美國晨星公司（Morningstar, Inc）于1984年在美國芝加哥創(chuàng)立，旨在為投資者提供專業(yè)的財經(jīng)資訊、基金及股票的分析和評級，以及分析應(yīng)用軟件工具，是目前美國最主要的投資研究機構(gòu)之一和國際基金評級的權(quán)威機構(gòu)。美國晨星公司是一個跨國公司，有9200名成員分布在美國、加拿大、歐洲、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭及中國，董事長是喬?曼斯威托。
美國晨星公司的業(yè)務(wù)重點是數(shù)據(jù)和研究，提供和公募基金、股票、交易型開放式指數(shù)基金、封閉式基金、獨立賬戶和可變年金等投資相關(guān)的研究數(shù)據(jù)。此外，美國晨星公司還跟蹤股票、衍生品、貨幣兌換和其他投資的實時市場數(shù)據(jù)。在其研究業(yè)務(wù)中，晨星提供被動型基金，主動型基金，另類基金和大學(xué)存款計劃等方面的分析師研究。晨星公司最大的收入來自美國。2023年，美國晨星公司凈利潤為1.41億美元，同比增加100.00%；其中營業(yè)收入為20.66億美元，同比增加10.72%。
產(chǎn)品及服務(wù)
晨星是投資研究的創(chuàng)新先鋒，在某些方面晨星的產(chǎn)品和方法已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，比如：晨星評級（Morningstar Rating）、投資風(fēng)格箱（Investment Style Box）、分類評級（Category Rating）等等，這些工具不但專業(yè)，而且簡單易用，可以幫助投資者做出明智的投資決策。
數(shù)據(jù)及工具
晨星授權(quán)數(shù)據(jù)(Morningstar? Licensed 數(shù)據(jù))
基金超市授權(quán)工具及資訊(Morningstar? License Tools & Content)
軟件平臺
晨星投資顧問工作站(Advisor Workstation )
晨星全球投資研究平臺（Morningstar Direct）
資產(chǎn)配置軟件EnCorr
基金評鑒
評鑒和指南（Morningstar? Investment Profiles & Guides）
投資咨詢
咨詢服務(wù)（Institutional Investment Consulting）
其他
晨星指數(shù)產(chǎn)品(Morningstar Index)
晨星網(wǎng)站廣告和贊助（Morningstar? Websites）
晨星海外出版物（Morningstar Publications ）
公司文化
晨星推崇平等、自由的企業(yè)文化，芝加哥總部新辦公樓內(nèi)所有人員均無封閉辦公室，包括CEO本人也與普通員工一樣在開放式的辦公室里有一張辦公桌，充分體現(xiàn)了晨星的平等與開放文化。公司活動相對其他金融業(yè)企業(yè)較多，包括夏季在芝加哥總部辦公室天臺上舉辦露臺派對，季度團隊活動以及年終舞會等。放松的公司文化與金融行業(yè)傳統(tǒng)的嚴肅死板大為不同，也因此吸引了眾多富有天賦的員工。
品牌價值
晨星的品牌被廣大機構(gòu)和個人投資者——你的最終用戶，所認知和信任。據(jù)美國證券監(jiān)會（SEC）的一份調(diào)查報告，美國有三分之一的投資人認識Morningstar的品牌，而《華爾街日報》的調(diào)查結(jié)果表明，在美國的基金研究和評價機構(gòu)中，Morningstar名列第一。投資者信任和依賴晨星的數(shù)據(jù)和資訊，而晨星則為投資者引導(dǎo)了投資機會。
晨星初入中國，已經(jīng)引起廣大投資人的關(guān)注，2004年3月15日，晨星推出中國的基金業(yè)績排名，在業(yè)內(nèi)引起轟動；截至2020年，晨星中國基金獎共舉辦17屆，以獨立客觀性得到廣大投資者的認可。
公司規(guī)模
技術(shù)發(fā)展
多年來，晨星不斷投入資源來發(fā)展技術(shù)，在全球有300多名IT工程師，專注于開發(fā)軟件產(chǎn)品，提升現(xiàn)有的各種工具。在很多其它機構(gòu)還在用DOS系統(tǒng)的時候，晨星是第一家運用互聯(lián)網(wǎng)工具來開發(fā)應(yīng)用軟件的。晨星的技術(shù)強調(diào)靈活性和實用性，讓使用者得到更好的投資經(jīng)驗。
方法介紹
晨星基金評級，對象是具備不少于一年業(yè)績數(shù)據(jù)的開放式基金，其中貨幣市場基金和保本基金不參與。評級按月更新，現(xiàn)階段有一年、兩年和三年評級。在同類基金中，各基金按風(fēng)險調(diào)整后收益MRAR由大到小排序，劃分為5個星級。晨星星級評價是以基金過往業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的定量評價，旨在為投資人提供簡化篩選基金過程的工具，是對基金進一步研究的起點，而不應(yīng)視作買賣基金的建議。
年度獎
晨星基金經(jīng)理年度獎（Morningstar Fund Manager of the Year Award）是晨星基金評價體系的重要組成部分，在全球享有多年的盛譽。
晨星基金經(jīng)理年度獎始于1988年，設(shè)立目的是為了嘉獎具有優(yōu)秀投資管理水平、勇于堅持與眾不同投資理念的基金經(jīng)理。參與基金經(jīng)理年度獎評選的基金，必須在當(dāng)年度具有良好的回報，并且長期業(yè)績表現(xiàn)突出、與持有人的利益保持一致。晨星通過獨特的研究方法和深度的評估選出基金經(jīng)理年度獎最終得主。
晨星基金經(jīng)理年度獎在美國、亞洲、澳大利亞等地每年均定期頒布。2004年4月，晨星（中國）2003年度基金經(jīng)理獎頒布，是晨星基金經(jīng)理年度獎在中國大陸的首度推出。
評選對象
晨星（中國）2006年度基金經(jīng)理獎的評選對象是經(jīng)由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立、至2006年底具備1年以上業(yè)績歷史的中國國內(nèi)開放式基金和封閉式基金，且參選的同類基金不少于5只。本次參與評選的基金有182只，其中股票型基金79只，配置型基金40只，債券基金10只，大規(guī)模封閉式基金26只，小規(guī)模封閉式基金27只。其中，大規(guī)模封閉式基金的基金份額大于或等于20億份，小規(guī)模封閉式基金的基金份額小于20億份。
晨星通過對參選基金的收益、風(fēng)險、費用和管理團隊等因素的考察，評選出每類基金的最佳管理獎。值得強調(diào)的是，晨星基金經(jīng)理年度獎的頒發(fā)對象是基金的管理團隊，而非個人。
美國晨星公司-晨星基金經(jīng)理年度獎評選程序
第一階段：通過以定量分析為主的前期篩選，確定提名名單。本次入圍的基金有16只。
第二階段：對進入提名名單的基金經(jīng)理進行問卷調(diào)查和定性分析，內(nèi)容包括基金經(jīng)理團隊和基金管理公司兩個方面。
第三階段：綜合定量分析和定性分析的結(jié)果，確定最終獲獎?wù)摺Ｃ款惢皤@獎?wù)邽?名，共5只基金獲獎。
評選方法
晨星基金經(jīng)理年度獎的評選方法包括定量評價和定性評價。
一、定量評價標(biāo)準(zhǔn)
1、2006年度總回報率排名居于同類基金的前1/4，不包括債券基金。
2、高的2006年度晨星風(fēng)險調(diào)整后收益（MRAR）。
3、至2006年底，基金經(jīng)理任期不少于1年，即該年度基金經(jīng)理團隊沒有發(fā)生變動。
基金經(jīng)理團隊的穩(wěn)定性對基金的投資策略和業(yè)績有很大影響，頻繁地更換基金經(jīng)理，不利于保持基金業(yè)績的長期穩(wěn)定，也不利于投資人對基金經(jīng)理的了解。因此這是晨星在評價基金經(jīng)理時重點考察的一個方面。
晨星以如下標(biāo)準(zhǔn)來確定基金經(jīng)理團隊在2006年度沒有發(fā)生變動：如果是單個基金經(jīng)理制的基金，在2006年期間基金經(jīng)理沒有更換；如果是雙基金經(jīng)理制或者小組制，2006年至少有一人全年在任。
4、指數(shù)化投資部分不高于50%。晨星基金經(jīng)理年度獎主要考察的是基金經(jīng)理主動投資的能力。
5、賦予波幅（標(biāo)準(zhǔn)差）和晨星風(fēng)險系數(shù)一定的權(quán)重。
6、長期業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定。主要體現(xiàn)在兩年及更長期間的總回報率和風(fēng)險調(diào)整后收益。
7、較低的年度費率。如果有兩只基金回報和風(fēng)險非常接近，則較低的年度營運費率體現(xiàn)了較高的管理效率。
二、定性評價標(biāo)準(zhǔn)
晨星還從定性的角度主要考察以下方面：基金經(jīng)理任職時間的長短；基金公司管理團隊的穩(wěn)定性；基金投資策略的穩(wěn)定性，是否與招募說明書中描述的一致；投資人服務(wù)的質(zhì)量，例如帳面價值披露的渠道、投資人收到對帳單的頻率；基金是否涉及丑聞。
中國指數(shù)
晨星中國指數(shù)系列（Morningstar China Index Series）是由美國晨星公司針對中國股票市場所研究開發(fā)的指數(shù)系列，旨在及時、忠實地記錄和反映中國股票市場發(fā)展的歷史、現(xiàn)狀及其趨勢，為投資人提供資產(chǎn)分配模型和投資收益分析的工具，為中國基金的評價研究提供可比照的業(yè)績基準(zhǔn)。
晨星中國核心指數(shù)專為指數(shù)產(chǎn)品的建立所設(shè)計，旨在為關(guān)注境內(nèi)外上市的中國公司的國際投資者提供更多的投資工具。
晨星公司在美國已經(jīng)推出了針對美國股票市場的多只指數(shù)，其中16只指數(shù)已成為ETF的基礎(chǔ)指數(shù)。
指數(shù)系列
晨星中國指數(shù)系列以公司為基礎(chǔ)（Company-Based）進行成份股挑選。成份股備選庫股票必須是在中國上海證券交易所和深圳證券交易所上市的A股公司和B股公司。本次發(fā)布的晨星中國指數(shù)系列包括以下10個指數(shù)。晨星中國指數(shù)系列采用拉斯佩爾法（Laspeyres），根據(jù)自由流通市值加權(quán)方式進行計算。指數(shù)成份股每季度末定期調(diào)整，并根據(jù)市場變化進行臨時調(diào)整。晨星僅提供當(dāng)日的指數(shù)收盤值。條件成熟后，所有指數(shù)將實時發(fā)布。根據(jù)紅利是否再投資，晨星同時計算并發(fā)布價格指數(shù)（Price-Return Index）和總收益指數(shù)（Total-Return Index）。收盤價格及有關(guān)信息將在每個交易日結(jié)束后，通過媒體和晨星中國網(wǎng)站進行發(fā)布。
關(guān)于晨星中國指數(shù)系列的編制目的和設(shè)計特點，美國晨星公司國際研究部總監(jiān)高潮生（Sheldon Gao）作出如下解釋。
中國指數(shù)系列
1、記錄和反映中國股票市場發(fā)展的歷史、現(xiàn)狀及其趨勢
2、分析和揭示中國股票市場和基金行業(yè)運行的內(nèi)在規(guī)律
3、為投資人提供資產(chǎn)分配模型和投資收益分析的工具
4、為開發(fā)和研制不同的指數(shù)投資產(chǎn)品提供基礎(chǔ)和標(biāo)的
指數(shù)系列特點
1、唯一記錄中國股市完整歷史的統(tǒng)一指數(shù)（始于1990年12月19日）
2、在現(xiàn)有的統(tǒng)一指數(shù)中具有最高的市場覆蓋率（A股加B股的97%）
3、完整與科學(xué)的指數(shù)體系架構(gòu)，并且與國際準(zhǔn)則相一致
4、所有的指數(shù)都具有完整的價格指數(shù)與總收益指數(shù)歷史
5、指數(shù)按季度進行成份股調(diào)整，并保留所有的歷史數(shù)據(jù)
6、指數(shù)編制方式的靈活性適合于中國股市的特點和潛力
核心指數(shù)
（Morningstar China Core Index）
晨星中國核心指數(shù)專為建立指數(shù)產(chǎn)品所設(shè)計，旨在為關(guān)注境內(nèi)外上市的中國公司的國際投資者提供更多的投資選擇。只有在境內(nèi)外上市的中國公司才可納入晨星中國核心指數(shù)。中國公司是指主要業(yè)務(wù)和收益來源于中國大陸的公司，而無論是否在境內(nèi)注冊。
指數(shù)采用拉斯佩爾法、根據(jù)經(jīng)調(diào)整后的自由流通市值加權(quán)方式計算。調(diào)整根據(jù)為UCITS-10/40原則，以滿足歐洲對基金投資的法規(guī)要求。
晨星中國核心指數(shù)成份股的選擇標(biāo)準(zhǔn)--優(yōu)質(zhì)的中國上市公司，具體從四個方面考察，包括公司治理、盈利模式、財務(wù)狀況、競爭能力。晨星在選擇成份股的過程中，以定量篩選為主、并進行定性分析。在發(fā)布會上，晨星同時公布了晨星中國核心指數(shù)成份股的最新名單。
獲得榮譽
參考資料 >
關(guān)于我們.www.morningstar.cn.2024-03-27
晨星2023財年實現(xiàn)凈利潤1.41億美元，同比增加100.00%.新浪財經(jīng).2024-03-27
2020年（第八屆）世界媒體500強排行榜.世界媒體.2021-01-01