頂背離是指股價(jià)上漲過(guò)程中創(chuàng)下的高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高，但MACD指標(biāo)并沒(méi)有創(chuàng)出新高的現(xiàn)象。股價(jià)上行時(shí)，買盤增加推動(dòng)MACD指標(biāo)同步上升。但隨著股價(jià)持續(xù)上漲，買方資金難以持續(xù)放大，MACD指標(biāo)觸頂回落，形成股價(jià)創(chuàng)新高而MACD指標(biāo)反向走低的頂背離現(xiàn)象。
頂背離是股價(jià)上升趨勢(shì)難以持久的信號(hào)，但不一定立即導(dǎo)致股價(jià)下跌，可能需多次背離后才顯現(xiàn)。背離次數(shù)越多，股價(jià)下跌可能性越大。同時(shí)，若成交量與股價(jià)和MACD指標(biāo)同步出現(xiàn)頂背離，則股價(jià)回落可能性大增。在頂背離形成后，MACD指標(biāo)出現(xiàn)死叉時(shí)，保守型投資者應(yīng)清倉(cāng)，激進(jìn)型投資者可適度減倉(cāng)。若MACD指標(biāo)繼續(xù)走低并跌破0軸，則應(yīng)果斷清倉(cāng)。
頂背離適用范圍包括股票、外匯等。
概念解釋
頂背離是指股價(jià)上漲過(guò)程中創(chuàng)下的高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高，但MACD指標(biāo)并沒(méi)有創(chuàng)出新高的現(xiàn)象。
表現(xiàn)特征
股價(jià)進(jìn)入上行趨勢(shì)后，由于越來(lái)越多的投資者認(rèn)可了這一運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，于是買盤就會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位。隨著買盤的增加，使得MACD指標(biāo)與股價(jià)同步走高。但是，隨著股價(jià)上漲趨勢(shì)的延續(xù)，買方資金勢(shì)必?zé)o法持續(xù)放大，此時(shí)MACD指標(biāo)線就會(huì)出現(xiàn)觸頂回落跡象。此時(shí)股價(jià)還處于繼續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，因此在股價(jià)創(chuàng)新高時(shí)，MACD指標(biāo)反向走低，從而形成了頂背離。
操作原理
當(dāng)k線圖上的股價(jià)走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在上漲，而MACD指標(biāo)上的紅線柱構(gòu)成的圖形也逐漸縮小，甚至變成綠色，即前一次的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)更高的時(shí)候，而MACD卻比前一次低，這叫頂背離狀況，頂背離狀況一般在出現(xiàn)在高位即將翻轉(zhuǎn)的時(shí)候，表明股價(jià)近期內(nèi)要下跌，是很好的賣出信號(hào)。
判斷方式
判斷頂背離，需要觀察股票價(jià)格和技術(shù)指標(biāo)的變化情況，具體操作方法如下：
1、首先觀察價(jià)格走勢(shì)，尋找股票價(jià)格的高點(diǎn)。
2、然后觀察技術(shù)指標(biāo)的走勢(shì)，尋找技術(shù)指標(biāo)的高點(diǎn)。
3、如果技術(shù)指標(biāo)的高點(diǎn)比股票價(jià)格的高點(diǎn)低，即形成了背離，則判斷為頂背離。
交易策略
頂背離是股票價(jià)格反轉(zhuǎn)下跌的信號(hào)，因此，投資者可以根據(jù)頂背離的形態(tài)采取以下交易策略：
1、賣出股票：在頂背離形成后，投資者可以賣出手中的股票，以避免股價(jià)下跌造成的損失。
2、止盈離場(chǎng)：如果投資者持有的股票已經(jīng)獲得一定的收益，可以在頂背離形成時(shí)選擇止盈離場(chǎng)。
3、跟蹤止損：如果投資者在頂部買入股票，則可以設(shè)置跟蹤止損，及時(shí)止損離場(chǎng)，以避免虧損加劇。
信號(hào)意義
第一，通常情況下，出現(xiàn)頂背離是一種股價(jià)上升趨勢(shì)難以長(zhǎng)久持續(xù)的信但這并不意味著股價(jià)會(huì)立即下跌。有時(shí)候，頂背離可能出現(xiàn)一次就會(huì)下號(hào)，跌，有時(shí)這種背離需要出現(xiàn)兩次甚至三次后股價(jià)才會(huì)下行。
第二，股價(jià)與MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離的次數(shù)越多，越能說(shuō)明股價(jià)下跌的可能性非常大。
第三，成交量的變化。若股價(jià)與MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)，又同步與成交量指標(biāo)出現(xiàn)頂背離，則意味著股價(jià)回落的可能性非常大。
第四，頂背離形成后，MACD指標(biāo)出現(xiàn)死叉時(shí)，保守型投資者可立即清倉(cāng)離場(chǎng)，激進(jìn)型投資者可在保留少量倉(cāng)位的情況下減倉(cāng)。若MACD指標(biāo)繼續(xù)走低并跌破0軸，則應(yīng)堅(jiān)決清倉(cāng)。
注意事項(xiàng)
實(shí)戰(zhàn)注意事項(xiàng)
應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)背離注意事項(xiàng)
在應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)背離時(shí)，要注意以下幾點(diǎn)：
如何判斷假背離
第一，某一時(shí)間周期背離，其他時(shí)間不背離，如曰K線圖背離，而周K線圖和月K線圖不背離。
第二，沒(méi)有進(jìn)入指標(biāo)高位區(qū)域就背離。技術(shù)指標(biāo)在高于80或低于20背離，比較有效，在20~80區(qū)間出現(xiàn)的背離，可以不理會(huì)。
第三，某一技術(shù)指標(biāo)背離，而其他技術(shù)指標(biāo)不背離。各種技術(shù)指標(biāo)都是通過(guò)不同的計(jì)算方法計(jì)算得來(lái)，所以，背離時(shí)間也不相同，其中KDJ最敏感，RSI次之，MACD則最弱。單一技術(shù)指標(biāo)背離參考意義不大，如果有多個(gè)技術(shù)指標(biāo)同時(shí)出現(xiàn)背離，則可靠性就比較高。
參考資料 >
什么叫頂背離和底背離.和訊股票.2024-10-10
創(chuàng)富金融：外匯交易指南.今日頭條.2024-10-10
MACD實(shí)戰(zhàn)技法如何判斷背離？.今日頭條.2024-10-09
頂背離是什么意思.和訊股票.2024-10-09