所有權理論，又被稱為所有者權益中心論，是一種在編制合并會計報表時強調母公司對納入合并范圍的企業所擁有的所有權的理論。
基本定義
所有權理論是指在編制合并會計報表時，不強調企業集團中的法定控制或實際控制關系，也不強調企業集團各成員企業在所構成的經濟實體中的平等關系，而是強調編制合并會計報表的企業對納入合并范圍的企業所擁有的所有權。
理論概述
所有權理論是由當兩個公司共同控股一家公司，各占其50%股權，持股雙方都沒有絕對控股權的情況提出。該理論認為，企業集團僅是指以投資公司為基礎，連同在經濟活動和財務決策中對另一公司具有重大影響的所有權部分。所有權理論是業主理論在合并會計報表中的具體應用，其認為母子公司之間的關系是擁有和被擁有的關系，編制合并會計報表的目的是為了向母公司的股東報告其所擁有的資源。基于此，當母公司合并非全資子公司的財務報表時，應采用比例合并法：按母公司實際擁有的股權比例，合并子公司的資產、負債和所有者權益；對于非全資子公司的收入、成本費用和凈收益，也只能按母公司的持股比例予以合并。所有權理論既不強調企業集團中存在的法定控制關系，也不強調集團各成員企業所構成的經濟實體。依據所有權理論編制的合并會計報表強調的是合并母公司所實際擁有的，而不是母公司所實際控制的資源。這種做法雖然穩健，但卻違反了控制的實質。控制一個主體實際上是控制該主體的資產，當母公司控制了子公司時，它不僅可以直接控制其所實際擁有資產的運用，而且可以控制子公司全部資產的運用。因此，按所有權理論采用比例合并法編制合并財務報表，忽略了企業并購中的財務杠桿作用。
理論基礎
所有權理論的基本立論是：會計主體與其終極所有者是一個完整且不可分割的整體。該理論認為，會計主體充其量只是其終極所有者財富的存在形式或載體，會計主體的資產是終極所有者財富的一種表現形式，會計主體的負債是終極所有者的負財富，會計主體的資產與負債之差代表終極所有者投放在這一會計主體的凈權益。可見，所有權理論強調的是終極財產權。所有權理論所依據的會計基本恒等式為“資產負債=所有者權益”，它突出體現了確認、計量和報告所有者權益是財務會計的核心目標，因此，所有權理論又稱“所有者權益中心論”。此外，按照所有權理論，企業不論是在持續經營中或停業清算時，其凈資產的所有權和其他權益均應歸屬于所有者。因此，會計主體沒有必要非凡強調資本保全，應當答應其終極所有者按照自己的意愿決定是否抽回資本。
理論特點
所有權理論的特點包括：1.合并會計報表的服務對象是母公司的股東。2.母公司對子公司凈資產的享有數額應以母公司所支付的代價為衡量的基礎，并只以此計入合并報表，少數股東所享有的子公司凈資產份額不合并。3.少數股東權益在合并報表上不予確認。4.合并商譽的確認。以母公司所支付的代價和所取得子公司凈資產的公允價值之差作為商譽，全部計人母公司的商譽在合并報表上列示。5.合并凈利是母公司股東所應有的凈利。6.少數股東收益不予確認。7.未實現利得或損失。若是順銷，就應100%沖銷；若是逆銷，就應沖銷母公司享有的份額。8.贖回債券的推定利得或損失。假如是贖回母公司的債券，就應該100%承認，若是贖回子公司的債券，就只應承認母公司享有的份額。
理論缺陷
所有權理論的缺陷在于其適用范圍較小，只適用于幾個公司控制被投資公司的特殊情況。此外，該理論會將被投資公司按股份進行分割，可能會影響公司內部經濟關系的準確性，無法準確反映股東的利益。
合并方法
所有權理論認為，合并報表是為了滿足母公司股東的信息需求，而不是為了滿足子公司少數股東的信息需求。因此，當母公司合并非全資擁有的控股子公司的會計報表時，應采用比例合并法：按照母公司實際擁有的股權比例，合并子公司的資產、負債和所有者權益；對于非全資子公司的收入、成本費用和凈收益，也只能按照母公司的持股比例予以合并。在此種理論下，它的編制方法有如下特點：①按母公司在子公司中的持股比例，將子公司的資產、負債、收入、費用等項目納入合并報表；②在購并過程中形成的子公司凈資產的升值（或貶值），按母公司的持股比例進行合并和攤銷，對購并過程中形成的商譽，按受益期攤銷；③集團內部交易額及其內部未實現利潤，按母公司的持股比例予以抵銷；④在編制過程中沒有將屬于少數股東的權益和收益納入合并范疇，所以在合并報表中不會出現少數股東權益和少數股東收益項目。然而，這種方法可能會導致人為地將子公司的資產、負債、收入、費用等劃分為兩部分，缺乏現實經濟意義；對子公司的凈資產采用了兩種計量屬性；過分強調對子公司的擁有權，違背了控制的經濟實質。
理論發展
所有權理論經歷了多次發展，其中包括企業所有權理論、產權理論和離散所有權理論。企業所有權理論強調企業所有權不同于財產所有權，前者是對給定財產的占有權、使用權、收益權和轉讓權，而后者是指對企業的剩余索取權和剩余控制權。產權理論則結合"兩權分離"及"股份公司"的發展，形成了相對獨立而完善的企業理論、公司理論或經理行為理論。離散所有權理論則考慮到在同一企業組織中，出現了多種形式的所有權，包括難以計量和確認的形式，如人力資源和礦產資源等。
環境影響
在中國，由于大多數上市公司由國有企業改制而來，國有股一股獨大的現象普遍存在，國家是最大的股東。在這種情況下，應主要以母公司理論為依據，輔之以實體理論和所有權理論的某些作法，以便反映和維護國家在整個企業集團中的權益和地位。隨著中國資本市場的發展，多種類型的投資集團正在崛起，如何真實地反映這些集團復雜的經濟業務，對投資者而言至關重要。
參考資料 >
所有權理論.百度教育.2024-11-07
所有權理論.會計百科.2024-11-07
所有權理論的概述.華圖教育 .2024-11-07