來源：互聯(lián)網(wǎng)
延時套利是一種投資策略，它涉及投資者通過“非同步”的方式買賣交易所交易基金（ETF）及其所代表的一籃子股票，從而實現(xiàn)完整的交易循環(huán)。
策略特點
延時套利提供了豐富的交易機會，類似于波段操作，每天都有多個潛在的操作時機。由于延時套利采用T+0交易模式，可以在一天內(nèi)多次進出市場，捕捉更多的市場波動，從而可能獲得更高的回報率。例如，對于ETF50而言，平均每日波動幅度超過1%，這意味著理論上可以通過延時套利獲取超過這一比例的收益。
T+0交易的特點使得延時套利能夠有效地規(guī)避某些系統(tǒng)性風險。因為政府往往會在股市收盤后發(fā)布影響市場的消息，這可能導致下一個交易日的大跌。然而，延時套利允許投資者在收到不利消息后立即做出反應，從而減少了此類風險的影響。
延時套利還具備良好的止損機制。在傳統(tǒng)的T+1交易制度下，如果投資者買入后股價大幅下跌，他們只能在下一個交易日賣出，可能會遭受較大的損失。相比之下，延時套利允許他們在價格下跌時迅速賣出，從而更好地控制風險。
此外，延時套利還可以節(jié)約交易成本。一方面，投資者可以與券商協(xié)商更低的交易手續(xù)費；另一方面，由于ETF市場價格與其凈值之間的差異，實際上已經(jīng)抵消了部分交易費用。
參考資料 >
延時套利 .知乎.2024-11-01