2015年3月31日，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布了《城市地下綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》，旨在通過(guò)債券融資方式支持城市地下綜合管廊建設(shè)，促進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域投資和消費(fèi)需求的增長(zhǎng)。
發(fā)布背景
城市地下綜合管廊作為重要的基礎(chǔ)設(shè)施，是實(shí)現(xiàn)城市現(xiàn)代化的重要組成部分。為了推動(dòng)新型城鎮(zhèn)化的進(jìn)程，確保城市的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施的投資，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，中華人民共和國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)制定了這一指南。
主要內(nèi)容
鼓勵(lì)發(fā)行專項(xiàng)債券
鼓勵(lì)各類企業(yè)在相關(guān)手續(xù)完備且償債措施完善的前提下，發(fā)行企業(yè)債券、項(xiàng)目收益?zhèn)⒖衫m(xù)期債券等專項(xiàng)債券，募集資金用于城市地下綜合管廊建設(shè)，并參照“加快和簡(jiǎn)化審核類”債券審核程序，提升審核效率。
放寬審核標(biāo)準(zhǔn)
在償債保障措施健全的情況下，企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行城市地下綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券時(shí)，可以適度放寬企業(yè)債券現(xiàn)行審核政策及相關(guān)規(guī)定中的部分準(zhǔn)入條件。具體包括但不限于以下方面：
- 城投類企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制。
- 募集資金占項(xiàng)目總投資的比例上限從60%放寬至70%。
- 資產(chǎn)負(fù)債率的要求有所放松，AAA評(píng)級(jí)企業(yè)的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)更高。
- 不受地方城投企業(yè)發(fā)債額度與當(dāng)?shù)谿DP之比不得超過(guò)8%的規(guī)定約束。
- 城投類企業(yè)不受單次發(fā)債規(guī)模不超過(guò)當(dāng)?shù)卣夏甓裙藏?cái)政預(yù)算收入的限制。
- 對(duì)于與新區(qū)、開發(fā)區(qū)、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)規(guī)劃相配套的綜合管廊項(xiàng)目，如項(xiàng)目建設(shè)周期超過(guò)五年，則專項(xiàng)債券核準(zhǔn)文件有效期可延長(zhǎng)至兩年。
靈活債券設(shè)計(jì)
發(fā)債企業(yè)可以根據(jù)地下綜合管廊項(xiàng)目的建設(shè)和資金流動(dòng)特點(diǎn)，自由設(shè)定專項(xiàng)債券的期限、還本付息時(shí)間和發(fā)行安排。
引導(dǎo)社會(huì)投資
地方政府應(yīng)積極引導(dǎo)社會(huì)資本參與地下綜合管廊項(xiàng)目建設(shè)，并出臺(tái)相應(yīng)的配套政策，為企業(yè)發(fā)行專項(xiàng)債券營(yíng)造良好的收益環(huán)境。
多層次政策扶持
鼓勵(lì)地方政府采用多種手段，如預(yù)算內(nèi)資金支持、專項(xiàng)政府債券、城建配套資金等，加強(qiáng)對(duì)地下綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券的政策扶持。
“債貸組合”增信
鼓勵(lì)采用“債貸組合”模式，即由商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)債券和貸款進(jìn)行統(tǒng)一管理和風(fēng)險(xiǎn)管控。
創(chuàng)新債券品種
鼓勵(lì)發(fā)行可續(xù)期債券，并探索項(xiàng)目收益?zhèn)圏c(diǎn)，以適應(yīng)不同類型的地下綜合管廊建設(shè)項(xiàng)目的需求。
參考資料 >
國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于印發(fā)《城市地下 綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知.中華人民共和國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì).2024-10-31
國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于印發(fā)《城市地下綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知.北京市發(fā)改委.2024-10-31
國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于《印發(fā)城市地下綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知.法律圖書館.2024-10-31