羅素2000指數(Russell 2000 Index)是羅素指數中的一種、羅素3000指數的子集,由弗蘭克·羅素(Frank Russell)公司創立于1972年,成份股2000家,由羅素3000指數中市值最小的2000只股票構成。該指數由美國投資管理公司FTSE Russell編制和維護。
羅素2000指數代表市場上的中小型股。截至2023年10月前的重組,約占該指數總市值的7%。羅素2000的構建是為了提供全面且公正的小盤股晴雨表,并且每年都會進行徹底重組,以確保較大的股票不會扭曲真正的小盤股機會集的表現和特征。
主要內容
羅素2000指數是美國股票指數之一,由華盛頓州的法蘭克·羅素公司發行,以美國市場為原始基準,它的成分股必須是美國公司,主要反映美國小型股市場表現、該公司發行一系列的股票指數,其中羅素3000指數包含美國市場資本總額最大的3000只股票的加權平均數。羅素1000指數是由羅素3000中選出,排名前1000名的股票的加權平均數,而剩下的2000只股票就是羅素2000指數所代表的股票。
羅素2000指數衡量美國股市小盤股的表現,但不包括股價在1美元以下的仙股和粉單市場股票(在納斯達克交易所場外市場OTC交易的股票)。羅素2000指數是羅素3000指數的子集,截至2023年10月前的重組,約占該指數總市值的7%。它包括大約2000只基于市值和當前指數成員資格的最小證券。羅素2000的構建是為了提供全面且公正的小盤股晴雨表,并且每年都會進行徹底重組,以確保較大的股票不會扭曲真正的小盤股機會集的表現和特征。?
計算方式
計算新指數百分位數范圍的步驟:
1.將羅素3000E指數的成分股按總市值降序排列。
2.將所有成分股的總市值相加,計算出羅素3000E指數的總市值。
3.將每只成分股的累計市值除以羅素3000E指數的總市值,計算出每個公司在羅素3000E指數中的百分位數。
4.從計算出的市值分界點百分位數減去然后加上2.5%,計算出圍繞新確定的市值分界點的5個百分位數范圍。
示例:
假設排名第1000位的證券市值為20億美元(即羅素1000指數和羅素2000指數之間的分界點)。羅素1000指數中市值低于20億美元的現有成分股將被移至羅素2000指數,而羅素2000指數中市值大于20億美元的現有成分股將被移至羅素1000指數。但是,作為現有成分股,這些股票將被進一步評估其與市值分界點之間的差異幅度。
指數表現
綜述
2005年1月到2023年9月,羅素2000指數(以美元計)的年復合增長率為7.26%,標準差為19.99%,夏普比率為0.40%。
周年申報表
指數優勢
羅素2000的優勢:
參考資料 >
FTSE Russell Indexes.ftserussell.2023-10-25
IWM:專注成長股投資.證券市場周刊.2023-10-19
Backtesting for the European index investor.curvo.2023-10-25
羅素美國股票指數.lseg.2023-10-25
Russell US Indexes.lseg.2023-10-25