二級資本債是商業銀行為增加二級資本公開發行的債券，期限一般都在5年以上。
2013年1月1日，《商業銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行業監督管理委員會令2012年第1號）正式施行。商業銀行開始為補充資本而發行二級資本債。國內大中型商業銀行的第一只二級資本債由平安銀行于2014年3月發行。2021年和2022年商業銀行二級資本債發行總額分別為為6170.73億元和9077.55億元。2023年10月23日，中國銀行總額為700億元人民幣的二級資本債券發行完畢。
銀行發行二級資本債券，既可以解決長期資金的來源問題，還將直接作用于下一步的業務和資產規模的擴張。
基本概念
二級資本債是商業銀行為增加二級資本公開發行的債券。根據巴塞爾市協定，商業銀行資本由一級資本和二級資本甚至三級資本構成。二級資本亦稱附屬資本或補充資本，是商業銀行資本基礎中扣除核心資本之外的其它資本成份，是反映銀行資本充足狀況的指標。
發展歷程
2013年1月1日，《商業銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行業監督管理委員會令2012年第1號）正式施行。商業銀行開始為補充資本而發行二級資本債。
國內大中型商業銀行的第一只二級資本債由平安銀行發行。平安銀行于2014年3月份成功發行90億元二級資本債，該資本債2014年3月6日開始在銀行間市場招標，期限10年，票面利率為6.8%，募集資金已全部到賬，將按規定計入其二級資本。
2020年5月27日，銀保監會發布實施新一版《關于保險資金投資銀行資本補充債券有關事項的通知》，該通知明確了保險資金可以投資銀行發行的二級資本債券和無固定期限資本債券的內容，且中小銀行二級資本債發行條件放寬。
2021年商業銀行二級資本債發行總額為6170.73億元，2022年商業銀行二級資本債發行總額為9077.55億元。
2023年10月24日，中國銀行發布公告，該行在全國銀行間債券市場發行總額為700億元人民幣的二級資本債券于2023年10月23日發行完畢。
投資主體
5+5年期二級資本債的認購主體依然是國有大型銀行及股份制銀行，占比達到60%～80%，具體來看，以國有大型銀行和股份制銀行的自營資金為主，理財資金少量參與；保險、基金等非銀行金融機構的投資占比一般在20%～40%。10+5年期二級資本債的認購主體則以保險機構為主，占比通常可達到90%以上；基金、券商等非銀行金融機構在股票市場上較為活躍，其投資以交易盤為主，是主力投資者的重要補充。
主要類別
一是“5年+5年”的固定利率債券，可在第5年末贖回；二是“10年+5年”的固定利率債券，可在第10年末贖回。
主要作用
銀行發行二級資本債券，既可以解決長期資金的來源問題，還將直接作用于下一步的業務和資產規模的擴張。二級資本債券的發行一方面提高了銀行的資本充足率，滿足了未來業務發展的需要。另一方面，也拓寬了銀行的資本補充渠道，對優化資本結構、提升公司效益、增強風險抵御能力都具有重要意義，還有利于銀行進一步強化資本約束，提升內部轉移定價水平，引導業務向低資本消耗、高資本回報的方向發展。
參考資料 >
消費金融融資借力外資行 銀團貸款走熱.今日頭條.2023-10-25
商業銀行年內發行“二永債”2566億元 成本較高等原因致發行規模同比下滑13%.武漢市地方金融工作局.2023-10-25
資本工具 | 商業銀行發行境內資本債券情況分析.新浪財經.2023-10-25
交行二級資本債發行獲核準 上市銀行二級資本“補血”進入加速期.今日頭條.2023-10-25
債市展望｜銀行發債規模有望保持適度增長，資本補充需求加大.今日頭條.2023-10-25
中國銀行：700億元二級資本債券發行完畢.今日頭條.2023-10-25
行業觀｜年內銀行發債放緩 發行規模同比降超兩成.今日頭條.2023-10-25
銀行二級資本債發行有望回暖.中國經營網.2023-10-25