現金流量預測是一種對未來一段時間內企業資金的流入和流出進行預估的過程。這一過程旨在幫助企業合理規劃現金收支，協調現金收支與經營活動、投資活動以及籌資活動之間的關系，確保現金收支平衡和債務清償能力。同時，現金流量預測也為現金控制提供了重要的決策依據。
分類
現金流量預測是有效現金管理的重要基礎，通常分為兩個方面：收入預測和支出用款預測。其中，收入預測涉及政府的各種稅收和其他費用，而支出預測則關注預算單位的用款計劃、國債還本付息等項目。為了提高國庫資金現金流量預測的準確性，許多國家建立并維護著國庫現金收支基礎數據庫，并采用科學有效的預測方法，定期對國庫現金流量進行滾動預測，從而不斷縮小預測誤差，為國庫現金管理提供有利條件。
預測方法
現金收支法
現金收支法是一種將計劃期間所有可能發生的現金收支逐一列出并分別計算，最終確定現金余缺的方法。具體步驟包括：
- 預測企業在特定時間段內的現金流入量。
- 預測企業在同一時間段內的現金流出量。
- 根據以上兩項預測，得出企業現金凈流量，以此為基礎制定現金流量安排。
凈收益調整法
凈收益調整法通過對企業的凈收益按照實際收付款項進行調整，從而確定企業的現金流量。其操作流程大致如下：
- 將按權責發生制確定的企業稅前凈收益調整為現金收付制下的稅前凈收益，隨后再按一定方法調整為稅后凈收益。
- 將稅后凈收益加上或減去與預測期凈收益無關的現金收付額，得到預測期的現金余額增加額。
- 利用預測期初與期末的調整數，確定企業在特定時間段內的現金存量，并隨時對其進行調整。具體而言，預測期內現金余額增加額加上期初現金，減去期末現金余額，再扣除發放現金股利的支出，即可得出可用于擴大投資的現金余額。若現金余額為負值，則表明企業需要籌措資金以維持現金流量平衡。
科學預測法
這種方法利用過去的歷史數據，結合科學的數學預測算法，直接預測企業的現金流存量。對于主營業務穩定且具有明顯周期性特征的企業，可以通過這種方式較為準確地預測未來的現金流情況。
常見問題
在對企業進行現金流量預測分析時，評估人員通常會重點關注以下問題：
- 企業內部現金流量的產生能力如何
- 企業是否有能力通過日常運營產生的現金流量來履行其短期財務義務
- 在不影響經營靈活性的前提下，企業能否持續履行短期財務責任
- 企業用于支持自身增長的資金來源是什么？是依賴內部現金流還是借助外部融資
- 如果采取外部融資，那么是通過發行股票、短期借款還是長期借款實現的？這種融資方式是否與企業的總體經營風險相匹配
- 流動資金投資和利息支付之前的現金流量（FFO），可以反映企業是否能創造足夠的營業現金盈余；流動資金投資之后的營業現金流量，有助于評估企業如何管理流動資金；利息支付之前的現金流量，可以衡量企業償還利息的能力；
- 股利支付之前的現金流量，可以評估企業內部資助長期投資的金融靈活性；
- 外部融資之后的現金流量，可以幫助檢驗企業的財務政策。
參考資料 >
如何做現金流量預測.百度經驗.2024-11-02
財務預測和現金流量預測.百度.2024-11-02
什么是現金流量預測，它在籌資決策中起到什么作用?.中華會計網校.2024-11-02