《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)2014年第18次主席會(huì)議通過，2015年1月30日中國銀監(jiān)會(huì)令2015年第1號(hào)公布。該《辦法》分總則、杠桿率的計(jì)算、披露要求、杠桿率的監(jiān)督管理、附則5章25條，由中國銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自2015年4月1日起施行，廢止中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年第3號(hào)令發(fā)布的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》。
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中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令
（2011年第3號(hào)）
《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》已經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第91次主席會(huì)議通過，現(xiàn)予公布，自2012年1月1日起施行。
主席：劉明康二〇一一年六月一日
商業(yè)銀行杠桿率管理辦法
第一章 總則
第一條 為有效控制商業(yè)銀行的杠桿化程度，維護(hù)商業(yè)銀行的安全、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，制定本辦法。
第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行，包括中資銀行、外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行。
第三條 本辦法所稱杠桿率，是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。
第四條 商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。
第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱銀監(jiān)會(huì)）按照本辦法規(guī)定對商業(yè)銀行的杠桿率及其管理狀況實(shí)施監(jiān)督檢查。
第六條 銀監(jiān)會(huì)對銀行業(yè)的整體杠桿率情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，加強(qiáng)對銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范。
第二章 杠桿率的計(jì)算
第七條 商業(yè)銀行杠桿率的計(jì)算公式為：
杠桿率={（一級資本-一級資本扣減項(xiàng)）/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額}×100%
第八條 一級資本和一級資本扣減項(xiàng)為商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定計(jì)算資本充足率所采用的一級資本和一級資本扣減項(xiàng)。
第九條 調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的計(jì)算公式為：
調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額=調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額+調(diào)整后的表外項(xiàng)目余額-一級資本扣減項(xiàng)
第十條 調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額按照如下方式計(jì)算：
（一）匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品按照本辦法附件所列示的現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算。
（二）其他表內(nèi)資產(chǎn)在扣減針對該項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備后，計(jì)入調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額。
商業(yè)銀行在計(jì)算表內(nèi)資產(chǎn)余額時(shí)，不考慮抵質(zhì)押品、保證和信用衍生工具等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋因素。
商業(yè)銀行在計(jì)算調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額時(shí)，可以根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》，對回購交易和衍生產(chǎn)品交易采用凈額結(jié)算方法進(jìn)行調(diào)整。
第十一條 調(diào)整后的表外項(xiàng)目余額按照如下方式計(jì)算：
（一）表外項(xiàng)目中無條件可撤銷承諾按照10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。
（二）其他表外項(xiàng)目按照100％的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。
無條件可撤銷承諾指商業(yè)銀行在協(xié)議中書面列明無需事先通知、有權(quán)隨時(shí)無條件撤銷，而且撤銷不會(huì)引起糾紛、訴訟或給銀行帶來成本的承諾。
第十二條 商業(yè)銀行計(jì)算并表杠桿率時(shí)，并表范圍和計(jì)算方式依據(jù)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于計(jì)算并表資本充足率的相關(guān)規(guī)定確定。
第三章 杠桿率的監(jiān)督管理
第十三條 商業(yè)銀行董事會(huì)承擔(dān)杠桿率管理的最終責(zé)任，商業(yè)銀行高級管理層負(fù)責(zé)杠桿率管理的實(shí)施工作。
第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)定不低于最低監(jiān)管要求的目標(biāo)杠桿率，有效控制杠桿化程度。
第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會(huì)的要求定期報(bào)送并表和未并表的杠桿率報(bào)表。
并表杠桿率報(bào)表每半年報(bào)送一次，未并表杠桿率報(bào)表每季度報(bào)送一次。
第十六條 商業(yè)銀行杠桿率信息披露應(yīng)當(dāng)至少包括杠桿率水平、一級資本、一級資本扣減項(xiàng)、調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額、調(diào)整后的表外項(xiàng)目余額和調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額等內(nèi)容。
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度終了后四個(gè)月內(nèi)披露杠桿率信息。因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前十五個(gè)工作日向銀監(jiān)會(huì)申請延遲。
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在主要營業(yè)場所公布本辦法要求披露的信息內(nèi)容，并確保股東及相關(guān)利益人能夠及時(shí)獲得相關(guān)信息。
第十七條 對于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)可以采取以下糾正措施：
（一）要求商業(yè)銀行限期補(bǔ)充一級資本；
（二）要求商業(yè)銀行控制表內(nèi)外資產(chǎn)增長速度；
（三）要求商業(yè)銀行降低表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模。
對于逾期未改正，或者其行為嚴(yán)重危及商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)行、損害存款人和其他客戶的合法權(quán)益的，銀監(jiān)會(huì)可以根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定，區(qū)別情形，采取下列措施：
（一）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)、停止批準(zhǔn)開辦新業(yè)務(wù)；
（二）限制分配紅利和其他收入；
（三）停止批準(zhǔn)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；
（四）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利；
（五）責(zé)令調(diào)整董事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；
（六）法律規(guī)定的其他措施。
除上述措施外，銀監(jiān)會(huì)還可以依法對商業(yè)銀行給予行政處罰。
第四章 附則
第十八條 政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司和消費(fèi)金融公司參照本辦法執(zhí)行。
第十九條 銀監(jiān)會(huì)確定的系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)當(dāng)于2013年底前達(dá)到最低杠桿率要求，非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)當(dāng)于2016年底前達(dá)到最低杠桿率要求。在過渡期內(nèi)，未達(dá)到最低杠桿率要求的銀行應(yīng)當(dāng)制定達(dá)標(biāo)規(guī)劃，并向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。
第二十條 本辦法由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第二十一條 本辦法自2012年1月1日起施行。
附件：
匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露值的計(jì)算方法
匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品，主要包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)等。衍生產(chǎn)品敞口按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算，納入表內(nèi)資產(chǎn)余額，具體計(jì)算公式如下：
不同剩余期限衍生產(chǎn)品的固定系數(shù)如下表：
平率本注：表中“其他”指上述利率、匯率、黃金、股票和貴金屬之外的衍生產(chǎn)品。
管理辦法信息
中國銀監(jiān)會(huì)令
2015年第1號(hào)
《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》已經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)2014年第18次主席會(huì)議通過。現(xiàn)予公布，自2015年4月1日起施行。
主席：尚福林
2015年1月30日
管理辦法
商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）
第一章 總 則
第一條 為有效控制商業(yè)銀行杠桿化程度，維護(hù)商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，制定本辦法。
第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行，包括中資銀行、外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行。
第三條 本辦法所稱杠桿率，是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本凈額與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。
第四條 商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。
第五條 中國銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照本辦法規(guī)定對商業(yè)銀行的杠桿率及其管理狀況實(shí)施監(jiān)督檢查。
第六條 中國銀監(jiān)會(huì)對銀行業(yè)的整體杠桿率情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，加強(qiáng)對銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范。
第二章 杠桿率的計(jì)算
第七條 商業(yè)銀行杠桿率的計(jì)算公式為：
第八條 一級資本和一級資本扣減項(xiàng)為《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》所定義的一級資本和一級資本扣減項(xiàng)。
第九條 調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的計(jì)算公式如下所示：
從調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額中扣除的一級資本扣減項(xiàng)不包括商業(yè)銀行因自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來的未實(shí)現(xiàn)損益。
第十條 商業(yè)銀行在計(jì)算調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額時(shí)，除本辦法另有規(guī)定外，不考慮抵質(zhì)押品、保證和信用衍生產(chǎn)品等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋因素。
第十一條 調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額為扣減針對相關(guān)資產(chǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備或會(huì)計(jì)估值調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額。
第十二條 衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額按照本辦法附件1列示的方法計(jì)算。
第十三條 證券融資交易資產(chǎn)余額按照本辦法附件2列示的方法計(jì)算。
第十四條 調(diào)整后的表外項(xiàng)目余額按照如下方式計(jì)算：
（一）表外項(xiàng)目中可隨時(shí)無條件撤銷的貸款承諾按照10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。
（二）其他表外項(xiàng)目按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。
可隨時(shí)無條件撤銷的貸款承諾是指商業(yè)銀行在協(xié)議中書面列明，無需事先通知、有權(quán)隨時(shí)撤銷，或由于借款人的信用狀況惡化，可以有效自動(dòng)撤銷，而且撤銷不會(huì)引起糾紛、訴訟或給銀行帶來成本的承諾。
第十五條 商業(yè)銀行計(jì)算并表杠桿率時(shí)，并表范圍和計(jì)算方式依據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中關(guān)于計(jì)算并表資本充足率的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第三章 披露要求
第十六條 境內(nèi)外已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過1萬億元人民幣的其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照下列要求和本辦法附件3的規(guī)定，披露杠桿率相關(guān)信息：
（一）在半年度和年度財(cái)務(wù)報(bào)告中按照本辦法附件3的模板一和模板二披露杠桿率相關(guān)信息，或在半年度和年度財(cái)務(wù)報(bào)告中提供查閱上述信息的網(wǎng)址鏈接。
（二）在季度財(cái)務(wù)報(bào)告中至少披露杠桿率水平、一級資本凈額和調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額等信息。除披露當(dāng)期數(shù)據(jù)外，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露前3個(gè)季度的數(shù)據(jù)。
（三）對杠桿率的各期變化、影響杠桿率變化的主要因素、相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目與本辦法規(guī)定的杠桿率相關(guān)項(xiàng)目之間的差異等做出說明。
第十七條 除第十六條規(guī)定的商業(yè)銀行外，其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少按照發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告的頻率，在財(cái)務(wù)報(bào)告中或銀行網(wǎng)站披露杠桿率信息。
其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少披露杠桿率水平、一級資本凈額和調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額等信息。
商業(yè)銀行因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前十五個(gè)工作日向銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)申請延遲。
第四章 杠桿率的監(jiān)督管理
第十八條 商業(yè)銀行董事會(huì)承擔(dān)杠桿率管理的最終責(zé)任，商業(yè)銀行高級管理層負(fù)責(zé)杠桿率管理的實(shí)施工作。
第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)定不低于最低監(jiān)管要求的目標(biāo)杠桿率，有效控制杠桿化程度。
第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的要求定期報(bào)送杠桿率報(bào)表。
并表杠桿率報(bào)表每半年報(bào)送一次，未并表杠桿率報(bào)表每季度報(bào)送一次。
第二十一條 對于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的商業(yè)銀行，中國銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取以下糾正措施：
（一）要求商業(yè)銀行限期補(bǔ)充一級資本；
（二）要求商業(yè)銀行控制表內(nèi)外資產(chǎn)增長速度；
（三）要求商業(yè)銀行降低表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模。
對于逾期未改正，或者其行為嚴(yán)重危及商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)行、損害存款人和其他客戶的合法權(quán)益的，中國銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定，區(qū)別情形，采取下列措施：
（一）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)、停止批準(zhǔn)開辦新業(yè)務(wù)；
（二）限制分配紅利和其他收入；
（三）停止批準(zhǔn)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；
（四）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利；
（五）責(zé)令調(diào)整董事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；
（六）法律規(guī)定的其他措施。
除上述措施外，還可以依法對商業(yè)銀行給予行政處罰。
第五章 附 則
第二十二條 政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司和消費(fèi)金融公司參照本辦法執(zhí)行。
第二十三條 系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)當(dāng)自本辦法實(shí)施之日起達(dá)到本辦法規(guī)定的最低監(jiān)管要求，其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于2016年底前達(dá)到本辦法規(guī)定的最低監(jiān)管要求。在過渡期內(nèi)，未達(dá)到最低監(jiān)管要求的銀行應(yīng)當(dāng)制定達(dá)標(biāo)規(guī)劃，并向中國銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第二十四條 本辦法由中國銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第二十五條 本辦法自2015年4月1日起施行，《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年第3號(hào)令）同時(shí)廢止。
附件
附件1
衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額計(jì)算方法
衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額按照本附件列示的現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算。衍生產(chǎn)品抵質(zhì)押品不應(yīng)從衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額中扣除，但符合本附件規(guī)定的保證金除外。
一、現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法
（一）衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額按下列公式計(jì)算：
衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額= RC + Add-on
其中：
1．RC為按盯市價(jià)值計(jì)算的重置成本與0之間的較大者；
2．Add-on為剩余期限內(nèi)的潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露。
3．潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露等于衍生產(chǎn)品的有效名義本金乘以相應(yīng)的附加系數(shù)，信用衍生產(chǎn)品以外的其他衍生產(chǎn)品的附加系數(shù)見表1。
表1 衍生產(chǎn)品的附加系數(shù)（信用衍生產(chǎn)品除外）（%）
（1）對于多次進(jìn)行本金交割的合約，名義本金為合約的剩余支付金額。
（2）對于按照確定的支付日期清算且在清算日合約價(jià)值為0的衍生產(chǎn)品合約，剩余期限應(yīng)當(dāng)?shù)扔趶膱?bào)告日到下一個(gè)清算日的時(shí)間。對于滿足上述條件且剩余期限超過1年的利率衍生產(chǎn)品合約，附加系數(shù)應(yīng)當(dāng)不低于0.5%。
（3）表格中列出的利率、匯率和黃金、股權(quán)以及貴金屬衍生產(chǎn)品以外的其他衍生產(chǎn)品應(yīng)視為“其他商品”。
（4）單一貨幣浮動(dòng)/浮動(dòng)利率互換不計(jì)算潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露，其衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額為盯市價(jià)值。
4．信用衍生產(chǎn)品的附加系數(shù)見表2。
表2 信用衍生產(chǎn)品的附加系數(shù)（%）
（1）合格參照資產(chǎn)包括我國中央政府、中國人民銀行和政策性銀行發(fā)行的債券，以及《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》附件10規(guī)定的投資級別的政府證券和合格證券。
（2）信用違約互換的信用保護(hù)賣方只有在參照資產(chǎn)的發(fā)行人尚能履約但信用保護(hù)買方破產(chǎn)的情況下才需計(jì)算潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露，且以信用保護(hù)買方尚未支付的費(fèi)用為上限。
（二）當(dāng)衍生產(chǎn)品具有《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》附件6規(guī)定的合格雙邊凈額結(jié)算協(xié)議時(shí)，該類衍生產(chǎn)品組合的資產(chǎn)余額等于以下兩項(xiàng)之和：
1．凈重置成本，等于凈盯市價(jià)值與0之間的較大值。
2．按下列公式計(jì)算的凈潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露：
A=0.4×A+0.6×NGR×A
其中：
A為凈額結(jié)算協(xié)議下對同一交易對手的所有合約的潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露之和，等于每筆交易合約的有效名義本金乘以相應(yīng)的附加系數(shù)的總和，附加系數(shù)見表1和表2；
NGR為雙邊凈額結(jié)算協(xié)議重置成本凈額與重置成本總額的比率。經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，NGR既可以基于單個(gè)交易對手計(jì)算，也可以基于凈額結(jié)算協(xié)議覆蓋的所有交易計(jì)算。未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，商業(yè)銀行不得變更計(jì)算方法。
二、抵質(zhì)押品的處理
（一）衍生產(chǎn)品抵質(zhì)押品不得從衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額中扣除，但符合下列條件的現(xiàn)金保證金除外：
1．現(xiàn)金保證金為銀行根據(jù)衍生產(chǎn)品市值變化收取的可變現(xiàn)金保證金；
2．收到的現(xiàn)金保證金可被銀行視同自有現(xiàn)金使用；
3．現(xiàn)金保證金每日根據(jù)衍生產(chǎn)品合約逐日盯市的價(jià)值進(jìn)行計(jì)算并交換；
4．現(xiàn)金保證金的幣種與衍生產(chǎn)品合約的清算幣種相同；
5．現(xiàn)金保證金根據(jù)衍生產(chǎn)品合約規(guī)定的門檻要求以及適用于交易對手的最低抵質(zhì)押品提交金額進(jìn)行全額交換，且可全額覆蓋衍生產(chǎn)品的盯市敞口；
6．交易雙方訂立法律上有效的凈額結(jié)算協(xié)議，在交易對手違約或破產(chǎn)的情形下均可履行。凈額結(jié)算協(xié)議明確規(guī)定允許凈額結(jié)算，且在凈額結(jié)算時(shí)可扣減可變保證金。
（二）根據(jù)衍生產(chǎn)品合約收到上述保證金的商業(yè)銀行，可以從重置成本中扣除保證金；根據(jù)衍生產(chǎn)品合約提交上述保證金的商業(yè)銀行，可以從調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額中扣減由此計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款。
（三）商業(yè)銀行根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以將提供的抵質(zhì)押品從資產(chǎn)負(fù)債表中扣除的，在計(jì)算衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該抵質(zhì)押品加回衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額。
三、信用衍生產(chǎn)品
信用衍生產(chǎn)品的信用保護(hù)賣方除按照本附件上述規(guī)定計(jì)算衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額外，還應(yīng)當(dāng)將信用衍生產(chǎn)品的有效名義本金計(jì)入衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額。
（一）商業(yè)銀行在計(jì)算賣出信用衍生產(chǎn)品的有效名義本金時(shí)，可以扣除符合下列條件的買入信用衍生產(chǎn)品有效名義本金：
1．買入信用衍生產(chǎn)品的參照資產(chǎn)與賣出信用衍生產(chǎn)品的參照資產(chǎn)相同；
2．買入信用衍生產(chǎn)品的剩余期限不短于賣出信用衍生產(chǎn)品的剩余期限。
（二）如賣出信用衍生產(chǎn)品的名義本金已計(jì)入衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額，其對應(yīng)合約的潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露可不計(jì)入衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額中。
（三）商業(yè)銀行可以將從資本公積中扣除的賣出信用衍生產(chǎn)品公允價(jià)值的負(fù)向變動(dòng)從信用衍生產(chǎn)品有效名義本金中扣除。
四、商業(yè)銀行與中央交易對手開展的衍生產(chǎn)品交易
（一）商業(yè)銀行作為中央交易對手的清算會(huì)員為客戶提供衍生產(chǎn)品交易清算服務(wù)時(shí)，其與中央交易對手交易形成的衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額按照下列規(guī)定計(jì)算：
1．當(dāng)商業(yè)銀行提供清算服務(wù)時(shí)，若其同時(shí)與客戶和中央交易對手訂立衍生產(chǎn)品合約，相關(guān)交易形成的衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額應(yīng)當(dāng)計(jì)入調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額。但是，商業(yè)銀行不對客戶承擔(dān)中央交易對手違約的保證義務(wù)的，其與合格中央交易對手交易形成的衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額可以從調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額中扣除。
2．當(dāng)商業(yè)銀行提供清算服務(wù)時(shí)，若客戶直接與中央交易對手訂立衍生產(chǎn)品合約，且商業(yè)銀行對中央交易對手承擔(dān)客戶違約的保證義務(wù)的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本辦法附件1的規(guī)定計(jì)算其保證部分的衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額。
（二）合格中央交易對手的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)《中央交易對手風(fēng)險(xiǎn)暴露資本計(jì)量規(guī)則》確定。
附件2
證券融資交易資產(chǎn)余額計(jì)算方法
證券融資交易是指交易合約價(jià)值通過市場估值確定且通常要求提供現(xiàn)金或證券作為抵質(zhì)押品的交易，包括買入返售、賣出回購、證券借貸及保證金貸款交易等。
一、證券融資交易資產(chǎn)余額的計(jì)算方法
證券融資交易資產(chǎn)余額應(yīng)當(dāng)為證券融資交易的會(huì)計(jì)資產(chǎn)余額和按照本附件計(jì)算的證券融資交易的交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露之和。
（一）證券融資交易的會(huì)計(jì)資產(chǎn)余額為商業(yè)銀行因開展證券融資交易，按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)增加計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)金額。符合下列條件的證券融資交易，商業(yè)銀行在計(jì)算對同一交易對手的證券融資交易會(huì)計(jì)資產(chǎn)時(shí)，可以將因開展證券融資交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款進(jìn)行軋差：
1．交易具有相同的明確的最終清算日期；
2．無論在正常經(jīng)營，還是交易一方違約、資不抵債或破產(chǎn)情況下，軋差均符合法律規(guī)定且可中華人民共和國強(qiáng)制執(zhí)行法；
3．交易雙方均有采用凈額結(jié)算和同時(shí)結(jié)算的意圖，或交易的清算機(jī)制采用與凈額結(jié)算等價(jià)的方式。
（二）商業(yè)銀行按照下列方式計(jì)算證券融資交易的交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露：
1．當(dāng)存在符合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定的合格凈額結(jié)算協(xié)議時(shí)，證券融資交易的交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露為合格凈額結(jié)算協(xié)議下所有交易中借出的證券和現(xiàn)金的公允價(jià)值之和，與從交易對手收取的證券和現(xiàn)金的公允價(jià)值之和相減后的正值。
2．當(dāng)不存在符合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定的合格凈額結(jié)算協(xié)議時(shí)，證券融資交易的交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)當(dāng)逐筆計(jì)算。
二、代理證券融資交易
商業(yè)銀行代理從事證券融資交易，若其為交易一方就交易雙方提供的抵質(zhì)押品差額提供擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)將該擔(dān)保部分的抵質(zhì)押品差額納入證券融資交易資產(chǎn)余額；若銀行為交易提供進(jìn)一步擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)將承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的資產(chǎn)金額同時(shí)計(jì)入證券融資交易資產(chǎn)余額。
三、證券融資交易的特殊情況處理
商業(yè)銀行從事證券融資交易，如其根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定可以將證券出表，但交易實(shí)質(zhì)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與買入返售或賣出回購業(yè)務(wù)相同的，應(yīng)當(dāng)將該出表的證券計(jì)入證券融資交易資產(chǎn)余額中。
附件3
杠桿率披露模板
一、披露要求
境內(nèi)外已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過1萬億元人民幣的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本附件規(guī)定，披露杠桿率信息。
（一）按季披露杠桿率水平、一級資本凈額和調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額等杠桿率相關(guān)季末時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)。
（二）在半年度和年度財(cái)務(wù)報(bào)告中按照本附件模板一和模板二披露杠桿率相關(guān)季末時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，或在半年度和年度財(cái)務(wù)報(bào)告中提供查閱上述信息的網(wǎng)址鏈接。
（三）對杠桿率的各期變化、影響杠桿率變化的主要因素、相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目與本辦法規(guī)定的杠桿率相關(guān)項(xiàng)目之間的差異等做出說明。
二、模板一
模板一披露與杠桿率監(jiān)管項(xiàng)目對應(yīng)的相關(guān)會(huì)計(jì)項(xiàng)目以及監(jiān)管項(xiàng)目與會(huì)計(jì)項(xiàng)目的差異。
模板一如下表所示：
注：空白部分為填報(bào)區(qū)域，陰影部分為自動(dòng)計(jì)算區(qū)域。
（二）模板一中各項(xiàng)目定義如下：
三、模板二
模板二披露杠桿率水平、一級資本凈額、調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)及相關(guān)明細(xì)項(xiàng)目信息。
（一）模板二如下表所示：
注：空白部分為填報(bào)區(qū)域，陰影部分為自動(dòng)計(jì)算區(qū)域。
（二）模板二中各項(xiàng)目定義如下：
相關(guān)報(bào)道
為進(jìn)一步完善中國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策框架，中國銀監(jiān)會(huì)對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監(jiān)會(huì)2011年第3號(hào)令，以下簡稱《辦法》）進(jìn)行了修訂，2015年1月30日正式發(fā)布。2010年12月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》，引入杠桿率指標(biāo)，作為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本充足率的有益補(bǔ)充。據(jù)此，銀監(jiān)會(huì)于2011年6月發(fā)布了《辦法》，確立了我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策的總體框架。為解決由于各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在差異，對杠桿率框架下衍生產(chǎn)品、證券融資交易等敞口的計(jì)量方法存在不同理解，影響了杠桿率指標(biāo)全球?qū)嵤┮恢滦詥栴}，巴塞爾委員會(huì)于2014年1月發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》，對杠桿率國際規(guī)則進(jìn)行了修訂。銀監(jiān)會(huì)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的杠桿率新規(guī)則，結(jié)合近年來《辦法》在我國的實(shí)施情況，在廣泛調(diào)研、充分論證、認(rèn)真測算的基礎(chǔ)上，對《辦法》進(jìn)行了修訂。
修訂后的《辦法》保持了原有的基本框架和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，共有5章、25條和3個(gè)附件，規(guī)定了杠桿率監(jiān)管的基本原則、杠桿率的計(jì)算方法、披露要求和監(jiān)督管理等。
《辦法》所做的主要修訂與巴塞爾委員會(huì)對杠桿率國際規(guī)則所做的修訂保持一致，主要對承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等表外項(xiàng)目的計(jì)量方法進(jìn)行了調(diào)整，進(jìn)一步明確了衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計(jì)量方法。同時(shí)，對商業(yè)銀行的杠桿率披露提出了更為明確、嚴(yán)格的要求。
修訂后的《辦法》不再要求承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等其他表外項(xiàng)目均采用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，而是根據(jù)具體項(xiàng)目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。定量測算結(jié)果顯示，根據(jù)修訂后的《辦法》，我國相關(guān)商業(yè)銀行的杠桿率水平有所提升，沒有提高對商業(yè)銀行的資本要求。
解讀
杠桿率指標(biāo)
杠桿率是指商業(yè)銀行一級資本與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。杠桿率水平越高，表明商業(yè)銀行資本越充足，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。杠桿率指標(biāo)具有簡單、透明、不具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的特點(diǎn)。實(shí)施杠桿率監(jiān)管，既有利于防止商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表過度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，控制金融體系的杠桿化程度，也有利于防止銀行使用內(nèi)部模型進(jìn)行監(jiān)管套利，確保銀行體系維持一定水平的合格資本。
修訂背景
2010年12月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》，引入杠桿率指標(biāo)，作為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本充足率的有益補(bǔ)充。根據(jù)《第三版巴塞爾協(xié)議》，銀監(jiān)會(huì)于2011年6月發(fā)布了《辦法》。《第三版巴塞爾協(xié)議》發(fā)布后，相關(guān)國家監(jiān)管當(dāng)局和銀行反映，由于各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在差異，對杠桿率框架下衍生產(chǎn)品、證券融資交易等敞口的計(jì)量方法存在不同理解，影響了全球?qū)嵤┑囊恢滦浴?012年6月以來，巴塞爾委員會(huì)也對國際銀行監(jiān)管理念和資本監(jiān)管框架進(jìn)行了反思，提出監(jiān)管框架應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步簡化，提高規(guī)則的可比性和一致性。國際社會(huì)普遍認(rèn)為，作為簡單、透明的指標(biāo)，杠桿率應(yīng)當(dāng)在國際銀行監(jiān)管框架中發(fā)揮更為重要的作用。為此，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對杠桿率國際規(guī)則進(jìn)行了修訂，于2014年1月發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的杠桿率新規(guī)則，結(jié)合近年來《辦法》在我國的實(shí)施情況，銀監(jiān)會(huì)在廣泛調(diào)研、充分論證、認(rèn)真測算的基礎(chǔ)上，對《辦法》進(jìn)行了修訂。
影響
定量測算結(jié)果顯示，總體上，根據(jù)修訂后的《辦法》，我國商業(yè)銀行的杠桿率水平有所提升，修訂后的《辦法》沒有提高我國商業(yè)銀行的資本要求。其主要影響因素為：修訂后的《辦法》不再要求除可隨時(shí)無條件撤銷的貸款承諾以外的承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等其他表外項(xiàng)目均采用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，而是根據(jù)具體項(xiàng)目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容
修訂后的《辦法》與巴塞爾委員會(huì)的杠桿率新規(guī)則保持一致。《辦法》共分5章、25條和3個(gè)附件，明確了杠桿率監(jiān)管的基本原則、杠桿率的計(jì)算方法、披露要求和監(jiān)督管理等。其中，5章分別為總則、杠桿率的計(jì)算、披露要求、杠桿率的監(jiān)督管理和附則，3個(gè)附件分別為《衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額計(jì)算方法》、《證券融資交易資產(chǎn)余額計(jì)算方法》和《杠桿率披露模板》。
修訂內(nèi)容
修訂后的《辦法》在維持原有的基本框架和杠桿率監(jiān)管要求的同時(shí)，主要對承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等表外項(xiàng)目的計(jì)量方法進(jìn)行了調(diào)整，進(jìn)一步明確了衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計(jì)量方法。同時(shí)，對商業(yè)銀行的杠桿率披露提出了更為明確、嚴(yán)格的要求。
在表外項(xiàng)目的處理上，原《辦法》規(guī)定，除可隨時(shí)無條件撤銷的貸款承諾按10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算外，其他表外項(xiàng)目按照100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的杠桿率新規(guī)則，修訂后的《辦法》將表外項(xiàng)目的計(jì)量方法調(diào)整為采用《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（銀監(jiān)會(huì)令2012年第1號(hào)）規(guī)定的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法下的表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算，但不得低于10%。
在衍生產(chǎn)品資產(chǎn)的計(jì)量中，修訂后的《辦法》進(jìn)一步細(xì)化了衍生產(chǎn)品資產(chǎn)的計(jì)量方法。原《辦法》規(guī)定，衍生產(chǎn)品資產(chǎn)按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算，不允許扣減抵質(zhì)押品。修訂后的《辦法》規(guī)定原則上不允許扣減抵質(zhì)押品，但符合規(guī)定的合格保證金除外。考慮到信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較大，修訂后的《辦法》對信用衍生產(chǎn)品敞口提出了更嚴(yán)格的計(jì)量規(guī)則。除按照現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)量信用衍生產(chǎn)品資產(chǎn)外，作為信用衍生產(chǎn)品的信用保護(hù)賣方，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)同時(shí)將信用衍生產(chǎn)品的有效名義本金納入其杠桿率敞口總額。此外，修訂后的《辦法》還明確了商業(yè)銀行作為中央交易對手的清算會(huì)員，為客戶提供衍生產(chǎn)品清算服務(wù)時(shí)的衍生產(chǎn)品資產(chǎn)計(jì)量方法。
在證券融資交易資產(chǎn)的計(jì)量中，修訂后的《辦法》進(jìn)一步明確了證券融資交易資產(chǎn)的計(jì)量方法。原《辦法》僅規(guī)定，賣出回購和買入返售等證券融資交易資產(chǎn)按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)算。修訂后的《辦法》提出證券融資交易資產(chǎn)余額應(yīng)當(dāng)包括兩部分：一是證券融資交易的會(huì)計(jì)資產(chǎn)余額，在符合審慎條件時(shí)，允許銀行將與同一個(gè)交易對手開展的證券融資交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款進(jìn)行軋差；二是交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，即向交易對手借出的所有證券和現(xiàn)金的公允價(jià)值之和扣去所有抵質(zhì)押品后的凈敞口。
杠桿率披露要求
為進(jìn)一步提高商業(yè)銀行杠桿率的透明度，修訂后的《辦法》對商業(yè)銀行杠桿率相關(guān)信息披露提出了更明確的要求。規(guī)定境內(nèi)外已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過1萬億元人民幣的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按季披露杠桿率指標(biāo)信息，每半年按照規(guī)定模板披露杠桿率相關(guān)信息；其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少按發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告的頻率披露杠桿率指標(biāo)信息。
參考資料 >