技術分析是指以市場行為為研究對象，以判斷市場趨勢并跟隨趨勢的周期性變化來進行股票及一切金融衍生物交易決策的方法的總和。技術分析師們認為，過去的交易活動和價格變化可以為證券未來價格走勢的預測提供判斷依據。常用的技術分析方法包括K線圖、技術指標（MA，RSI，MACD）等。技術分析的優點在于它對市場的反應比較直接，分析的結果也更接近實際市場的局部現象，而技術分析的缺點是考慮對象的范圍相對較窄，對長遠的市場趨勢難以進行有效的判斷。此外，技術分析存在盲區與誤區，例如技術指標在高位鈍化或低位鈍化時可能預測失靈。技術分析與基本面分析形成對比，前者關注公司股票價格的圖表走勢規律，而后者更加關注公司的財務狀況。
理論基礎
技術分析認為市場行為包容消化一切信息、價格以趨勢方式波動、歷史會重演
“市場行為包含一切信息”這句話是技術分析的基石。技術分析師認為，任何可能影響價格的因素實際上都反映在市場價格中。因此，投資者只需要對價格走勢進行研究，而無需關注價格走勢以外的信息。
“價格呈趨勢運動”是技術分析的核心。一般而言，價格的運動不會輕易改變方向，運動中的趨勢將繼續朝同一方向發展，直到它發生逆轉。技術分析中繪制市場價格走勢圖表的目的就是在市場發展的早期階段識別趨勢，以便沿著這些趨勢的方向進行交易。
“歷史會重復”是針對人類的普遍心理特征而言的。雖然千百年來，資產的價格在不斷變動，但資產價格變動帶給投資人的心理體驗和投資行為并沒有多大變化，在過去的一百年里，人們對價格圖表模式進行了識別和分類，并總結成了特定的K線圖規律，這些規律反映了市場的看多或看空心理，揭示了未來價格的走勢。
常用方法
K線圖
K線圖（candlestick chart）又稱日本蠟燭圖，是目前使用最廣泛的技術圖表。K線圖包含四個數據，即開盤價、最高價、最低價、收盤價，用以反映市場價格信息。其中，K線圖中實心的部分被稱為實體，它代表當天開盤價和收盤價之間的價格區間。以亞洲股市為例，當實體是綠色時，這意味著收盤價低于開盤價，如果實體是紅色，這意味著收盤價高于開盤價。
K線圖呈現的形態稱為技術形態，可以分為持續形態和反轉形態，反轉形態表明市場趨勢正在或即將發生重要的轉折，價格的趨勢即將發生方向性的變化；持續形態表明市場趨勢短期不會發生變化，而之前價格超買超賣現象也可以通過整理形態修正。
在金融市場技術分析中，技術指標通過歷史價格、成交量計算而得的，常置于K線圖表下方，用于輔助投資者預測金融資產的價格走勢。常見的技術指標主要有：移動平均線（MA）、相對強弱指數（RSI）以及異同移動平均線（MACD）。
移動平均線（MA）
移動平均線 (MA) 是以道?瓊斯的"平均成本概念"為理論基礎，采用統計學中"移動平均"的原理，將一段時期內的股票價格平均值連成曲線，用以表示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數未來走勢的技術分析方法。
依計算周期，移動平均線（MA）可以分為三個周期：短期 (如5日、10日)、中期 (如30日) 和長期 (如60日、120日)。 移動平均線的計算方式為：MA=（C1+C2+C3+...+Cn)/N ，其中C表示某日收盤價，N表示移動平均周期。移動平均線通常與K線圖一起使用，可以直觀地反映價格的趨勢，在實際應用中，最常用的是5日、10日、20日、和30日的移動平均線。
移動平均線實際上是通過“平均”的方式，使得數據更聚焦于大趨勢、較長時間維度的變化，而忽略了一些單日的微小的波動，進而反映股價指數未來走勢的技術分析方法，從形態上來說也比K線圖更為平滑。
相對強弱指數（RSI）
相對強弱指數（RSI）指標由威爾斯·懷爾德（Welles Wilder）提出，本質上是一種動量震蕩（Momentum 振蕩器）指標，用于衡量價格變動的速度和變化，可以反映一段時間內市場的景氣程度。懷爾德認為相對強弱指數數值在70以上時為超買狀態，在30以下時為超賣狀態。
異同移動平均線（MACD）
異同移動平均線（MACD）是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Appel）提出技術分析指標。MACD本義為價格乖離率的移動平均值（Moving 平均數 Convergence Divergence），它是在移動平均線（MA）基礎上發展起來的技術工具,主要是利用長短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，簡而言之，MACD是個乖離率指標，也是一個價格強度指標，而非趨勢指標。MACD曲線由高檔二次向下交叉時，則股價下跌幅度會較深。MACD曲線由低檔二次向上交叉時，則股價上漲幅度會較大。大多數交易軟件都會提供MACD指標，這個指標有三個子項：DIFF、DEA和MACD，這三個子項的形態對價格預測具有參考意義。
支撐位和阻力位
阻力位（厚膜電阻或resistance level）又稱壓力位，是指價格上漲到某個價位附近時，價格停止上漲甚至回落。阻力位是價格K線圖上每一波峰最高點之間的切線，阻力位起到阻止價格繼續上漲的作用，反之為支撐位，阻力與支撐是可以隨著市場的強弱互換的。
支撐位（support或support level），是指在價格下跌時可能遇到支撐、從而止跌回穩的價位。當價格或指數跌到某一點位附近時停止下跌，甚至還可能回升，這是多頭在此價位買入造成的，這個起著阻止價格或指數繼續下跌的價位就是支撐線所在的支撐位。
其它技術指標
平衡交易量（OBV）：OBV（On-Balance 容積單位）可以譯為“平衡交易量”或“能量潮”，有時也稱“人氣指標”，它是一個以成交量為基礎的技術指標，以此衡量買賣壓力。
布林線（BOLL）：BOLL（Bollinger Bands）的概念是由約翰·布林杰（John Bollinger）在80年代提出的，該指標如今被交易員在做日常交易決策時廣泛使用，借助布林線，人們可以了解資產的價格是處在在超買還是超賣區間。布林線可以應用于任何一種圖表中，雖然這一指標最好與每天和每周圖表一起使用。
KDJ指標（KDJ）：隨機震蕩指標英文名稱為Stochastic 振蕩器，又名KDJ 指標，是20世紀50年代末由喬治·萊恩（George Lane）發明的。該指標本質上是一種動量指標，在計算過程中主要研究證券高低價位與收盤價的關系，從而反映價格走勢的強弱和超買超賣現象。
集散指標（AD/Line）:集散指標英文全稱accumulation/distribution?line (A/D line)，該指標繪制了每天上漲和下跌證券數量的差異。它類似于平衡交易量(OBV)，但不同的是，集散指標不只考慮周期內證券的收盤價，它還考慮周期內的交易區間以及收盤價與該區間的關系。
應用實例
Joseph E.Granville（Granville）是20世紀著名的投資大師，根據股票價格與移動平均線（MA）的關系，分析出了8個買賣點的信號，故稱為格蘭威爾八大法則（Granville’s 8 Rules）。Granville的8條規則衍生自移動平均線（MA）的一個技術分析指標，包含四個長短信號作為買賣點，原理是利用移動平均線的阻力位和支撐位來尋找趨勢交易的最佳入場位置。
傳奇短線操盤手馬丁·舒華茲（Marty Schwartz）也是移動平均線（MA）的忠實擁護者。最初是股票分析師，用了9年的基本面分析，換成技術分析方法后，他開始獲得大量收益。從最初的40,000美金起家，舒華茲的財富很快增長至2000萬美金，而且他曾9次贏得全美期貨、股票投資大賽。他最喜歡使用10日移動均線來判斷趨勢，據此尋找市場范圍大勢健全的股票（十日線方向向上的股票）。
基本面分析與技術分析的對比
基本面分析（Fundamental analysis,FA）又稱基本分析，是以證券的內在價值為依據，重點分析影響證券價格的各種因素及其走勢，從而幫助投資者決定購買哪些證券以及何時購買。
基本分析和技術分析主要有以下幾個方面的區別：1、技術分析側重于分析股票市場價格的運動規律，基本面分析側重于分析股票的內在投資價值； 2、技術分析主要分析股票的供需表現、市場價格和交易數量等市場因素；基本分析則是分析各種經濟、政治等股票市場的外部因素及這些外部因素與股票市場相互關系； 3、技術分析是短期的；基本面分析是長期的； 4、技術分析可以幫助投資者選擇合適的投資時機；基本面分析可以幫助投資者正確選擇投資對象。
參考資料 >
Marty Schwartz – History & Trading Rules of a Legendary Trader.PatternsWizard.2022-12-03