎn)讓存款證，是銀行印發(fā)的一種定期存款憑證，憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金額和規(guī)定利率提取全部本利，逾期存款不計(jì)息。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可流通轉(zhuǎn)讓，自由買賣。
大額可轉(zhuǎn)讓存單的產(chǎn)生：為規(guī)避利率管制，花旗銀行前身First National City Bank于上世紀(jì)60年代初開(kāi)始發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單，使商業(yè)銀行的資金配置策略重心轉(zhuǎn)向“負(fù)債管理”。起源于20世紀(jì)初，首先由美國(guó)花旗銀行的發(fā)行。
對(duì)居民個(gè)人發(fā)行的，不分段計(jì)息，存單到期后一次還本付息，逾期部分不計(jì)付利息。采用記名方式發(fā)行，可以轉(zhuǎn)讓。存單在轉(zhuǎn)讓前購(gòu)買人因意外事故而使存單遺失、損毀時(shí)，可以向原發(fā)行銀行申請(qǐng)掛失，掛失手續(xù)與定期儲(chǔ)蓄存款掛失手續(xù)相同。
在我國(guó)，根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》的規(guī)定，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行單位限于各類銀行。非銀行金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行對(duì)象為城鄉(xiāng)個(gè)人和企業(yè)、事業(yè)單位。購(gòu)買大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的資金應(yīng)為個(gè)人資金和企業(yè)、事業(yè)單位的自有資金。
經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，存款性金融機(jī)構(gòu)可辦理大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，這是存款人在儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存入一筆固定數(shù)額的貨幣，按與銀行約定的利率計(jì)算的存款方式。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單其面額不得低于500元，以500元的倍數(shù)，即1000元、1500元、2000元等發(fā)行。大額可轉(zhuǎn)讓存單的期限為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和12個(gè)月5個(gè)檔次。它與整存整取定期儲(chǔ)蓄基本相同，不同的是，大額可轉(zhuǎn)讓存單可以轉(zhuǎn)讓，但不提前支取，也不分段計(jì)息，到期一次還本付息，不計(jì)逾期息。大額可轉(zhuǎn)讓存單的利率經(jīng)中國(guó)人民銀行省分行批準(zhǔn)可以在同檔次利率基礎(chǔ)上最高上浮不超過(guò)5%，如一年期定期利率是7.47%，大額可轉(zhuǎn)讓存單一年期最高利率=7.47%+7.47%×5%=7.84%。
存單特點(diǎn)
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，是銀行發(fā)行的到期之前可轉(zhuǎn)讓的定期存款憑證。
①通常不記名，不能提前支取，可以在股票市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓；
②大額存單按標(biāo)準(zhǔn)單位發(fā)行，面額較大；
③發(fā)行者多是大銀行；
④期限多在1年以內(nèi)。
大額存單是銀行存款的證券化。
存單種類
按照發(fā)行者的不同，美國(guó)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可以分為四類：國(guó)內(nèi)存單，歐洲美元存單，揚(yáng)基存單和存款性金融機(jī)構(gòu)存單。
??國(guó)內(nèi)存單是四種存單中最重要，也是歷史最悠久的一種。它由美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行。存單上注明存單的金額，到期日，利率及期限。國(guó)內(nèi)存單的期限由銀行和客戶協(xié)商確定，常常根據(jù)客戶的流動(dòng)性要求靈活安排，期限一般為30天或者12個(gè)月，也有超過(guò)12個(gè)月的。流通中未到期的國(guó)內(nèi)存單的平均年限為3個(gè)月。
??歐洲美元存單是美國(guó)境外銀行發(fā)行的，以美元為面值的一種可轉(zhuǎn)讓定期存單。歐洲美元存單由美國(guó)境外銀行（外國(guó)銀行和美國(guó)銀行在外的分支機(jī)構(gòu)）發(fā)行。歐洲美元存單的中心在倫敦，但歐洲美元存單的發(fā)行范圍不僅僅限于歐洲。
??揚(yáng)基存單是外國(guó)銀行在美國(guó)的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓定期存單。其發(fā)行者主要是西歐和日本等地的著名國(guó)際性銀行在美國(guó)的分支機(jī)構(gòu)。揚(yáng)基存單的期限一般較短，大多在3個(gè)月以內(nèi)。
??存款性金融機(jī)構(gòu)存單是由一些非銀行機(jī)構(gòu)（儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)，互助儲(chǔ)蓄銀行，信用合作社）發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。其中，儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)是主要的發(fā)行者。儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單因法律上的規(guī)定，或?qū)嶋H操作困難而不能流通轉(zhuǎn)讓，因此，其股票市場(chǎng)規(guī)模較小。
交易機(jī)制
大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)可分為一級(jí)市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）和流通轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）。
大額可轉(zhuǎn)讓存單的發(fā)行方式：直接發(fā)行和間接發(fā)行。直接發(fā)行是發(fā)行人自己發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單，并將其直接銷售出去；間接發(fā)行是發(fā)行人委托中介機(jī)構(gòu)發(fā)行。大銀行分支機(jī)構(gòu)眾多，可以采取直接發(fā)行方式，節(jié)約成本。小銀行由于規(guī)模小，可以委托承銷商代為辦理發(fā)行，并向其支付一定的費(fèi)用。
發(fā)行市場(chǎng)的主要參與人是發(fā)行人，投資者和中介機(jī)構(gòu)。發(fā)行人一般是商業(yè)銀行。發(fā)行市場(chǎng)上的中介機(jī)構(gòu)一般都是投資銀行承擔(dān)，它們負(fù)責(zé)承銷大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，向發(fā)行人收取一定的費(fèi)用作為承銷收益。
存單區(qū)別
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與定期存款區(qū)別是:
（1）定期存款是記名不可轉(zhuǎn)讓的，存單通常是不記名和可以轉(zhuǎn)讓的。
（2）定期存款金額不固定，大小不等，可能有零數(shù)，存單金額則都是整數(shù)，按標(biāo)準(zhǔn)單位發(fā)行。
（3）定期存款的利率一般是固定的，到期才能提取本息，存單則有固定利率也有浮動(dòng)利率，不得提前支取，但可在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單簡(jiǎn)稱NCDS，指銀行發(fā)行的可以在金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓流通的一定期限的銀行存款憑證。商業(yè)銀行為吸收資金而開(kāi)出的一種收據(jù)。即具有轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的定期存款憑證，注明存款期限、利率，到期持有人可向銀行提取本息。
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的、可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的存款憑證。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限一般為14天到一年，金額較大，美國(guó)為10萬(wàn)美元。
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單儲(chǔ)蓄是一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額存款定期儲(chǔ)蓄。發(fā)行對(duì)象既可以是個(gè)人，也可以是企事業(yè)單位。
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率，并且可以轉(zhuǎn)讓的證券。這種金融工具的發(fā)行和流通所形成的市場(chǎng)稱為可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)。
大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存款不同：第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。第二，它可以在股票市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動(dòng)性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動(dòng)利率計(jì)息。第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。
存單優(yōu)點(diǎn)
首先，對(duì)企業(yè)來(lái)講，由于它由銀行帳號(hào)發(fā)行，信譽(yù)良好，危險(xiǎn)性小，利率高于活期存款，并且可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓融資等，不失為贏利性、安全性、流動(dòng)性三者的最佳配合信用工具。
其次，對(duì)銀行來(lái)講，發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)便，要求書面文件資料簡(jiǎn)單，費(fèi)用也低，而且吸收的資金數(shù)額大，期限穩(wěn)定，是一個(gè)很有效的籌資手段，尤其是在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，由于大額可轉(zhuǎn)讓存單調(diào)期成本費(fèi)用比債券調(diào)期買賣低，為金融市場(chǎng)籌措資金及民間企業(yè)有效運(yùn)用閑置資金，彌補(bǔ)資金短缺創(chuàng)造有利條件，并且由于CD單可自由買賣，它的利率實(shí)際上反映了資金供求狀況。
第二次世界大戰(zhàn)后，尤其是七十年代，美國(guó)、日本等國(guó)發(fā)行量大幅度上升，使CD單業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展。大額可轉(zhuǎn)讓存單已經(jīng)是商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源之一。在美國(guó)、日本等國(guó)，CD單的利率已經(jīng)是對(duì)短期資金市場(chǎng)影響較大的利率，發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。
發(fā)展現(xiàn)狀
與其它西方國(guó)家相比，我國(guó)的大額可轉(zhuǎn)讓存單業(yè)務(wù)發(fā)展比較晚。我國(guó)第一張大額可轉(zhuǎn)讓存單的面世于1986年，最初由交通銀行和國(guó)家銀行發(fā)行，1989年經(jīng)中央銀行審批其它的專業(yè)銀行也陸續(xù)開(kāi)辦了此項(xiàng)業(yè)務(wù)，大額存單的發(fā)行者僅限于各類專業(yè)銀行，不準(zhǔn)許其它非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。存單的主要投資者主要是個(gè)人，企業(yè)為數(shù)不多。
中央銀行當(dāng)時(shí)規(guī)定：對(duì)個(gè)人發(fā)行的存單面額為500元及其整數(shù)倍，對(duì)單位發(fā)行的存單面額為50000元及其整數(shù)倍，存單的期限分別為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月及1年(《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》第二章第九條規(guī)定：對(duì)城鄉(xiāng)居民個(gè)人發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單面額為：1萬(wàn)、2萬(wàn)、5萬(wàn)；對(duì)企業(yè)發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的面額為50萬(wàn)、100萬(wàn)和500萬(wàn)；第十條規(guī)定：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限為3個(gè)月、6個(gè)月和12個(gè)月)，存單不分段計(jì)息，不能提前支取，到期時(shí)一次性還本付息，愈期部分不計(jì)付利息；存單全部通過(guò)銀行，由營(yíng)業(yè)柜臺(tái)向投資者發(fā)放，不須借助于中介機(jī)構(gòu)。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率經(jīng)人民銀行省分行批準(zhǔn)可以在同檔次利率基礎(chǔ)上最高上浮不超過(guò)5%。銀行以大額可轉(zhuǎn)讓定期存單吸收的存款需向國(guó)家銀行繳存準(zhǔn)備金。
我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)發(fā)行的面額1987年規(guī)定為100萬(wàn)新臺(tái)幣。為了維系大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的流動(dòng)性，中國(guó)人民銀行曾就營(yíng)業(yè)存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的主體資格、存單的轉(zhuǎn)讓價(jià)差、手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等方面作出了規(guī)定（《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》第十七條），尤其是對(duì)大額可轉(zhuǎn)讓存單作為儲(chǔ)種設(shè)置的試驗(yàn)引起了金融界的大討論。
對(duì)于將大額可轉(zhuǎn)讓定期存單作為儲(chǔ)種設(shè)置，有人提出了兩種方案；一是利率不再上浮，與同期同檔次的定期儲(chǔ)蓄利率一樣；二是較同期同檔次的定期利率上浮，浮動(dòng)上限為10%。前一種方案由于利率不再上浮，與同期同檔次定期儲(chǔ)蓄存款利率一樣，設(shè)計(jì)上與同檔次定期儲(chǔ)蓄種類重復(fù)，它的金額固定，不能提前支取，愈期不計(jì)付利息的規(guī)定不如同檔次定期儲(chǔ)蓄存款優(yōu)越，對(duì)于儲(chǔ)戶沒(méi)有什么吸引力，預(yù)計(jì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)很難展開(kāi)。第二種方案利率較同檔次定期儲(chǔ)蓄利率上浮，對(duì)群眾有很的吸引力。在一定的時(shí)間內(nèi)對(duì)籌集資金可以起到“立竿見(jiàn)影”的作用。但另一方面會(huì)出現(xiàn)儲(chǔ)種之間的“大搬家”，弱化其它儲(chǔ)蓄設(shè)置的意義，改變了儲(chǔ)蓄正常的結(jié)構(gòu)與態(tài)勢(shì)。
據(jù)四川省綿陽(yáng)市中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行調(diào)查1990年3月份，發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單1297.4萬(wàn)元，就地轉(zhuǎn)儲(chǔ)567.4萬(wàn)元，轉(zhuǎn)儲(chǔ)率為43.7%。另?yè)?jù)江油市農(nóng)業(yè)銀行反映江陽(yáng)區(qū)儲(chǔ)蓄所發(fā)行初期就地轉(zhuǎn)儲(chǔ)率為60%左右，主要是提前支取定期存款購(gòu)買大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。開(kāi)成為儲(chǔ)種與儲(chǔ)種之間、行與行之間儲(chǔ)蓄存款“大搬家”的態(tài)勢(shì)相互抵銷了力量。同時(shí)四川省工商銀行也反映，1990年3月發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單4.74億元，儲(chǔ)蓄較2月份增加25859萬(wàn)元，存款結(jié)構(gòu)的變化是除零存整取上升2940萬(wàn)元之外，其實(shí)的儲(chǔ)種均為下降，各類儲(chǔ)蓄共下降20417萬(wàn)元，占大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行額的43%。這說(shuō)明該行3月份發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有43%是其它儲(chǔ)種“搬家”來(lái)的，而且大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率上浮會(huì)增加銀行資金成本，影響銀行自身經(jīng)濟(jì)效益。利率是資金的價(jià)格，用高價(jià)來(lái)吸收儲(chǔ)蓄存款，這使本來(lái)存貸倒掛的矛盾更加突出。1990年四川省3月份各專業(yè)銀行對(duì)個(gè)人發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單80633.44萬(wàn)元，僅此一項(xiàng)銀行就多支付利息10.6萬(wàn)元。
基于各專業(yè)銀行在發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單時(shí)出現(xiàn)的由于利率過(guò)高引發(fā)的存款“大搬家”，增加銀行資金成本的弊病，中國(guó)人民銀行曾一度限制大額定期存單的利率，加之我國(guó)還未形成完整的二級(jí)流通市場(chǎng)，80年代大量發(fā)行的大額 轉(zhuǎn)讓定期存單到1996年以后后整個(gè)市場(chǎng)停滯，幾近消失。
近幾年隨著我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的進(jìn)一步完善發(fā)展，為了拓寬籌資渠道，努力集聚社會(huì)閑散資金支持國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，一度曾停止發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單又開(kāi)始在各專業(yè)銀行爭(zhēng)相發(fā)行。
存在問(wèn)題
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以其期限檔次多、利率高、可轉(zhuǎn)讓的優(yōu)點(diǎn)，吸引了眾多儲(chǔ)戶。這對(duì)充實(shí)銀行資金來(lái)源來(lái)講具有一定的意義。但是，當(dāng)前開(kāi)展的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單還存在著以下幾個(gè)問(wèn)題：
1、存單難以轉(zhuǎn)讓。我國(guó)的次級(jí)證券市場(chǎng)還沒(méi)有完全形成，一些、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)已開(kāi)辦的證券交易業(yè)務(wù)，也因種種原因而日趨萎縮，經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)以及縣、鄉(xiāng)兩級(jí)根本談不上開(kāi)辦證券交易業(yè)務(wù)的可能。另外，人們?cè)趯?duì)次級(jí)證券市場(chǎng)的投資意識(shí)不強(qiáng)，在納斯達(dá)克股票交易所買進(jìn)有價(jià)證券者廖廖無(wú)幾。所以大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在一定范圍及程度上的弱流通性和轉(zhuǎn)讓性，造成可“轉(zhuǎn)讓”存單難以轉(zhuǎn)讓的狀況。
2、誘發(fā)了非法投資行為。由于存單難以轉(zhuǎn)讓，又不得提前支取，一些人便利用持單人遇有特殊情況急需兌現(xiàn)的心理，乘機(jī)低價(jià)買進(jìn)，有的甚至進(jìn)行倒買倒賣活動(dòng)。
3、掛失手續(xù)不完備。按存單章程規(guī)定，記名大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可辦理掛失，十天后補(bǔ)發(fā)新存單。而記名存單轉(zhuǎn)讓時(shí)由買賣雙方和證券交易機(jī)構(gòu)背書即可生效，與原發(fā)行銀行是不發(fā)生任何關(guān)系的。這就隔開(kāi)了存單轉(zhuǎn)讓與掛失兩者之間的關(guān)系，容易給存單到期兌現(xiàn)帶來(lái)麻煩，甚至造成銀行資金的損失。如：持單人在存單到期十天前將存單轉(zhuǎn)讓，并立即到原存款銀行通過(guò)掛失來(lái)騙取現(xiàn)金，銀行是難以查證的。
4、存單發(fā)行對(duì)象不廣泛。有的銀行存在重個(gè)人儲(chǔ)蓄輕對(duì)公存款的思想，存單也僅對(duì)個(gè)人發(fā)行，忽視了存單對(duì)吸收企業(yè)間歇、閑置資金的作用。
5、我國(guó)在法制上，尤其是對(duì)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的法律規(guī)范還不夠完善。我國(guó)有關(guān)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的法律法規(guī)只有兩部，一是《票據(jù)法》另一個(gè)是《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》。這兩部法律法規(guī)的頒布雖然彌補(bǔ)了我國(guó)在票據(jù)市場(chǎng)上的法律空缺，但這兩部法律法規(guī)只是從宏觀上指導(dǎo)大額定期存單的發(fā)行，具體的交易細(xì)節(jié)未作相關(guān)規(guī)定。
6、缺乏創(chuàng)新。我國(guó)的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)基本上都是從國(guó)外學(xué)習(xí)來(lái)的，基本上沒(méi)有多大的出入，這就使我國(guó)的大額存單業(yè)務(wù)能夠避免走彎路，但同時(shí)也阻礙了我們的發(fā)展，一味的照抄影響了我們的自主創(chuàng)新能力，禁固了我們的頭腦。
管理辦法
第一章總則
第一條 為規(guī)范大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行、購(gòu)買和轉(zhuǎn)讓，特制訂本辦法。
第二條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。
第三條 中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)的審批和監(jiān)督管理工作。
第四條 凡參與發(fā)行、購(gòu)買、轉(zhuǎn)讓大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的單位、個(gè)人均應(yīng)遵守本辦法。
第二章發(fā)行
第五條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行單位為各商業(yè)銀行。其他金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。
第六條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行對(duì)象為城鄉(xiāng)居民個(gè)人和企業(yè)、事業(yè)單位。各商業(yè)銀行的存款性金融機(jī)構(gòu)只能對(duì)個(gè)人發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。
第七條 中國(guó)人民銀行根據(jù)全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和貨幣政策的需要，確定大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行計(jì)劃，并根據(jù)各商業(yè)銀行總行的申請(qǐng)，核定各商業(yè)銀行的發(fā)行額度。各商業(yè)銀行在向中國(guó)人民銀行申請(qǐng)發(fā)行計(jì)劃時(shí)，必須附上與指定經(jīng)營(yíng)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)的證券機(jī)構(gòu)達(dá)成的轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
第八條 各商業(yè)銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單吸收的存款，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行繳存存款準(zhǔn)備金。
第九條 對(duì)城鄉(xiāng)居民個(gè)人發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，面額為l萬(wàn)元、2萬(wàn)元、5萬(wàn)元；對(duì)企業(yè)、事業(yè)單位發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，面額為50萬(wàn)元、100萬(wàn)元、500萬(wàn)元。
第十條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限為3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月（1年）。
第十一條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率由中國(guó)人民銀行制定。
第十二條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在存期內(nèi)均按照存單開(kāi)戶日銀行掛牌公布的利率水平和浮動(dòng)幅度計(jì)付利息，不分段計(jì)息。存單到期后一次還本付息，逾期部分不計(jì)付利息。
第十三條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單采用記名方式發(fā)行。存單在轉(zhuǎn)讓前購(gòu)買人因意外事故而使存單遺失、損毀時(shí)，可以向原發(fā)行銀行申請(qǐng)掛失，掛失手續(xù)與定期儲(chǔ)蓄掛失手續(xù)相同。存單一經(jīng)轉(zhuǎn)讓，則不能申請(qǐng)掛失。
第十四條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不得提前支取。存單到期時(shí)，存單持有人只能在原發(fā)行銀行支取存款。
第三章轉(zhuǎn)讓
第十五條 經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)證券交易業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)可以辦理大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。非金融機(jī)構(gòu)和城鄉(xiāng)居民個(gè)人不得辦理大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
第十六條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的轉(zhuǎn)讓，采取自營(yíng)買賣和代理買賣兩種交易方式。自營(yíng)買賣的價(jià)格不得低于存單面額，交易價(jià)格由交易機(jī)構(gòu)自定，并公開(kāi)掛牌；代理買賣的價(jià)格根據(jù)委托人的要求確定，并公開(kāi)掛牌。
第十七條 自營(yíng)買賣的價(jià)差，最高不得超過(guò)存單面額的1.5%；代理買賣向雙方收取的手續(xù)費(fèi)之和最高不得超過(guò)存單面額的0.6%，但對(duì)每張存單收取的手續(xù)費(fèi)上限為3000元。
第十八條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單采用背書方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓次數(shù)不限，背書應(yīng)當(dāng)連續(xù)。背書應(yīng)當(dāng)連續(xù)是指第一背書人是存單記載的收款人；前一次背書的被背書人是后一次背書的背書人；最后的存單持有人是最后一次背書的被背書人，依次前后銜接。背書欄不敷背書的，可以加附粘單，粘單上的第一記載人，應(yīng)當(dāng)在存單和粘單的粘接處簽章。每一次轉(zhuǎn)讓須有背書人（賣方）、被背書人（買方）以及交易機(jī)構(gòu)的簽字（章）方可生效。
第十九條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的轉(zhuǎn)讓為全額交易。
第二十條 凡發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的商業(yè)銀行，在辦理轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)時(shí)，只能辦理代理買賣業(yè)務(wù)，不得辦理自營(yíng)買賣業(yè)務(wù)。
第二十一條 企業(yè)、事業(yè)單位持有的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，只能在經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)讓。
第二十二條 轉(zhuǎn)讓后的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單持有人在存單到期支取遭到拒付時(shí)，可以憑銀行開(kāi)出的拒付證明通過(guò)交易機(jī)構(gòu)對(duì)背書人行使追索權(quán)。銀行在開(kāi)出拒付證明時(shí)須載明原因，不得無(wú)理拒付。
第四章罰則
第二十三條 中國(guó)人民銀行各分支行負(fù)責(zé)本轄區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理工作。
第二十四條 下列行為屬于違反規(guī)定發(fā)行、轉(zhuǎn)讓大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：
（一）未經(jīng)批準(zhǔn)，發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的；
（二）擅自超過(guò)大額可轉(zhuǎn)讓存單發(fā)行計(jì)劃的；
（三）擅自改變存單式樣、內(nèi)容的；
（四）擅自開(kāi)立新的期限檔次的；
（五）擅自提高或降低利率及利率浮動(dòng)幅度的；
（六）未經(jīng)批準(zhǔn)，辦理轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的；
（七）將買賣價(jià)格低于存單面額進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的；
（八）擅自擴(kuò)大價(jià)差和提高手續(xù)費(fèi)金額的；
（九）末按規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的。
第二十五條 經(jīng)營(yíng)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的金融機(jī)構(gòu)，有第二十四條行為之一的，由中國(guó)人民銀行及其分支行視其情節(jié)輕重，給予下列處罰：
（一）警告。
（二）停止發(fā)行、轉(zhuǎn)讓大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)。
（三）罰款。有違法所得的，處以非法所得1倍以上、3倍以下罰款，但最高不得超過(guò)3萬(wàn)元。沒(méi)有非法所得的，罰款最高不超過(guò)l萬(wàn)元。
以上處罰，可以并處。
第二十六條 當(dāng)事人對(duì)中國(guó)人民銀行及其分支行的處罰不服的，可以依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)，申請(qǐng)復(fù)議和提起訴訟。
第五章附則
第二十七條 本辦法施行前發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，仍按照原規(guī)定執(zhí)行。
第二十八條 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單憑證應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一格式。
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的憑證由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一組織印制。
第二十九條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。
第三十條 本辦法自公布之日起施行。中國(guó)人民銀行1989年5月22日發(fā)布的《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》及1989年11月24日頒發(fā)的《關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單轉(zhuǎn)讓問(wèn)題的通知》同時(shí)廢止。
為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬存款類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，有序推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，中國(guó)人民銀行制定了《大額存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。
2015年6月2日
大額存單管理暫行辦法
第一條 為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。
本辦法所稱銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)（以下稱發(fā)行人）包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。
本辦法所稱非金融機(jī)構(gòu)投資人（以下簡(jiǎn)稱投資人）包括個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企業(yè)、事業(yè)單位消防安全管理規(guī)定和中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他單位。
第三條 發(fā)行人發(fā)行大額存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：
（一）是全國(guó)性市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位；
（二）已制定本機(jī)構(gòu)大額存單管理辦法，并建立大額存單業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)；
（三）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。
第四條 發(fā)行人發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每年首期大額存單發(fā)行前，向中國(guó)人民銀行備案年度發(fā)行計(jì)劃。發(fā)行人如需調(diào)整年度發(fā)行計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行重新備案。
第五條 大額存單發(fā)行采用電子化的方式。大額存單可以在發(fā)行人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、自助銀行、第三方平臺(tái)以及經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。
第六條 大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬(wàn)元。大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種。
第七條 大額存單發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。
大額存單自認(rèn)購(gòu)之日起計(jì)息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。
第八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前在發(fā)行條款中明確是否允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及相應(yīng)的計(jì)息規(guī)則等。
大額存單的轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)第三方平臺(tái)開(kāi)展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人。對(duì)于通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、自助銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過(guò)自有渠道辦理提前支取和贖回。
第九條 對(duì)于在發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行的大額存單，發(fā)行人為投資人提供大額存單的登記、結(jié)算、兌付等服務(wù)；銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海清算所）對(duì)每期大額存單的日終余額進(jìn)行總量登記。對(duì)于通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù)。
第十條 大額存單可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，包括但不限于質(zhì)押貸款、質(zhì)押融資等。應(yīng)大額存單持有人要求，對(duì)通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、自助銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為其開(kāi)立大額存單持有證明；對(duì)通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)為其開(kāi)立大額存單持有證明。
第十一條 每期大額存單采用唯一有序編號(hào)和命名。發(fā)行人或銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、連續(xù)記錄投資人持有大額存單情況，不得與其他產(chǎn)品的投資信息相混淆。發(fā)行人為投資人開(kāi)立大額存單專用賬戶，投資人購(gòu)買大額存單遵循實(shí)名制規(guī)定。
第十二條 發(fā)行人通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前至少1個(gè)工作日在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國(guó)人民銀行指定的信息披露平臺(tái)披露該期大額存單的發(fā)行條款，并于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)披露該期大額存單的發(fā)行情況。
發(fā)行人通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、自助銀行等自有渠道發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)向中國(guó)人民銀行備案相關(guān)發(fā)行信息。
大額存單存續(xù)期間，若有任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件發(fā)生，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生后3個(gè)工作日內(nèi)，在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國(guó)人民銀行指定的信息披露平臺(tái)予以披露。
信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
第十三條 中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺(tái)。
第十四條 市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)大額存單發(fā)行交易的利率確定及計(jì)息規(guī)則等實(shí)施自律管理。
第十五條 大額存單在會(huì)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立科目進(jìn)行管理核算；在統(tǒng)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立統(tǒng)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行反映。
第十六條 發(fā)行人開(kāi)展大額存單業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢和反恐怖融資的有關(guān)規(guī)定，防范利用大額存單業(yè)務(wù)進(jìn)行洗錢等違法犯罪活動(dòng)。
第十七條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。
第十八條 本辦法自公布之日起施行。《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》（銀發(fā)〔1996〕405號(hào)文印發(fā)）同時(shí)廢止。
參考資料 >
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法.中國(guó)人民銀行.2013-03-26