來源：互聯網
信用價差是用來衡量投資產品相對于無風險利率的風險溢價的一種指標。它通常被定義為企業債券或其他信用產品的收益率與相應無風險利率之間的差異。
計算方法
信用價差可以分為兩種形式：一種是以無風險利率為基礎的信用價差，其計算公式為：信用價差 = 貸款或證券收益率 - 相應的無風險收益率（絕對差額）。另一種則是指兩個對信用敏感的資產之間的信用價差（相對差額）。
影響因素
信用價差的變化反映了市場對特定發行人或行業違約風險的看法。當信用價差擴大時，意味著市場認為相關債務工具的違約風險更高，這可能會導致借款成本上升。相反，當信用價差縮小時，表明市場認為違約風險降低，借款成本可能隨之下降。
應用舉例
假設市場上無風險利率為5%，而一家公司發行的債券利率為8%，則信用價差為3%。如果市場上的無風險利率降至3%，那么這家公司的信用價差將變為5%，這意味著該公司借入資金的成本會顯著增加。隨著信用價差的不斷擴大，市場對其違約的可能性預期也會隨之增加。
參考資料 >
信用價差名詞解釋 .百度文庫.2024-10-28
信用價差的案例 - .百度文庫.2024-10-28
信用價差期權-期貨知識.金投網.2024-10-28