深證100指數（簡稱：深證 100/深證 100R，英文名：SHENZHEN 100 INDEX/SHENZHEN 100 INDEX RETURN，指數代碼：399330/399004）是中國第一只明確定位于投資功能的指數，也是深圳證券交易所核心指數之一，于2003年1月發布。
深證100指數以在深圳證券交易所上市交易且滿足條件的所有A股為樣本，計算入圍選樣空間股票在最近半年的A股日均總市值和A股日均成交金額，對入圍股票在最近半年的A股日均成交金額按從高到低排序，剔除排名后 10%的股票，選取前100名股票構成指數樣本股。最新數據顯示，深證100指數目前的前五大權重股分別為寧德時代、東方財富、美的集團、國五液、比亞迪。2019年至2024年11月29日，深證100指數年化收益8.19%，優于上證50（2.38%）、滬深300（4.69%）等主流寬基指數。2024年12月16日，深證100指數將更換6只樣本股，調入主板公司4家，創業板公司2家，新易盛通信、天孚通信、思源電氣、科倫藥業等納入成份股。
歷史沿革
2002年12月17日，深圳證券交易所宣布將從2003年1月2日起對外發布深證100指數編制方案及深證100指數成份股，深100指數就此誕生。深證100指數是深市核心優質資產的代表，其成份股中，可選消費、信息技術、醫藥衛生等成長類行業的權重占比超過五成，其余權重分布在金融地產、工業、原材料等周期類行業，整體分布較為均衡，成長類行業權重相對突出。
深證100指數的成份股中，先進制造、數字經濟、綠色低碳等重點領域權重占69%，樣本公司持續加碼研發投入，近三年研發費用復合增長率達26%。同時，深證100指數匯聚一批具備國際競爭力的行業龍頭企業，海外業務穩步拓展，近三年境外營收復合增長率達27%。2019年至2024年11月29日，深證100指數年化收益8.19%，優于上證50（2.38%）、滬深300（4.69%）等主流寬基指數。
2024年9月24日成長行情啟動至11月29日，深證100指數累計反彈27.39%，優于上證50（17.03%）、滬深300（21.91%）等主流寬基指數。深證100指數以在深圳證券交易所上市交易且滿足條件的所有A股為樣本，計算入圍選樣空間股票在最近半年的A股日均總市值和A股日均成交金額，對入圍股票在最近半年的A股日均成交金額按從高到低排序，剔除排名后 10%的股票，選取前100名股票構成指數樣本股。最新數據顯示，深證100指數目前的前五大權重股分別為寧德時代、東方財富、美的集團、國五液、比亞迪。2024年12月16日，深證100指數將更換6只樣本股，調入主板公司4家，創業板公司2家，新易盛通信、天孚通信、思源電氣、科倫藥業等納入成份股。
指數表現
深證100指數自發布以來至2022年年底，實現累計收益421%，超越美國標普500指數的同期漲幅，也跑贏歐洲、東亞等市場主要指數，是過去二十年來全球表現最佳的頭部寬基指數之一。在全球經濟復蘇步伐放緩背景下，深證100指數樣本公司海外業務呈快速復蘇態勢，2021年海外收入近1.2萬億元，較上年增速超過40%。
深證100指數樣本公司盈利質量較高，近5年凈資產收益率平均水平為14%，在A股市場主要指數中名列前茅。深證100指數持續高成長潛力獲市場機構高度認可。萬得盈利預測數據顯示，2023年，深證100指數預計營收增速為19%，凈利潤增速為29%，凈資產收益率逾19%。其中，新一代信息技術、新能源汽車產業優勢尤為突出，在深證100指數中的權重分別占20%和17%。
產品體系
深證100指數已形成豐富的指數產品體系，跟蹤指數基金共18只，覆蓋ETF、LOF、場外指數基金、境外ETP等類型。截至2022年年底，深證100指數已形成豐富的指數產品體系，跟蹤指數基金共18只，覆蓋ETF、LOF、場外指數基金、境外ETP等類型。從市場最關注的投資回報角度看，深證100指數的全收益指數已開發指數基金，為投資者帶來更好的投資體驗。深證100指數的歷史表現，既刻畫了中國企業融入全球化發展的快速成長，也體現了中國經濟對世界經濟增長的重要貢獻。
投資價值
深證100指數的樣本公司普遍具備市值規模大、盈利能力強的龍頭屬性。多年來，深證100指數樣本公司持續加大研發投入力度，研發支出總額已連續十年增長。2021年，深證100指數樣本公司研發支出總額達2048億元，戰略性新興產業樣本公司平均研發強度8.0%，4家公司研發支出逾100億元。深證100指數權重行業迭代速度快，始終聚焦各階段的創新成長行業。
編制方案
代碼與名稱
參考資料
基日與基點
指數基日為2002年12月31日，基點為1000點。
選樣空間
在深圳證券交易所上市交易且滿足下列條件的所有A股：
1. 非ST、*ST股票；
2. 上市時間超過六個月，A股總市值排名位于深圳市市場前1%的股票除外；
3. 公司最近一年無重大違規、財務報告無重大問題；
4. 公司最近一年經營無異常、無重大虧損；
5. 考察期內股價無異常波動。
選樣方法
首先，計算入圍選樣空間股票在最近半年的A股日均總市值和A股日均成交金額； 其次，對入圍股票在最近半年的A股日均成交金額按從高到低 排序，剔除排名后10%的股票； 然后，對選樣空間剩余股票按照最近半年的A股日均總市值從 高到低排序，選取前100名股票構成指數樣本股。 在排名相似的情況下，優先選取行業代表性強、盈利記錄良好的上市公司股票作為樣本股。
指數計算
深證 100 指數采用派氏加權法，依據下列公式逐日連鎖實時計算
實時指數=上一交易日收市指數 × ∑（樣本股實時成交價 × 樣本股權數）∑（樣本股上一交易日收市價 × 樣本股權數）
樣本股
指納入指數計算范圍的股票。
樣本股權數
為樣本股的自由流通量，分子項和分母項的權數相同。
自由流通量
上市公司實際可供交易的流通股數量，它是無限售條件股份剔除“持股比例超過5%的下列三類股東及其一致行動人 所持有的無限售條件股份”后的流通股數量：①國有（法人）股東； ②戰略投資者；③公司創建者、家族或公司高管人員。
自由流通市值
股票價格乘以自由流通量。
分子項
為樣本股實時自由流通市值之和。
分母項
為樣本股上一交易日收市自由流通市值之和。
股票價格選取
以樣本股集合競價的開市價計算開市指數，以 樣本股的實時成交價計算實時指數，以樣本股的收市價計算收市指 數。樣本股當日無成交的，取上一交易日收市價。樣本股暫停交易 的，取最近成交價。
樣本股定期調整
考察期
指數樣本股每半年調整一次。樣本股考察期為半年，考察截止 日為每年的4月30日和10月31日。每年5月份審核樣本股時，參考依據一般是上一年度11月1日至審核年度4月30日的交易數據及財務數據；每年11月份審核樣本股時，參考依據一般是審核年度5月1日至10月31日的交易數據及財務數據。
調整時間
樣本股定期調整于每年6月和12月的第二個星期五的下一個交易日實施。樣本股調整方案通常在實施前兩周公布。
調整數量
每次樣本股調整數量不超過樣本總數的10%。
緩沖區規則
排名在樣本數70%范圍之內的非原樣本股按順序入選，排名在樣本數130%范圍之內的原樣本股按順序優先保留。
備選樣本股
在確定新入選成份股后，在剩余股票中按日均總市值從高到低排序選取樣本數量5%的股票作為備選樣本股。
樣本股臨時調整
快速入選規則
新上市股票若在上市后的5個交易日內，平均A股總市值排名 位于深圳市市場前10名，則在上市15個交易日之后快速入選樣本股， 同時從指數中剔除平均A股總市值排名最低的原樣本股。 上市公司因并購重組等行為，平均A股總市值排名進入深圳市場前10名，參照新上市股票快速入選規則處理。
收購合并
樣本股公司合并：合并后的新公司股票保留樣本股資格，產生 的樣本股空缺由備選樣本股名單中排序最靠前的股票填補。
樣本股公司合并非樣本股公司：合并后的新公司股票保留樣本股資格。
非樣本股公司合并樣本股公司：若合并后的新公司股票排名高于備選樣本股名單中排序最靠前的股票，則新公司股票成為指數樣本，否則，備選樣本股名單中排序最靠前的股票作為指數樣本。
分拆
樣本股公司分拆為多家新公司，新公司能否入選指數樣本根據 其排名而定：若新公司股票的排名高于原樣本股中排名最低的股票，則該新公司股票入選指數樣本股。若入選數量超過1只，則剔除原樣本股中排名最低的股票，保持指數樣本股數量不變。（部分截選）
暫停上市和退市
樣本股暫停上市的，從暫停上市日起將其從指數樣本中剔除， 選擇備選樣本股名單中排序最靠前的股票補足。 樣本股終止上市的，從進入退市整理期的第一個交易日起，將其從指數樣本中剔除，選擇備選樣本股名單中排序最靠前的股票補足（部分截選）
實施風險警示
樣本股被交易所實施風險警示（ST 或*ST）的，從實施風險警示次月的第二個星期五的下一個交易日起將其從指數樣本中剔除， 選擇備選樣本股名單中排序最靠前的股票補足。
指數備選樣本股
在指數定期樣本審核時，設置備選樣本股名單，用于指數樣本股定期調整之間的臨時調整。 當指數出現樣本股暫停上市、退市、實施ST 或*ST等事項需要臨時更換樣本時，依次選擇指數備選股名單中排序最靠前的股票作為樣本股。 備選樣本股數量一般為指數樣本數量的5%，備選名單隨同定期調整名單向市場公布。當備選樣本股數量不足50%時，將及時補充并公告備選樣本股名單。
指數的調整計算
調整母項中某樣本股的上一交易日收市價
對于全收益指數，當樣本公司進行派息、送股、配股、轉增或 其他除權情形時，在除權除息日將母項中該公司股票的股權登記日收市價更新為除權參考價。除權參考價以深圳證券交易所發布為準。 對于價格指數，現金分紅在除息日不作除權調整，其余處理方 法同全收益指數。
調整子項和母項中某樣本股的權數（自由流通量）
實時調整
樣本股公司進行送股、轉增等權益分配及配股時，在除權日對 樣本股的自由流通量進行調整。 樣本股公司進行增發、配股時，在其新增股份上市日對樣本股 的自由流通量進行調整。 樣本股公司進行債轉股、股份回購、權證行權時，在其公告日的下一個交易日進行調整。
集中調整
樣本股公司因大股東增（減）持、限售股上市等非公司行為引起的自由流通量變化，在每年6月、12月的第二個星期五的下一個 交易日，根據上市公司最新定期報告與臨時公告中公布的股東持股數據進行集中調整。
指數的發布與管理
深證 100 指數的發布
深證100指數通過深圳證券交易所實時衛星廣播系統向全國發布，并通過湯森路透（Thomson Reuters）和邁克爾·布隆伯格（Bloomberg）等信息商向全球發布。收市指數在每個交易日收市后通過中國證監會指定信息披露報刊和其他新聞媒體對外發布。指數樣本股信息通過深圳證券交易所網站（www.szse.cn）、國證指數網站（www.cnindex.com.cn）發布。
深證 100 指數的管理
深證100指數由深圳證券交易所授權并委托深圳證券信息有限公司編制、維護和管理。深圳證券信息有限公司指數事業部定期對 樣本股的代表性進行考察，根據考察結果審議是否更換樣本股。 深證100指數屬于深圳證券交易所資產，未經深交所或深圳證券信息公司書面許可，任何單位或個人不得跟蹤、交易該指數，或以該指數為評價基準。
免責聲明
本文件和其中的所有信息，包括但不限于所有的文字、數據、 圖表、表格屬于深圳證券信息有限公司的財產，受中國知識產權法律及相關法律保護。未經深圳證券信息有限公司書面許可，不得將這些信息全部或部分復制或再次傳播。（部分截選）
參考資料 >
又一寬基指數火了！六大基金公司集體布局.今日頭條.2024-12-08
運行滿20年 深證100指數彰顯“創新藍籌”獨特底色.今日頭條.2024-12-08
2019年深證100領漲全球 融通深100基金經理何天翔建議堅持定投|深證.新浪財經.2024-12-08
深證 100 指數編制方案.深圳證券交易所.2024-12-09
又一寬基指數火了！六大基金公司集體布局.今日頭條.2024-12-09
【基金正對面】深100指數的前世今生：折射中國經濟變遷與發展.今日頭條.2024-12-08
深證100ETF擴容 6家公司上報新產品.今日頭條.2024-12-08