基金定投是基金定期定額投資的簡稱，指在固定的時間（如每月、每周）以固定的金額（如 100元、1000元等）投資到某個開放式基金中，其形式類似于銀行的零存整取。是一種長期投資的選擇。
常見的基金定投模式有四種，即定期定額定投、定期不定額定投、不定期定額定投以及價值定投。止盈方法包括目標收益率分批止盈法、估值止盈法、倒金字塔賣出法、最大回撤止盈法以及市場情緒感知止盈法。
基金定投優(yōu)勢在于分散投資風險、降低成本，適合長期投資者。基金定投是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是，基金定投并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，更不是替代儲蓄的等效理財方式。比較適合月光族、投資小白、上班族、風險偏好不高或未來有特殊資金需求的人群
基本概念
基金定投的方式類似于銀行儲蓄“零存整取”。有“懶人理財”之稱，源于華爾街流傳的一句名言：要在市場中準確地踩點入市,比在空中接住一把飛刀更難。就是一般投資者由于缺少一定的專業(yè)知識，很難掌握正確的投資時點，常常在市場高點買入低點賣出。
普通投資者很難適時掌握正確的投資時點，常常可能是在市場高點買入，在市場低點賣出。而采用基金定期定額投資方式，不論市場行情如何波動，每個月固定一天定額投資基金，由銀行自動扣款，自動依基金凈值計算可買到的基金份額數(shù)。這樣投資者購買基金的資金是按期投入的，投資的成本是比較平均。然而也并不是所有基金都適合定投，定投需要做好規(guī)劃、長期投資、活用策略、學會止盈。
定投模式
定投步驟
若尚未開立基金賬戶，可到營業(yè)網(wǎng)點申請開立基金賬戶，同時開辦定期定額業(yè)務(wù)。若尚未有銀行賬戶，須先開立銀行賬戶，用于定期扣劃申購資金。開戶和申購可同時在代銷機構(gòu)的網(wǎng)點辦理。不同渠道對定投最低金額的限制不同，如郵行定投業(yè)務(wù)每月最低申購金額為100元，工行定投業(yè)務(wù)每月最低申購金額為200元，追加投資的差額須為100元的整數(shù)倍。而招商銀行每月最低申購金額為300元。第一步：盡量使用快捷的個人網(wǎng)上銀行。銀行渠道的基金定投，可以在柜面受理，也可以在網(wǎng)上受理，相對于柜面受理，網(wǎng)上銀行查詢方便，修改定投的品種、金額、周期、分紅方式以及委托贖回比較快捷。建議開通個人網(wǎng)上銀行時也同時開通短信通知服務(wù)。
第二步：選擇適合定額投資的基金品種。基金定投作為一項長期投資，有利于價格波動較大的股票型基金平均買入成本，對于本身波幅較小的債券型與貨幣型基金作用不明顯。因此，建議基金定投時多考慮價格波動較大的股票型基金，避開波動性較小的債券型或貨幣型基金。
第三步：選擇具有良好成長性的公司，注重基金公司信譽與整體業(yè)績。基金定投本身是為了避免過多摻入人為因素而作的紀律性投資，所以一開始需要選擇一家信譽良好的基金公司。如果一家基金公司旗下基金的整體業(yè)績表現(xiàn)、大部分產(chǎn)品表現(xiàn)較好，就反映了該基金公司整體較高的管理水平與團體協(xié)作能力。
第四步：明確目標、長期投入。投資者需要明確當初的定投目標，比如：為父母養(yǎng)老的養(yǎng)老金、為子女教育制訂的教育基金或或第一筆創(chuàng)業(yè)基金等，這些目標多為中長期目標，也可搭配短期理財目標，一直堅持下來非常關(guān)鍵。
定投原則
1.定期定額投資要做的輕松、沒負擔，目標要合理，需要根據(jù)自身的情況具體分析投資的份額。
2.可以選兩只風格都比較激進的股票型基金作為定投的對象。同樣也可以選擇一只穩(wěn)健型的基金和一只成長型的基金構(gòu)成一個組合。從而保持較高的效率。
3.定期定額長期投資分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，而超跌但基本面不錯的市場最適合開始定期定額投資，即便目前市場處于低位，只要看好未來的長期發(fā)展，也是可以考慮開始投資。
4.基金定投可以平攤風險，在低位的市場里，最好不要停止定投。
5.遇到急事需要資金時，可以選擇定時定額贖回的方式，使其獲得的收益逐步變現(xiàn)。
6.每月定投額度設(shè)立一個波動區(qū)間，從而根據(jù)股票價格指數(shù)，每月投資金額減少或增加。
7.定時定額投資是需要長期堅持投資，才能得到好的效果。投資者在遇到自己不懂的地方，還是需要聽取專家的建議。
8.定投的期限也是需要因市場情形決定的，例如原本計劃投資五年，扣款三年后市場已在高檔，且分析之后認為行情將進入另一個空頭循環(huán)，那么最好先獲利了結(jié)，以免面臨資金需求時正好碰到市場空頭的谷底期。如果自己對后市情況不是很確定，也不必完全解約，可以贖回部分份額取得資金。此外，績效平穩(wěn)的基金波動小，一般不會碰到贖在低點的問題，但是相對平均成本也不會降得太多，獲利也相對有限。如果市場趨勢改變的話，可轉(zhuǎn)換到另一輪上升趨勢的市場中，繼續(xù)進行定期定額投資。此外，對于累積退休基金這種長期資金，在退休年齡將屆的前三年就應(yīng)該開始關(guān)注市場狀況，注意贖回時機。
定投方式
定投協(xié)議
定期定額投資基金只需投資者去基金代銷機構(gòu)辦理一次性的手續(xù)，此后每期的扣款申購均自動進行，一般以月為單位，但是也有以半月、季度等其它時間限期作為定期的單位的。該方式就是缺少靈活性，定額定時，目前只有少數(shù)的銷售機構(gòu)開通變額變期。簽訂定投協(xié)議的渠道有三種：第一種是到銀行柜臺，第二種是通過網(wǎng)上銀行，第三種是直接到基金公司主頁辦理，其中第三種方式往往能享受到最大的手續(xù)費的優(yōu)惠，并且辦理并不復(fù)雜，只需要開通指定的網(wǎng)上銀行后直接到基金公司主頁網(wǎng)上辦理，推薦。
手動操作
該方式靈活性強，可以自己去決定投資份額與時間，來把握市場機遇，控制市場風險，就是需要自己費心，記得定期進行操作，從而操作的有效性是根據(jù)投資者自身能力來決定的。如果是場外申購，那每次的起點較高，一般為1000元。該方式比較適合對投資有一定認識和經(jīng)驗以及時間充裕的基民。
定投特點
定投技巧
1.組合定投，保持較高投資效率。定投組合一般是由2只或3只基金構(gòu)成。投資者在選擇時，可以選擇一樣高收益的基金進行組合，也可以選擇高收益基金和低風險的基金組成定投組合。
2.低位市場，不要停止定投。基金定投可以平攤風險，因此在下跌的市場里，最好堅持定投，有條件的還可以增加定投資金。
3.變額定投，突破交易規(guī)則限。每月定投額度設(shè)立一個波動區(qū)間，從而根據(jù)股票價格指數(shù)，每月投資金額減少或增加。
4.定點加強，紅利再投資。投資者可以在自身判斷的基礎(chǔ)上，適時改變基金的持有份額，來獲取較大的回報。因為長期定投的收益會隨者時間變化，一般情況下，隨著投資時間的增加，收益會相應(yīng)地增加，而收益再投資的復(fù)利也會比較可觀。
5.選擇“定贖”，預(yù)備應(yīng)急資金。選擇定時定額贖回，不僅能將收益變現(xiàn)，而且贖回費用相對較低，當投資者有資金需求時，不妨先進行定時贖回。
定投風險
常見風險
規(guī)避方式
4.進行組合投資：投資者過組合定投的方式，可以有效的降低損失。但是在其期間也是需要選擇一個做投資方向，其他的作為輔助。
定投止盈
止盈方式
1.市場情緒法，如沃倫·巴菲特說的一句話：在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼。意思就是當投資者周邊的人都知道股票賺錢的時候，自己已經(jīng)知道市場上漲很長時間了，這就意味著股票上漲可能將到達頂點。此時就需要賣出，及時收回資金，如果拖一段時間后，可能連之前賺的錢都回不來了。
2.目標收益率法，是一種比較簡單好操作的方法。當投資者使用此方法時，就是需要根據(jù)自己以往的經(jīng)驗、股市漲幅的情況和一些理論知識來計算出一目標收益率，當定投的收益率達到或者超過目標收益率，就可以分批收回資金。
3.估值止盈法，投資者需要根據(jù)股市中的歷史規(guī)律去尋找或計算一個PE值作為一個標準，當指數(shù)的估值達到一定標準后，意味著多頭市場可能到達盡頭，股市發(fā)生反轉(zhuǎn)。
4.最大撤回止盈法，操作方法大致為，在牛市開啟后，定投收益率超過止盈信號線，投資者每天都需要監(jiān)測基金帳面價值（指數(shù)收盤價）的回撤，一旦回撤幅度大于所設(shè)最大回撤閾值，就需要收回資金收益。
5.倒金字塔賣出法，是指當投資的標準價格持續(xù)下跌時，初期以相對較高的價格賣出較多的份額，以保住較多的定投收益。中期，以相對適中的價格賣一部分份額，保住當時的定投收益。后期，以相對較低的價格賣出較少的份額，保住一定的定投收益。倒金字塔賣出法不太適用于行情下降趨勢的末期。
方式原則
1.投資者要判斷出市場最高點是很難的，不要要求把所有的都在最好的時候賣出，在上漲的情況下，需要適當?shù)姆峙M行賣出。
2.投資者在定投早期沒有止盈，在中、后的過程中應(yīng)該根據(jù)市場情緒，估值來進行分批止盈。
3.對于每個止盈的方式，都有利有弊、有它的適用性，每個投資者需要找到適合自己的方式，也可以幾個方式去結(jié)合使用從而找到適合的方式。
注意事項
投前注意
基金定投被越來越多的人們知道，但還是有很多人沒有弄清楚基金定投的精髓就去購買，這樣的做法是不可取的。然而在基金定投中我們應(yīng)注意，擬定自己的投資目標、了解自己的風險偏好、預(yù)算每月投資金額、選擇最合適的基金、開立基金儲蓄計劃。投資者只需要根據(jù)自身財務(wù)狀況和理財目標，選定好相應(yīng)基金，就可以去金融機構(gòu)辦理該業(yè)務(wù)。然后，每個月就像銀行扣取水電費一樣，扣取投資者的錢用于基金投資。
投后注意
雖然基金定投有懶人之稱，但投資者也不可能完全不管。尤其對于那些有虧損的投資者來說，還是需要重新考慮自己的定投，來進行調(diào)整。在此期間投資者應(yīng)注意，（1）為了避免到期贖回至再申購這段時間內(nèi)的資金閑置，投資者可以開通轉(zhuǎn)換功能或者設(shè)置自動轉(zhuǎn)換。（2）定期查看調(diào)整收費方式。（3）投資者可以根據(jù)自身的情況，把收益轉(zhuǎn)換為增加的基金份額，從而使投資資金最大化。
定投誤區(qū)
基金渠道
定投與申購
基金定投與黃金定投
發(fā)展情況及趨勢
1998年3月，公募基金第一次出現(xiàn)在中國金融市場，首批發(fā)行的是兩支封閉式基金。大約3年后，華安基金管理有限公司發(fā)行了中國金融市場第一支開放式基金。截至2019年底，我國公募基金資產(chǎn)規(guī)模大搞17.69萬億元，利潤總額達到1.17萬億元。基金定投業(yè)務(wù)最早于2002年由華安基金推出，隨后在 2007 年、2015 年以及2020年的股票市場的上漲過程中，基金公司和基金銷售渠道借機對這項業(yè)務(wù)進行了大力的推廣。目前，基金定投是一種比較常見的基金投資策略。
截至2022年四季度末，數(shù)據(jù)顯示，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私慕基金管理機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約66.74萬億元，其中，公募基金規(guī)模26.03萬億元，證券公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模6.87萬億元，基金管理公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模7.12萬億元，基金公司管理的養(yǎng)老金規(guī)模4.27萬億元，期貨公司及其子公司私募資產(chǎn)管理務(wù)規(guī)模約3.147億元，私幕基金規(guī)模20.28萬億元，資產(chǎn)支持專項計劃規(guī)模1.95萬億元。
截至2023年4月末，協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，存續(xù)私募基金153763只，存續(xù)基金規(guī)模20.75萬億元。存續(xù)私募基金管理人22270家，較3月增加94家，環(huán)比增長0.42%；管理基金數(shù)量153763只，較3月增加3317只，環(huán)比增長2.20%；管理基金規(guī)模20.75萬億元，較3月增加4167.28億元，環(huán)比增長2.05%。公募基金行業(yè)管理規(guī)模實現(xiàn)從萬億元到27萬億元的飛躍式增長，基金數(shù)量也破一萬只，十年間數(shù)量和資管規(guī)模都成數(shù)倍甚至十余倍增長。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年1月底，公募基金行業(yè)共有10607只基金，基金規(guī)模達到27.25萬億元。
經(jīng)過25年的高速蓬勃發(fā)展，公募基金作為資管行業(yè)“排頭兵”，已成為大眾理財?shù)闹匾x擇，更是資本市場的“壓艙石”和“穩(wěn)定器”。近五年來，公募基金作為管理最規(guī)范的機構(gòu)投資者，在資產(chǎn)管理行業(yè)中樹立了良好的標桿典范。私募基金也充分發(fā)揮直接融資，價值投資和服務(wù)實體經(jīng)濟的優(yōu)勢，成為成長最快和最具活力的資管細分子行業(yè)。雖然2022年資本市場表現(xiàn)充滿不確定性，但公幕基金依然逆市前行，規(guī)模和數(shù)量不斷創(chuàng)造新高度。
參考資料 >
2023-2028年中國基金行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報告.中研網(wǎng).2023-08-21