綠色信貸是指金融機(jī)構(gòu)為支持環(huán)保，節(jié)能，減排，可再生能源等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供的信貸服務(wù)，主要擁有優(yōu)化資源配置、防控環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)企業(yè)行為三大功能。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色信貸，加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持，防范環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)，并以此優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)水平，促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。
綠色信貸是環(huán)保總局、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三部門(mén)為了遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，于2007年7月12日聯(lián)合提出的一項(xiàng)全新的信貸政策《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2012年出臺(tái)的《綠色信貸指引》對(duì)銀行業(yè)嚴(yán)格把控高污染行業(yè)信貸工作進(jìn)行明確要求，并為銀行業(yè)支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)提出具體指導(dǎo)，以充分發(fā)揮金融引導(dǎo)作用，推動(dòng)企業(yè)綠色化發(fā)展。
“綠色信貸”的推出，提高了企業(yè)貸款的門(mén)檻，在信貸活動(dòng)中，把符合環(huán)境檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)、污染治理效果和生態(tài)保護(hù)作為信貸審批的重要前提。經(jīng)濟(jì)杠桿引導(dǎo)環(huán)保，經(jīng)濟(jì)杠桿可以使企業(yè)將污染成本內(nèi)部化，從而達(dá)到事前治理，而不是以前慣用的事后污染治理，這些顯然是行政手段所無(wú)法實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。研究表明高污染企業(yè)傾向增加商業(yè)信用、股權(quán)融資與融資租賃來(lái)滿足外部融資需求，同時(shí)選擇降污減排來(lái)緩解綠色信貸限制，主要采取綠色創(chuàng)新與設(shè)備更新為主的前端控制措施而非末端治理。
綠色信貸政策作為環(huán)境治理的重要舉措，能夠有效約束市場(chǎng)主體的污染行為，解決環(huán)境惡化問(wèn)題。綠色信貸政策主要通過(guò)信貸業(yè)務(wù)管理模式對(duì)企業(yè)生產(chǎn)全過(guò)程發(fā)揮作用，引導(dǎo)企業(yè)綠色化經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而提高企業(yè)環(huán)境績(jī)效。
起源內(nèi)涵
綠色信貸的概念源于綠色金融，而綠色金融則來(lái)源于綠色文明。綠色文明是一種追求環(huán)境與人類(lèi)和諧生存、發(fā)展的文明。18世紀(jì)工業(yè)革命以來(lái)，人類(lèi)的工業(yè)文明達(dá)到了一個(gè)嶄新的高度，但為此也付出了慘重的代價(jià)。面對(duì)環(huán)境污染、資源耗竭、生態(tài)失衡等全球性環(huán)境問(wèn)題，人們普遍認(rèn)識(shí)到人類(lèi)過(guò)去的生產(chǎn)和消費(fèi)方式對(duì)于環(huán)境的危害。為有利于人類(lèi)、經(jīng)濟(jì)與自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們確立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力倡導(dǎo)綠色文明，并在政策、輿論導(dǎo)向上向環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)傾斜。綠色信貸常被稱(chēng)為可持續(xù)融資（Sustainable-金融）或環(huán)境融資（EnvironmentalFinance）。MarcelJeucken(2002)認(rèn)為可持續(xù)融資是銀行通過(guò)其融資政策為可持續(xù)商業(yè)項(xiàng)目提供貸款機(jī)會(huì)，并通過(guò)收費(fèi)服務(wù)產(chǎn)生社會(huì)影響力，比較典型的收費(fèi)項(xiàng)目有消費(fèi)者提供投資建議等；銀行還可以集中利用各種知識(shí)與信息調(diào)配貸款手段刺激可持續(xù)發(fā)展，這主要是由于銀行對(duì)各種市場(chǎng)、法規(guī)和市場(chǎng)發(fā)展方面信息的無(wú)可比擬的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。SoniaLabatt,RodneyR.White(2002)認(rèn)為環(huán)境融資涵蓋了基于市場(chǎng)的特定證券。這些特定金融工具往往是為了傳遞環(huán)境質(zhì)量和轉(zhuǎn)化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)的。環(huán)境問(wèn)題主要以三種方式影響銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，分別是規(guī)章制度和法庭判決所帶來(lái)的直接風(fēng)險(xiǎn)，借貸和其顧客的信用所帶來(lái)的間接風(fēng)險(xiǎn)以及銀行處理爭(zhēng)議項(xiàng)目的環(huán)境信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。為了解決這些環(huán)境問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須在借貸和投資策略中加入衡量環(huán)境問(wèn)題的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，這些環(huán)境問(wèn)題還催生了廣泛的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。這些金融產(chǎn)品為有環(huán)保意識(shí)的個(gè)人和企業(yè)提供了更為容易的融資渠道。PaulThompson,ChristopherJ.Cow-ton(2004)認(rèn)為綠色信貸就是銀行在貸款的過(guò)程中將項(xiàng)目及其運(yùn)作公司與環(huán)境相關(guān)的信息作為考察標(biāo)準(zhǔn)納入審核機(jī)制中，并通過(guò)該機(jī)制作出最終的貸款決定。
雖然，不同的學(xué)者對(duì)于綠色信貸有不同的理解，但一般來(lái)說(shuō)綠色信貸應(yīng)該包含以下幾層含義：其一，綠色信貸的目標(biāo)之一是幫助和促使企業(yè)降低能耗，節(jié)約資源，將生態(tài)環(huán)境要素納入金融業(yè)的核算和決策之中，扭轉(zhuǎn)企業(yè)污染環(huán)境、浪費(fèi)資源的粗放經(jīng)營(yíng)模式，避免陷入先污染后治理、再污染再治理的惡性循環(huán)；其二，金融業(yè)應(yīng)密切關(guān)注環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生態(tài)產(chǎn)業(yè)等“無(wú)眼前利益”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，注重人類(lèi)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，以未來(lái)的良好生態(tài)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境反哺金融業(yè)，促成金融與生態(tài)的良性循環(huán)。
政策出臺(tái)
綠色信貸就是“green-credit policy”，是環(huán)保總局、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三部門(mén)為了遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，于2007年7月12日聯(lián)合提出的一項(xiàng)全新的信貸政策《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）。
推行情況
2007年7月，環(huán)保總局、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，標(biāo)志著綠色信貸這一經(jīng)濟(jì)手段全面進(jìn)入中國(guó)污染減排的主戰(zhàn)場(chǎng)。政策發(fā)布后，得到了大部分地區(qū)金融系統(tǒng)和環(huán)保部門(mén)的回應(yīng)。其中，江蘇省、浙江省、河南省、黑龍江省、陜西省、山西省、青海省、深圳市、寧波市、沈陽(yáng)市、西安市等20多個(gè)省、市的環(huán)保部門(mén)與所在地的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，聯(lián)合出臺(tái)了有關(guān)綠色信貸的實(shí)施方案和具體細(xì)則。2007年，五家大型國(guó)有商業(yè)銀行(中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行)2007年共發(fā)放支持節(jié)能減排重點(diǎn)項(xiàng)目貸款1063.34億元。工商銀行，2007年中國(guó)工商銀行率先在國(guó)內(nèi)同業(yè)制定綠色信貸政策，全面推進(jìn)綠色信貸建設(shè)，不僅制定出了系統(tǒng)的綠色信貸政策，還確定了嚴(yán)格的環(huán)保準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行“環(huán)保一票否決制”。
政策內(nèi)容
《意見(jiàn)》規(guī)定，對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制，各商業(yè)銀行要將企業(yè)環(huán)保守法情況作為審批貸款的必備條件之一。
《意見(jiàn)》規(guī)定，各級(jí)環(huán)保部門(mén)要依法查處未批先建或越級(jí)審批，環(huán)保設(shè)施未與主體工程同時(shí)建成、未經(jīng)環(huán)保驗(yàn)收即擅自投產(chǎn)的違法項(xiàng)目，要及時(shí)公開(kāi)查處情況。即要向金融機(jī)構(gòu)通報(bào)企業(yè)的環(huán)境信息。而金融機(jī)構(gòu)要依據(jù)環(huán)保通報(bào)情況，嚴(yán)格貸款審批、發(fā)放和監(jiān)督管理，對(duì)未通過(guò)環(huán)評(píng)審批或者環(huán)保設(shè)施驗(yàn)收的新建項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)不得新增任何形式的授信支持。
同時(shí)《意見(jiàn)》還針對(duì)貸款類(lèi)型，設(shè)計(jì)了更細(xì)致的規(guī)定。如對(duì)于各級(jí)環(huán)保部門(mén)查處的超標(biāo)排污、未取得許可證排污或未完成限期治理任務(wù)的已建項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)在審查所屬企業(yè)流動(dòng)資金貸款申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格控制貸款。
政策表現(xiàn)
綠色信貸的本質(zhì)在于正確處理金融業(yè)與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系。其主要表現(xiàn)形式為：為生態(tài)保護(hù)、生態(tài)建設(shè)和綠色產(chǎn)業(yè)融資，構(gòu)建新的金融系統(tǒng)和完善證券。
調(diào)控原因
國(guó)家環(huán)保總局、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)手出臺(tái)調(diào)控政策，基于以下三個(gè)原因：
一是中國(guó)面臨的節(jié)能減排形勢(shì)的日益嚴(yán)峻。2007年上半年的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相繼出爐之后，無(wú)論是中國(guó)共產(chǎn)黨中央委員會(huì)政治局會(huì)議、國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，還是中華人民共和國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)新聞發(fā)布會(huì)、國(guó)務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會(huì)，都提到了“節(jié)能減排形勢(shì)相當(dāng)嚴(yán)峻”，去年設(shè)定的4%節(jié)能目標(biāo)和2%減排目標(biāo)沒(méi)有完成也被反復(fù)提及。2007年上半年工業(yè)增加值增長(zhǎng)18.5%，石化、化工、建材、鋼鐵、有色和電力等六大高耗能行業(yè)增加值更是增長(zhǎng)20.1%，高于工業(yè)1.6個(gè)百分點(diǎn)。如何遏止這些高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張？
二是隨著一些地區(qū)建設(shè)項(xiàng)目和企業(yè)的環(huán)境違法現(xiàn)象較為突出，由于政府對(duì)企業(yè)污染環(huán)境責(zé)任的追究日益嚴(yán)格，因污染企業(yè)關(guān)停帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始加大。
三是以往環(huán)保機(jī)構(gòu)單部門(mén)的調(diào)控政策受制于調(diào)控范圍有限、調(diào)控力度不夠和調(diào)控手段不足等問(wèn)題，“綠色GDP報(bào)告”的無(wú)疾而終，以及2005年以來(lái)4次大規(guī)模環(huán)保執(zhí)法行動(dòng)后的有限效果，都充分的反映出“心有余而力不足”的尷尬狀態(tài)。
政策實(shí)施
目前，中國(guó)實(shí)施“綠色信貸”政策的相關(guān)政府部門(mén)主要包括中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家環(huán)保局，主要采取以下做法：
一是央行的政策指導(dǎo)和道義勸說(shuō)。
二是銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行信貸活動(dòng)的監(jiān)督。
三是國(guó)家和地方環(huán)保局對(duì)企業(yè)貸款項(xiàng)目的環(huán)境評(píng)估。
四是環(huán)保與金融監(jiān)管部門(mén)協(xié)作管理。
政策意義
“綠色信貸”是金融杠桿在環(huán)保領(lǐng)域內(nèi)的具體化
此次“綠色信貸”的推出，是將環(huán)保調(diào)控手段通過(guò)金融杠桿來(lái)具體實(shí)現(xiàn)。通過(guò)在金融信貸領(lǐng)域建立環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻，對(duì)限制和淘汰類(lèi)新建項(xiàng)目，不得提供信貸支持；對(duì)于淘汰類(lèi)項(xiàng)目，應(yīng)停止各類(lèi)形式的新增授信支持，并采取措施收回已發(fā)放的貸款，從源頭上切斷高耗能、高污染行業(yè)無(wú)序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)命脈，有效地切斷嚴(yán)重違法者的資金鏈條，遏制其投資沖動(dòng)，解決環(huán)境問(wèn)題，也通過(guò)信貸發(fā)放進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
與一些行政手段相比，綠色信貸這樣的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)手段往往非常有效。從今年年初起，在中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的指引下，銀行業(yè)就已經(jīng)在有意識(shí)地收縮對(duì)“兩高”行業(yè)的貸款。7月12日，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人通報(bào)了銀監(jiān)會(huì)督促銀行業(yè)加強(qiáng)貸款“三查”、認(rèn)真審核“兩高”貸款發(fā)放工作情況。中2007年5月末，全國(guó)主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向“高耗能、高污染”行業(yè)發(fā)放中長(zhǎng)期貸款1.5萬(wàn)億元，增幅比上年末下降9個(gè)百分點(diǎn)。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)措施已初見(jiàn)成效。
國(guó)家環(huán)保總局負(fù)責(zé)人：綠色信貸已經(jīng)顯現(xiàn)的作用是逼迫企業(yè)必須為環(huán)境違法行為承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失。現(xiàn)行法律允許環(huán)保部門(mén)對(duì)污染企業(yè)罰款的額度只有10萬(wàn)元，這樣的處罰與企業(yè)偷排結(jié)余的成本相比是杯水車(chē)薪，而綠色信貸在某種程度上豐富了環(huán)保部門(mén)的執(zhí)法手段。
“綠色信貸”對(duì)銀行業(yè)是考驗(yàn)，也是機(jī)遇
“綠色信貸”對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)，是一個(gè)挑戰(zhàn)。越是“兩高”行業(yè)，如鋼鐵、水泥等，其貸款需求越大。未來(lái)若不加強(qiáng)其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，一旦發(fā)生給予貸款的企業(yè)發(fā)生污染事件時(shí)，不但影響銀行的社會(huì)形象，也將損及其債權(quán)的收回。實(shí)行“綠色信貸”對(duì)中國(guó)銀行業(yè)也是一個(gè)契機(jī)，銀行機(jī)構(gòu)要下力氣研究創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和工具。如發(fā)行綠色金融債券、推出綠色抵押等銀行類(lèi)環(huán)境金融產(chǎn)品。此外，銀行還應(yīng)該逐步實(shí)施綠色采購(gòu)、能源效率、廢棄物管理等良好管理實(shí)務(wù)策略。
中國(guó)工商銀行某負(fù)責(zé)人：工行各行按照“綠色信貸”建設(shè)的工作要求，將在9月底前對(duì)有融資余額的所有公司客戶(hù)，嚴(yán)格對(duì)照國(guó)家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展環(huán)保依法合規(guī)檢查，對(duì)在排查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)存在問(wèn)題的項(xiàng)目和企業(yè)，暫停任何形式的信貸支持，并將檢查結(jié)
果在10月中旬上報(bào)總行進(jìn)行匯總。
“綠色信貸”是環(huán)境經(jīng)濟(jì)制度建設(shè)“信號(hào)彈”
僅僅將“綠色信貸”理解成節(jié)能減排的具體實(shí)施的手段是不夠的。“綠色信貸”更是一系列環(huán)境經(jīng)濟(jì)制度建立的開(kāi)始。通過(guò)這些年來(lái)環(huán)保總局所采取的一系列環(huán)保措施，發(fā)動(dòng)的四次“環(huán)保風(fēng)暴”，包括今年啟動(dòng)的“區(qū)域限批”、“流域限批”等手段，可以看出這樣一條線路：從行政措施，到經(jīng)濟(jì)懲罰，走向法律制度建設(shè)。繼綠色信貸之后，環(huán)保總局還將聯(lián)合財(cái)政部、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等部門(mén)，就綠色財(cái)稅、綠色保險(xiǎn)、綠色證券進(jìn)行政策研究與試驗(yàn)，成熟一項(xiàng)推出一項(xiàng)。
潘岳：可以說(shuō)，建立制度是 一直追求的目標(biāo)。“運(yùn)動(dòng)式”的執(zhí)法方式只會(huì)是一個(gè)此消彼長(zhǎng)，“敵進(jìn)退”的拉鋸戰(zhàn)。推行環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策，正是修改游戲規(guī)則的努力。所以，從傳統(tǒng)行政手段到運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段，再到大規(guī)模修訂法律，就是接下來(lái)要走的路。然而，制度建設(shè)可能比“風(fēng)暴”更為艱辛。它要面對(duì)“花瓶”或“令箭”的選擇，要面對(duì)不同部門(mén)、地方和行業(yè)之間的利益沖突，甚至要面對(duì)公眾過(guò)高的期望與不完美結(jié)局之間的尷尬。接下來(lái)需要更多的冷靜和堅(jiān)韌。
發(fā)展現(xiàn)狀
2021年9月末，中國(guó)21家主要銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)14.08萬(wàn)億元人民幣，較年初增長(zhǎng)21%以上。
2021年，中國(guó)綠色信貸規(guī)模位居世界第一，資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，不良率遠(yuǎn)低于同期各項(xiàng)貸款整體不良水平，綠色信貸環(huán)境效益逐步顯現(xiàn)。
參考資料 >
錢(qián)立華：中國(guó)綠色金融的演進(jìn)與發(fā)展.中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì).2024-03-15
銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知.中華人民共和國(guó)中央人民政府.2024-03-20
綠色信貸綜合服務(wù) 讓“綠色”企業(yè)不差錢(qián).中國(guó)城市低碳經(jīng)濟(jì)網(wǎng).2012-12-24
綠色信貸綜合服務(wù) 讓“綠色”企業(yè)不差錢(qián).中國(guó)城市低碳經(jīng)濟(jì).2021-07-18
中國(guó)21家主要銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸余額超14萬(wàn)億元.中國(guó)新聞網(wǎng).2021-11-19