《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》是深圳證券交易所于2009年6月5日正式發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則,于2009年7月1日起施行。
2009年5月8日,《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(征求意見稿)》向社會(huì)公開征求意見。2020年6月12日,深圳證券交易所修訂了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》,新《上市規(guī)則》第9.4條有關(guān)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的規(guī)定自2020年9月12日起實(shí)施。2024年4月,深圳證券交易所就修訂《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》向市場公開征求意見。
《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》設(shè)置多元上市標(biāo)準(zhǔn),優(yōu)化發(fā)行條件,增強(qiáng)板塊覆蓋面,為資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了積極作用,從嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)、從源頭上提高上市公司質(zhì)量,有效保護(hù)中小投資者合法權(quán)益等。
發(fā)展歷史
2009年5月8日,《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(征求意見稿)》向社會(huì)公開征求意見。在5月8日至22日征求意見期間,共收到反饋郵件153封。同時(shí),深圳證券交易所還于5月10日、5月11日分別召集部分地方證監(jiān)局、保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所的專業(yè)人士及上市公司、擬上市企業(yè)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)等市場各參與方舉行了兩場座談會(huì),并向未參加座談會(huì)的部分保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專門征求了意見。
2009年6月5日,經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn),深圳證券交易所正式發(fā)布了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》,并于2009年7月1日起施行。
2018年4月20日,深圳證券交易所對(duì)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》的相關(guān)條文進(jìn)行了修改,并自發(fā)布之日起施行。2020年6月12日,深圳證券交易所修訂了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》,新《上市規(guī)則》第9.4條有關(guān)其他風(fēng)險(xiǎn)警示的規(guī)定自2020年9月12日起實(shí)施。
2023年8月4日,深圳證券交易所對(duì)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》進(jìn)行了修訂。經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn),該規(guī)則自2023年9月4日起施行。2024年4月,深圳證券交易所就修訂《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》向市場公開征求意見。2024年4月30日,深交所發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2024年修訂)》。
修訂解讀
2023年8月4日,深圳證券交易所通知,為了落實(shí)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見》和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》的有關(guān)要求,推動(dòng)形成更加科學(xué)的獨(dú)立董事制度體系,促進(jìn)獨(dú)立董事發(fā)揮應(yīng)有作用,深交所對(duì)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》進(jìn)行了修訂。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),現(xiàn)予以發(fā)布。該規(guī)則自2023年9月4日起施行。自該規(guī)則施行之日起的一年為過渡期。過渡期內(nèi),上市公司董事會(huì)及其專門委員會(huì)的設(shè)置、獨(dú)立董事專門會(huì)議機(jī)制等事項(xiàng)與該規(guī)則不一致的,應(yīng)當(dāng)逐步調(diào)整至符合該規(guī)則的規(guī)定。
2024年4月,新修訂的《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》適度提高創(chuàng)業(yè)板第一套上市標(biāo)準(zhǔn)的凈利潤指標(biāo),將最近兩年凈利潤指標(biāo)由5000萬元提高至1億元,并新增最近一年凈利潤不低于6000萬元的要求,突出公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力;適度提高創(chuàng)業(yè)板第二套上市標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)計(jì)市值、收入等指標(biāo),將預(yù)計(jì)市值由10億元提高至15億元,最近一年?duì)I業(yè)收入由1億元提高至4億元,支持規(guī)模、行業(yè)及發(fā)展階段適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板定位要求的企業(yè)上市。
內(nèi)容簡介
上市條件
新修訂的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的上市條件為符合中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件;發(fā)行后股本總額不低于3000萬元;公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過4億元的,公開發(fā)行股份的比例為10%以上;市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合該規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);所要求的其他上市條件等。
保薦流程
新修訂的《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》從行業(yè)地位、業(yè)績規(guī)模、核心技術(shù)工藝、行業(yè)發(fā)展趨勢、經(jīng)營穩(wěn)定性等維度,進(jìn)一步具體化主板“大盤藍(lán)籌”定位,突出行業(yè)代表性、增加科技元素,明確要求發(fā)行人、保薦人對(duì)主板定位進(jìn)行評(píng)估研判。同時(shí),將同步完善創(chuàng)業(yè)板定位相關(guān)要求,進(jìn)一步從促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展要求出發(fā),明晰創(chuàng)業(yè)板“三創(chuàng)”“四新”的把握邏輯和標(biāo)準(zhǔn),適度提高反映創(chuàng)新企業(yè)成長性的相關(guān)指標(biāo)。
督導(dǎo)職責(zé)
新修訂的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》在督導(dǎo)義務(wù)職責(zé)上,明確信息披露質(zhì)量存在明顯瑕,嚴(yán)重影響投資者理解或者交易所審核,發(fā)行人不符合國家產(chǎn)業(yè)政策或者板塊定位等情形,深圳證券交易所可以依規(guī)直接予以終止審核。明確“一督到底”,加大現(xiàn)場督導(dǎo)力度;拓展現(xiàn)場督導(dǎo)適用范圍,明確發(fā)行上市申請(qǐng)通過上市委審議后如發(fā)生重大事項(xiàng),可根據(jù)需要進(jìn)行現(xiàn)場督導(dǎo)。落實(shí)監(jiān)管“長牙帶刺”要求,加大紀(jì)律處分等自律監(jiān)管懲戒力度。
價(jià)值意義
《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》設(shè)置多元上市標(biāo)準(zhǔn),優(yōu)化發(fā)行條件,增強(qiáng)板塊覆蓋面,為資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了積極作用。從嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)、從源頭上提高上市公司質(zhì)量,有效保護(hù)中小投資者合法權(quán)益等現(xiàn)實(shí)需要看,主板、創(chuàng)業(yè)板的上市條件存在不適應(yīng)性,主要是財(cái)務(wù)指標(biāo)偏低,部分申報(bào)企業(yè)利潤規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱,上市后業(yè)績?nèi)菀壮霈F(xiàn)較大波動(dòng);其他相關(guān)指標(biāo)綜合性不足,引導(dǎo)企業(yè)申報(bào)合適板塊的作用還不夠充分。深圳證券交易所在深入研究基礎(chǔ)上,修訂相關(guān)規(guī)則,完善上市條件和板塊定位要求,增強(qiáng)其適應(yīng)性和引導(dǎo)功能。
相關(guān)事件
2023年7月7日,退市紫晶、退市澤達(dá)摘牌,成為科創(chuàng)板首批強(qiáng)制退市企業(yè)。科創(chuàng)板首批強(qiáng)制退市公司的出現(xiàn),可以看作全面注冊(cè)制實(shí)施以來的標(biāo)志性事件。同花順數(shù)據(jù)顯示,截至2023年12月14日,年內(nèi)A股市場共有45家上市公司被終止上市,其中被強(qiáng)制退市的有43家,已經(jīng)超過2022年全年的數(shù)量。
參考資料 >
深交所正式發(fā)布創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 7月1日施行.新浪財(cái)經(jīng).2024-04-14
關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2020年修訂)》的通知.深圳證券交易所.2024-04-14
深交所就修訂《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等規(guī)則公開征求意見答記者問.界面新聞.2024-04-14
關(guān)于修改《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的通知.深圳證券交易所.2024-04-14
深交所發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2023年8月修訂)》.界面新聞.2024-04-14
(9月4日施行)關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2023年8月修訂)》的通知.深圳證券交易所.2024-04-14
年終盤點(diǎn)|細(xì)數(shù)資本市場“霸屏”事件!哪些會(huì)影響2024? .百家號(hào).2024-04-14