期貨公司是指依照《中華人民共和國(guó)公司法》和《期貨管理?xiàng)l例》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。
期貨公司是交易者與期貨交易所之間的橋梁。期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)說明書，經(jīng)客戶簽字確認(rèn)后，與客戶簽訂書面合同。期貨公司不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容，擅自進(jìn)行期貨交易。期貨公司不得向客戶做獲利保證；不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中與客戶約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。客戶在期貨交易中違約的，期貨公司先以該客戶的保證金承擔(dān)違約責(zé)任；保證金不足的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金代為承擔(dān)違約責(zé)任，并由此取得對(duì)該客戶的相應(yīng)追償權(quán)。
截至2024年2月末，中國(guó)共有150家期貨公司，分布在29個(gè)轄區(qū)。2024年2月交易額30.51萬億元，交易量3.62億手，營(yíng)業(yè)收入22.24億元，凈利潤(rùn)2.97億元。
公司職能
根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)；對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客 戶交易風(fēng)險(xiǎn)；為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問等。
2007年3月16日頒布的《期貨交易管理?xiàng)l例》對(duì)期貨公司的定位、業(yè)務(wù)范圍等進(jìn)行了新的調(diào)整。期貨經(jīng)紀(jì)公司名稱中的經(jīng)紀(jì)兩字將被刪去，改為“期貨公司”。
期貨公司主要從事國(guó)內(nèi)商品期貨的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，但從2010年4月16日開始，股指期貨在中金所正式上市交易，期貨公司未來的金融股指期貨的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將會(huì)迎來爆發(fā)式的增長(zhǎng)。
截止2010年1月份，正式營(yíng)業(yè)的期貨公司167家。未來隨著期貨行業(yè)的發(fā)展，合并、收購(gòu)等將會(huì)越來越多，期貨公司面臨洗牌局面，屆時(shí)期貨公司會(huì)越來越少。
相關(guān)規(guī)定
期貨經(jīng)紀(jì)公司是客戶和交易所之間的紐帶，客戶參加期貨交易只能通過 期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行。由于期貨經(jīng)紀(jì)公司代理客戶進(jìn)行交易，向客戶收取保證金，因此，期貨經(jīng)紀(jì)公司還有保管客戶資金的職責(zé)。為了保護(hù)投資者利益，增加期貨經(jīng)紀(jì)公司抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力，各國(guó)政府期貨監(jiān)管部門及期貨交易所都制定有相應(yīng)的規(guī)則，對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司的行為進(jìn)行約束和規(guī)范。在我國(guó)，對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司的行為規(guī)定主要有以下內(nèi)容：
1、如實(shí)、準(zhǔn)確地執(zhí)行客戶交易指令；不得挪用客戶資金。
2、為客戶保守商業(yè)秘密；不得制造、散布虛假信息等進(jìn)行信息誤導(dǎo)。
3、不得接受客戶的全權(quán)交易委托；不得承諾與客戶分享利益和共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
4、禁止自營(yíng)期貨交易業(yè)務(wù)；必須嚴(yán)格區(qū)分自有資金和客戶資金。
5、不得在交易所場(chǎng)外對(duì)沖客戶委托的交易。
種類介紹
經(jīng)紀(jì)商
期貨經(jīng)紀(jì)商的種類有許多，國(guó)際上常見的有期貨傭金商(FCM)、介紹經(jīng)紀(jì)人(IB)、商品交易顧問(CTA)、商品合資基金經(jīng)理(CPO)、經(jīng)紀(jì)商代理人(AP)、場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)等，它們之間存在交叉關(guān)系。
傭金商
不管名稱、規(guī)模大小以及經(jīng)營(yíng)范圍如何，其基本職能都是代表非交易所會(huì)員的利益，代理客戶下達(dá)交易指令，征繳并管理客戶履約保證金，管理客戶頭寸，提供詳細(xì)的交易記錄和會(huì)計(jì)記錄，傳遞市場(chǎng)信息，提供市場(chǎng)研究報(bào)告，充當(dāng)客戶的交易顧問和對(duì)客戶進(jìn)行期貨和期權(quán)交易及制訂交易策略的培訓(xùn)，還可以代理客戶進(jìn)行實(shí)物交割。可以雇用一些商品交易顧問、商品合資基金經(jīng)理、介紹經(jīng)紀(jì)人和場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人為其工作。
交易顧問
通過直接或間接形式為他人提供是否進(jìn)行期貨交易、如何進(jìn)行交易和管理資金等方面的建議。間接性建議包括對(duì)客戶的帳戶實(shí)行交易監(jiān)管或通過書面刊物或其它報(bào)刊發(fā)表建議。
合資經(jīng)理
管理用集資方式集中起來的資金，用這些基金進(jìn)行期貨交易，以錢生錢。他們親自分析市場(chǎng)，制定交易策略并直接下指令。
介紹經(jīng)紀(jì)
為期貨傭金商或商品合資基金經(jīng)理等尋求或接受客戶交易指令，進(jìn)行商品期貨或期權(quán)的買賣。只收取介紹費(fèi)，不收客戶保證金和傭金。
代理經(jīng)紀(jì)
代表期貨傭金商、介紹經(jīng)紀(jì)人、商品交易顧問或商品合資基金經(jīng)理尋求定單、客戶或客戶資金，可以是任何銷售人員。
場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)
場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人即出市代表，代理任何其他人在商品交易所內(nèi)執(zhí)行任何類型的商品期貨合約或期權(quán)合約指令。
控制風(fēng)險(xiǎn)
客戶管理
對(duì)客戶的管理包括：審查客戶資格條件、資金來源和資信狀況，評(píng)估資金來源與交易風(fēng)險(xiǎn)的互動(dòng)關(guān)系；對(duì)客戶加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育和遵紀(jì)守法的教育；嚴(yán)格執(zhí)行客戶保證金管理制度；提高客戶的期貨知識(shí)和交易技能水平；不同的客戶、不同的資金來源實(shí)行區(qū)別對(duì)待、分類管理；建立糾紛處理預(yù)案。
雇員管理
經(jīng)紀(jì)公司對(duì)其雇員的管理包括：提高雇員的期貨知識(shí)水平和執(zhí)業(yè)技能；加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，加強(qiáng)員工的職業(yè)道德教育；培養(yǎng)高品質(zhì)的客戶經(jīng)理。
風(fēng)險(xiǎn)管理
經(jīng)紀(jì)公司必須按交易所和證監(jiān)會(huì)的規(guī)定建立和完善內(nèi)部結(jié)算與風(fēng)險(xiǎn)管理制度；嚴(yán)格按照交易所規(guī)定的比例收取客戶保證金，保持適度持倉(cāng)；避免過度交易，嚴(yán)格控制好客戶的風(fēng)險(xiǎn)。
自我監(jiān)督
經(jīng)紀(jì)公司不僅要接受證監(jiān)會(huì)和交易所的監(jiān)督與檢查，還應(yīng)設(shè)置內(nèi)部稽核人員，形成嚴(yán)密的內(nèi)部控制體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，避免惡性重大風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。
管理規(guī)定
期貨公司信息公示管理規(guī)定
證監(jiān)會(huì)公告[2009]28號(hào)
現(xiàn)公布《期貨公司信息公示管理規(guī)定》，自2009年11月16日起施行。
二○○九年十月二十二日
期貨公司信息公示管理規(guī)定
為保護(hù)投資者合法權(quán)益，發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督功能，提高期貨市場(chǎng)透明度，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司管理辦法》等有關(guān)法規(guī)規(guī)章，現(xiàn)對(duì)期貨公司信息公示做出如下規(guī)定：
一、本規(guī)定的信息公示是指期貨公司通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的期貨公司信息公示平臺(tái)(以下簡(jiǎn)稱公示平臺(tái))，將期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)基本情況、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員信息、公司股東信息、誠(chéng)信記錄等信息，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息，向社會(huì)公開的活動(dòng)。
二、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定的要求，公示以下信息：
(一)公司基本情況。包括公司名稱、許可證號(hào)、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、公司住所、法定代表人、辦公地址和郵編、客戶服務(wù)及投訴電話、公司網(wǎng)址、公司電子郵箱等。
(二)公司歷史情況。包括公司成立、名稱變更、改制重組和增資擴(kuò)股等。
(三)公司分支機(jī)構(gòu)基本情況。包括分支機(jī)構(gòu)的名稱、所在地、設(shè)立時(shí)間、許可證號(hào)、負(fù)責(zé)人、詳細(xì)地址、客戶服務(wù)及投訴電話等。
(四)公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員信息。包括期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的姓名、性別、職務(wù)、任職時(shí)間、高管資格批準(zhǔn)文號(hào)等。
(五)公司從業(yè)人員信息。包括期貨從業(yè)人員的姓名、性別、職務(wù)、任職時(shí)間、從業(yè)資格號(hào)等。
(六)公司股東信息。包括期貨公司股東名稱、注冊(cè)資本、法定代表人、所屬行業(yè)、經(jīng)濟(jì)類型、持股比例、入股時(shí)間、辦公地址、公司網(wǎng)址等。
(七)公司誠(chéng)信記錄。包括監(jiān)管部門實(shí)施的行政處罰等。
(八)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他信息。
鼓勵(lì)期貨公司公示除以上信息以外的其他信息。
三、期貨公司應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站開辟信息公示專欄，公示的信息內(nèi)容不得少于在公示平臺(tái)公開的信息。
四、期貨公司應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的信息公示欄中，公告公示平臺(tái)和公司網(wǎng)址、從業(yè)人員信息以及投訴、服務(wù)電話等信息。
五、期貨公司應(yīng)當(dāng)保證公示信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)。
六、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定的要求，制定信息公示管理制度，明確公示的內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)、流程、職責(zé)和責(zé)任追究等事項(xiàng)，信息公示管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)審議通過，報(bào)公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案。
七、期貨公司應(yīng)當(dāng)指定一名高級(jí)管理人員專門負(fù)責(zé)信息公示工作，并確定專門部門辦理信息公示和持續(xù)更新工作，報(bào)公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
八、期貨公司董事、監(jiān)事和高管人員應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注信息公示文件的編制情況，保證公示事項(xiàng)在規(guī)定期限內(nèi)公開。
九、期貨公司法定代表人、經(jīng)營(yíng)管理主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險(xiǎn)官、信息公示負(fù)責(zé)人、其他責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對(duì)公示信息簽字確認(rèn)，如對(duì)公示信息持有異議的，應(yīng)當(dāng)書面注明意見和理由，并向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
十、期貨公司應(yīng)當(dāng)通過公示平臺(tái)對(duì)擬公示信息進(jìn)行在線填報(bào)。
期貨公司首次公示的信息，應(yīng)當(dāng)于2009年12月20日前填報(bào)完畢，報(bào)告住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)后，統(tǒng)一由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行網(wǎng)上公示。
十一、公示信息發(fā)生變化的，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過公示平臺(tái)在線填報(bào)，更新相關(guān)內(nèi)容，并立即報(bào)告住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。本規(guī)定第二條(一)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)內(nèi)容發(fā)生變化的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行更新并報(bào)告住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
十二、期貨公司應(yīng)當(dāng)在開戶時(shí)將公示平臺(tái)和公司網(wǎng)址書面告知投資者，并在客戶交易系統(tǒng)中提示相關(guān)事宜。
十三、期貨公司填報(bào)和更新應(yīng)公示信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整和不及時(shí)的，或者存在虛假、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司管理辦法》的有關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管措施，責(zé)令整改；情節(jié)嚴(yán)重的，將依法追究有關(guān)單位和人員的責(zé)任。
附件：期貨公司信息公示附表(略)
資格條件
根據(jù)國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定，我國(guó)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司實(shí)行許可證制度，凡從事期貨代理的 機(jī)構(gòu)必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格審核并領(lǐng)取《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，并具備下列條件：
1、注冊(cè)資本最低額為人民幣3000萬元；
2、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格；
3、有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；
4、主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，3年無重大違法違規(guī)記錄；
5、有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施；
6、有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；
7、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
準(zhǔn)入門檻
資管業(yè)務(wù)
并不是所有期貨公司都能拿到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，這是有門檻的。
期貨公司資管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻有三項(xiàng)硬指標(biāo)：期貨公司凈資本5億元以上；分類監(jiān)管評(píng)級(jí)BB以上；期貨公司至少1名高管、5名從業(yè)人員持有投資咨詢業(yè)務(wù)資格。
這個(gè)門檻較之前的方案有所降低，原來規(guī)定必須是分類評(píng)級(jí)在A類以上的期貨公司才有資格。
根據(jù)2011年期貨公司分類結(jié)果，A類以上期貨公司共20家，其中，目前級(jí)別最高的AA類期貨公司均為三家傳統(tǒng)型期貨公司：中國(guó)國(guó)際、浙江永安和中糧；符合BB類以上的期貨公司則達(dá)49家，BB類和BBB類期貨公司中，不乏招商、光大集團(tuán)、國(guó)信、東證等券商系期貨公司。
由很多新進(jìn)崛起的券商系期貨公司進(jìn)入期貨業(yè)較晚，分類評(píng)級(jí)尚未達(dá)到A類標(biāo)準(zhǔn)。降低分類評(píng)級(jí)門檻，主要是為‘照顧’券商系期貨公司。
但券商系期貨公司有后勁、成長(zhǎng)勢(shì)頭更好，加上有母公司眾多證券營(yíng)業(yè)部的支持，客戶資源更具優(yōu)勢(shì)。
符合“凈資本5億，分類評(píng)級(jí)BB”以上的期貨公司至少有16家。除三家AA類期貨公司，傳統(tǒng)期貨公司中的南華、弘業(yè)、新湖，券商系期貨公司中的國(guó)泰君安、申萬宏源證券有限公司珠海分公司、銀河、海通證券、東證、浙商、魯證、廣發(fā)、華泰長(zhǎng)城，以及即將把注冊(cè)資本金提升至15億元的中證期貨，都符合這兩項(xiàng)指標(biāo)。
“至少1名高管、5名從業(yè)人員持有投資咨詢業(yè)務(wù)資格”的指標(biāo)，恰好也是期貨公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的硬性要求，截至目前，已有46家期貨公司前后三批獲得該創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格。
注冊(cè)資本
期貨公司關(guān)于變更注冊(cè)資本（或股權(quán)）的申請(qǐng)書范本
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)：
我公司股東會(huì)于XX年X月X日決定變更注冊(cè)資本（或者股權(quán)）。我公司現(xiàn)注冊(cè)資本為XX萬元，股 東及出資金額、比例為：（按照出資金額從多到少的順序列明股東及出資金額、比例）。我公司擬將注冊(cè)資本變更為XX萬元，股東及出資金額、比例為：（按照出 資金額從多到少順序列明股東及出資金額、比例）。
此次變更完成后，我公司的股東XX公司和XX公司為關(guān)聯(lián)人，具體關(guān)聯(lián)關(guān)系為（詳細(xì)說明關(guān)聯(lián)關(guān)系），一致行動(dòng)人的關(guān)系為（詳細(xì)說明一致行動(dòng)人關(guān)系）。
我公司是否為擬增加出資的股東（或股權(quán)受讓方）提供財(cái)務(wù)支持。
我公司確認(rèn)從申請(qǐng)材料制作日到正式提交申請(qǐng)材料期間未發(fā)生可能影響申請(qǐng)材料完整性、準(zhǔn)確性的重大事項(xiàng)（或者已經(jīng)對(duì)這些事項(xiàng)進(jìn)行了報(bào)告）。在完成公司變更登記之前，我公司將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履行與申請(qǐng)材料有關(guān)事項(xiàng)的報(bào)告義務(wù)，并承擔(dān)法律責(zé)任。
我公司承諾：申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并將嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。
請(qǐng)予以審核。
附件：《期貨公司變更申請(qǐng)表》
XX期貨公司（公章）
年 月 日
參考資料 >
中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第489號(hào)，公布《期貨交易管理?xiàng)l例》.中華人民共和國(guó)商務(wù)部.2024-03-30
剛剛，中期協(xié)公布!期貨公司2月成績(jī)單來了.中證網(wǎng).2024-03-30