保險基金（Insurance Fund）指專門用于保險事故所致經濟損失的補償或人身傷亡的給付的一項專用基金，是社會后備基金種類之一。
保險基金以等價有償原則而建立的一種后備基金。它具有專用性、契約性、互助性等特征。保險基金有四種形式，包括集中的國家財政后備基金、專業保險組織的保險基金、社會保障基金、自保基金。保險基金的主要來源是保險費。安全性是保險資金運用的首要原則。保險基金的運用形式包括債券、股票、不動產等。
保險基金的運用有著多重意義。首先，它促使保險業務既成為聚積資金的手段，又實現組織經濟補償的目的。其次，它有助于緩解保險費率與利潤之間的矛盾。此外，它還推動了保險公司積極開發人壽保險業務。
定義
保險基金（Insurance Fund）指專門從事風險經營的保險機構，根據法律或合同規定，以收取保險費的辦法建立的、專門用于保險事故所致經濟損失的補償或人身傷亡的給付的一項專用基金，是保險人履行保險義務的條件。
廣義上的保險基金是指整個社會的后備基金體系。從狹義上來講，保險基金是指由保險機構集中起來的后備基金，由保險機構根據大數定律，經過科學的測算，訂出各種不同的保險費率。
來源
保險基金是以法定的或合同的方式，由作為被保險人的經濟單位或個人交納的保險費匯集而成的，因此，保險基金的主要來源實際上就是保險費。
性質
保險基金是由專門的保險機構根據不同險種的保險費率，通過向參加保險的單位或個人收取保險費的方式建立的一種專門用于補償被保險人因受到約定的保險事件發生所致經濟損失或滿足被保險人給付要求的貨幣形態的后備基金。保險基金是社會后備基金的一種特殊形態，從經濟范疇的本質屬性上考察，它與其他形式的后備基金在性質上是互異的。財政集中型的國家后備基金是國家憑借政權的力量強制參與國民收入的分配和再分配形成的，是無償的，體現以國家為主體的分配關系；互助型的后備基金是一種合伙出資的共同體共同出資形成的，雖然在合伙人之間存在權利與義務關系，但他們之間不存在商品交換關系；自保形式的后備基金則是一種白擔風險的財務處理手段。而保險基金則是體現著保險人與被保險人之間的以等價有償為原則的商品交換關系。可見，保險基金是以等價有償原則而建立的一種后備基金。
特征
專用性
保險基金是保險公司專門用來履行保險合同所規定的賠付或給付義務的專項資金，保險基金的專用性是由保險基金籌集過程中的等價有償原則所決定的，是保險公司實現保險的補償職能和給付職能的前提條件，也是保險基金完整性、獨立性和可靠性的保證。
契約性
保險合同（契約）是一種法律文書，受法律保護。保險基金的籌集和支付受保險契約的制約，所以保險基金在履行經濟損失補償和給付義務方面就具有保證性、及時性和條件性的特點。
互助性
保險經濟的運行機制是受自千家萬戶，予之個別被保險人。也就是說，任何單位和個人根據自身轉嫁危險的需要，交納相應的保險費以換取保險保障，但是根據危險發生的大數定律，因災害事故取得保險賠付的單位或個人畢竟是少數。保險基金的這種運行機制最充分地體現了人類為應付自然災害和意外事故的互助共濟思想。
科學性
保險基金的科學性存在于保險費率計算的合理性。由于保險費率是根據大數法則和概率論原理厘定的，具有時間上和空間上的充分分散性。
金融性
保險基金的金融性來自兩個方面：一是儲蓄人壽保險中的儲金部分；二是保險基金中的總準備金部分。這兩部分基金都是長期性閑置資金，而且都具有負債的性質，保險人必然要在金融市場上運用保險基金，使之構成融通資金的一個主要組成部分。
形式
保險基金有集中的國家財政后備基金、專業保險組織的保險基金、社會保障基金、自保形式的保險基金四種形式。
集中的國家財政后備基金
集中的國家財政后備基金，是從國家和地方財政預算中提留的一種物資或貨幣資金，專門用于應付意外支出或國民經濟計劃執行過程中的特殊需要。其主要分為國家儲備、財政后備。
國家儲備
國家儲備是國家為穩定社會再生產和人民生活而建立的一定數量的生產資料和生活資料的儲備，是一種以實物形態為主的保險基金，主要包括糧、棉、油、布匹、鋼鐵、燃料等重要物資，以及黃金、外匯等儲備。通常由國家設立專門機構籌集和調度，主要應用于宏觀經濟的比例失調支持，應付外敵入侵以及救濟重大自然災害損失。
財政后備
財政后備指國家在一定財政年度內，為應付災害事故和其他臨時性需要而設置的一種貨幣資金。包括中央政府和地方各級政府預算的預備費，是本財政年度的機動經費。
專業保險組織的保險基金
專業保險組織的保險基金，即商業形式的保險基金，是專業保險機構以商業性保險合同的形式，通過收取被保險人的保險費而建立起來的，在發生合同規定的風險損失時，用于補償被保險人經濟損失的一種貨幣資金。也就是前面所指的狹義的保險基金。在沒有特指的情況下，保險學中所說的保險基金通常是指狹義的，即商業保險基金。
社會保障基金
社會保障基金，是國家為其公民提供一系列基本生活保障而設立的基金，以便在公民年老、疾病、失業、工傷或喪失生活來源時，可從國家和社會得到物質幫助。它包括三個組成部分：社會保險基金、社會福利基金、社會救濟基金。
自保形式的保險基金
自保形式的保險基金，是由單個經濟單位或家庭，為解決自身災害事故損失的經濟補償而設立的實物或貨幣基金。這種形式的保險基金形成的時間最早，是一種原始形態的保險基金。其特點是自提自用，規模較小，缺乏穩定性，補償能力較低。
運用
運用原則
安全性原則
安全性原則是保險資金運用的首要原則。因為保險基金是保險人對全體被保險人的負債。從數量上看，保險基金總量應與未來損失賠償和保險給付的總量一致，若不能安全返還，必將影響保險企業的經濟補償能力。為保證保險資金運用的安全，保險人一定要做好投資預測，選擇安全性較高的投資項目，以小額、短期、形式多樣化來分散風險，增加投資的安全性。
流動性原則
保險具有經濟補償的功能，保險事故的發生又具有隨機性特點，這就要求保險資金運用要保持足夠的流動性，以便隨時滿足保險賠償和給付的需要。保險人應根據不同業務對資金運用流動性的不同要求，選擇恰當的投資項目。
收益性原則
保險資金運用的主要目的就是贏利。贏利能給保險人帶來企業效益，增強保險企業的償付能力。這就要求保險資金運用中選擇高效益的投資項目，在一定風險限度內力求實現收益最大化。以上三原則相互聯系，相互制約。其中收益性是主要目的，而安全性、流動性是資金運用贏利的基礎。穩健的資金運用，應該首先保證資金的安全性和流動性，在此基礎上努力追求資金運用的收益性。
運用形式
債券
債券是國家或企業信用的一種形式。按發行者不同分為公債和公司債券。保險企業可針對不同業務的特點，投資于長期債券或短期債券。
股票
股票一般分為普通股和優先股。優先股同時具有債券和普通股的特點，有固定的收益率，風險比普通股小，較適合保險投資。
不動產
不動產投資在各國保險業中非常普遍。優點是便于對資產項目進行管理和控制，且營利性和安全性較好，但流動性差，故各國保險法對其嚴加限制。
貸款
保險人發放的貸款一般為抵押放款，即以不動產、有價證券或人壽保險保單為抵押的放款，安全性較好。
銀行存款
銀行存款是保險公司存放在銀行，獲取利息收入的資金。銀行存款以銀行作為保險資金的投資中介，保險公司承擔的風險較小，安全性較高，但收益相對較低，在一般情況下不可能成為真正意義上的投資利潤。
投資基金
投資基金是指匯集不特定多數且有共同投資目的的投資者的資金，委托專業的金融投資機構進行組合投資，以實現風險的分散和降低，共同分享收益的一種集合投資方式。
資金拆借
資金拆借是指具有法人資格的金融機構之間或具有法人資格的金融機構與經法人授權的非法人金融機構之間進行的短期資金融通。資金拆借包括資金拆入和資金拆出。
金融衍生工具
金融衍生工具是隨著金融市場發展而出現的新興產品，主要包括期貨、期權、互換等。期貨和期權可用來抵消現有資產組合的風險，鎖定將來保費收入和投資的當期收益率。
運用結構
對于各類資產的投資結構，各國保險管理機構有不同的規定。美國紐約州的法律規定，保險投資股票及公司債券的比例不得超過20%，投資不動產的比例不得超過10%，海外投資的比例不得超過10%，存放同一金融機構的資金不得超過保險資金的10%，購買同一公司的股票和債券不得超過總資產的5%，對同一單位貸款不得超過總資產的0.1%等。日本保險法規定，保險投資股票及公司債券的比例不得超過30%，投資不動產的比例不得超過20%，海外投資的比例不得超過30%，貸款的比倒不得超過13%，購買同一公司的股票和債券不得超過總資產的10%，對同一單位貸款不得超過總資產的10%。
中國保險監督管理委員會2010年頒布的《保險資金運用管理暫行辦法》第十六條規定，保險公司投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產的比例不得低于5%，投資于無擔保企業（公司）債券和非金融企業債務融資工具的比例不得超過20%，投資于股票和股票型基金的比例不得超過20%，投資于未上市企業股權和未上市企業股權相關金融產品的比例不得超過5%，投資于不動產和不動產相關金融產品的比例不得超過總資產的10%，投資于基礎設施等債權投資計劃的比例不超過總資產的10%。
運用意義
促使保險業務既成為聚積資金的手段，又實現組織經濟補償的目的
保險公司以保險業務為手段聚積保險基金，把長期性資金運用于投資以增加盈利。反過來，營利目的促使保險公司不斷開拓新險種、擴大承保面、防災防損以減少賠付支出，從而求得聚積更多的資金實現其融通資金職能，支援國民經濟建設。
緩解保險費率與利潤之間的矛盾
當保險公司的管理費用相對穩定時，保險公司的費率開價高低與利潤成正相關關系。當然，降低費率還可以通過擴大承保面、減少費用支出、防災防損等途徑實現。但是，保險公司必須考慮危險的偶然性對其利潤的影響，所以不可能輕易降低費率。另一方面，由于保險市場競爭和刺激保險需求必然引致保險費率下降，其結果是保險公司直接業務的利潤下降，甚至降到臨界點以下。在這種情況下，保險公司只有通過其間接業務（投資業務）來獲取厚利以保證資本的合理利潤，甚至在抵補直接業務虧損后還能獲取資本的合理利潤。
推動保險公司積極開發壽險業務
人壽保險期限一般為5~20年，可為保險公司提供長期性資金。由于壽險市場和儲蓄市場具有共性，使它們能夠相互替代，況且儲蓄期限相對比較短，儲戶動用存款相對靈活，預防通貨膨脹損失的機動性相對強。但人壽保險的收益如果僅相當于儲蓄收益，那么它盡管附有保險因素，可在替代競爭上它仍然處于劣勢。因此，壽險準備金的保值增值就不能依靠銀行存款利息，保險公司本身應自主地運用資金和投資取得收益，以提高壽險的預定年息率，給被保險人盡可能高的效益。人壽保險公司的生命力在于取得資金與運用資金，為了取得資金，壽險公司就得不斷開發新險種以滿足不同的需要。
相關事件
截至2023年底，中國基本養老、失業、工傷保險參保人數分別為10.66億人、2.44億人、3.02億人，同比增加1336萬人、566萬人、1054萬人。全年三項社會保險基金收入7.92萬億元，支出7.09萬億元，年底累計結余8.24萬億元。
參考資料 >
進出口公平貿易提示信息（2020.第3期）.寧波市商務局.2024-01-24
人社部：2023年社保基金累計結余8.24萬億元 運行總體平穩.今日頭條.2024-01-24