保單貸款是指以保險合同的現金價值來獲取的貸款。采用躉[dǔn]交或者平衡費率的長期人壽保險具有現金價值，投保人用有現金價值的保險合同依據保單質押貸款條款向保險公司，或者依據不喪失現金價值條款向銀行等其他金融機構，申請額度不超過現金價值的質押貸款即為保單貸款。
保單貸款一般分兩種：保費貸款和現金貸款，保險合同中的保單質押貸款條款和自動墊繳保費條款約定了相關條件。保單貸款與一般的商業貸款有著很大的區別，各有優缺點。這類貸給保單持有人的貸款利率往往低于市場利率。保單貸款的貸款人與借款人并沒有形成真正的借貸關系。因而保單貸款的手續和要求相對簡單，貸款用途也沒有明確的限制。同時，保單貸款對于投保人存在失去保險保障功能的風險，對于保險公司則存在信用風險和投資風險，對于商業銀行則存在信貸風險和質押標的風險。如果被保人不償還貸款，那么貸款本金及利息將從壽險保單的死亡賠償中扣除。
主要特點
以保單貸款發放的機構不同，可以分為兩類：
從保單貸款的形式上也可以分為兩類：
優點
向保險公司申請的保單貸款：
手續簡單：由于保單貸款在保險公司的角度是完全安全的，所以保單貸款無需像商業貸款一樣進行資信審查。投保人提出申請即可。貸款發放時間較短。
利率優惠：保險合同的保單貸款條款約定了利率或利率的決定方式，例如中國的保單貸款利率為銀保監會規定的預定利率或同期銀行貸款利率較高者，再上浮20%。美國的保單貸款利率上限為成熟公司債券綜合收益率或現金價值的計息利率加1%。貸款到期繳納利息。
自動延續：在發生保險理賠，退保和總債務超過或等于現金價值之前，保單貸款到期自動延續。
還款自由：保單貸款可以在任何時侯，全部或者部分償還貸款。如果客戶部分償還貸款，其還款將首先用于償還累積利息，然后用于償還貸款本金。
保險利益不受影響：在總債務超過或等于現金價值之前，保險的保障功能，返還功能以及分紅等所有保險權益不受影響。
保單持有人沒有償還保單貸款的法定義務。
向銀行或其他金融機構申請的保單貸款：
貸款金額：通過銀行或其他金融機構申請的貸款金額較保險公司申請的金額要高，某些銀行能夠提供的貸款額度達到保單當時現金價值的90%；部分銀行和金融機構參考貸款人信用、存款數量等指標后，貸款金額有可能超過保單的現金價值。
缺點
向保險公司申請的保單貸款：
貸款額度較低：貸款額度不超過保單的現金價值，在美國一般為保單現金價值減去至下一保單周年日的利息，在中國一般為保單現金價值的70%-80%。據了解，也有保險公司將個別險種的最高貸款金額定為現金價值的90%，但這僅針對于極少數早期銷售的險種。
貸款期限較短：保單貸款的期限較短，一般為6個月，且到期未付的利息會以貸款的形式繼續扣除。也有公司在到期后可自動進行續貸。
可能影響保單效力：當貸款本息超過或等于現金價值時，保險合同可能終止。
向銀行或其他金融機構申請的保單貸款：
手續繁瑣：需提供保單現金價值證明，保單凍結證明，且需等銀行與保險公司確認核實。
風險控制
信用風險
保單貸款的申請條件簡單，貸款用途沒有限制。如果保單貸款用于高風險資產的投資行為，就違背了保單貸款滿足投保人短期資金需求的初衷，不可避免的增加了投保人不能按時償還貸款的信用風險。
投資風險
利率風險
當市場利率波動時，投保人的貸款需求也隨之波動，而保險公司只能被動的接受，進而對保險公司的投資資金造成不良的效應。
投資收益風險
保單貸款金額的增加會使得保險公司減少其他高收益投資項目上的資金，影響保險公司的運營和盈利，增加運營費用。
商業銀行的風險
信貸風險
投保人在保險公司的保單貸款不體現在商業銀行的征信體系中，影響商業銀行對投保人的資信審核，從而間接的帶來信貸風險。
質押標的風險
保單貸款必須確保保單真實有效，如果保單效力存在瑕，就有可能造成所質押保單的擔保效力缺失，從而給銀行帶來風險隱患。
法律法規
基于以上風險各國在保險法和相關法規中都會對保單貸款進行規范和約束。舉例來說，中國臺灣地區的《保險法》和《簡易人壽保險法》中明確規定了保單貸款的相關事項。
美國的所有的州都要求具有現金價值的保單要包含保單貸款條款，并對人壽保險保單貸款利率進行法規規定。
英國法律對保險業監管相對要少，對于現金價值沒有強制要求，保單貸款相關事項由保險公司在保險條款中自行約定。
日本《保險業法》對保險資金的運用范圍作了限制性的規定，將保單貸款包含在其中。
中國的《保險法》中并沒有針對保單貸款做出明確的規定，但很多保險公司在《保險法》出臺之前推出的保險大都載有該條款，并在實踐中實施。
申請條件
保險期間超過一年且具有保單現金價值的個人人身保險，在保險合同有效期內且猶豫期滿后，可依據保險合同約定向符合申請條件的投保人提供保單貸款。投資連結保險保單和團體保險保單不能獲取保單貸款。
終身壽險，生死兩全保險，儲蓄型健康保險，年金保險，大多可以申請保單貸款。生存保險，定期壽險，醫療險，意外傷害保單和沒有現金價值的健康保險則不能申請保單貸款。
儲蓄型財產保險中保險人給付義務必然發生，所以這類型財產保險的保單可質押貸款。 保單貸款必須由投保人或被保人申請，不允許委托辦理;已經發生保費豁免的保單不能辦理質押貸款，此類情況在少兒險中比較常見。
作用
對于保險客戶來說，保單貸款可以提高保單的流動性，在確保保單效力的前提下暫緩資金短缺，避免退保的損失。
對于保險公司而言，保單貸款可以提升客戶黏度，保證保費收入穩定，拓寬資金運用渠道，提升客戶對保險的認可，增加利潤來源。
對于銀行等金融機構而言，可以拓寬經營渠道，增加利潤來源。
對于社會而言，可以促進實體經濟和服務業，防范化解部分金融風險，發揮“金融穩定器”的功能。
制約因素
長期以來嚴格監管的后果是金融服務市場的分割，金融機構在金融工具創新和應用方面缺乏動力和經驗，即便是對某些現有的金融工具也缺乏進一步的深刻理解和判斷。對保單質押貸款業務的優勢和發展潛力缺乏進一步的重視和研究，對其所具有的金融創新功能和意義認識不足，是制約保單質押貸款業務發揮作用的首要因素。
參考資料 >
中國銀保監會關于《人身保險公司保單質押貸款管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見的通知.國研網.2023-03-08