自動(dòng)穩(wěn)定器亦稱“內(nèi)在穩(wěn)定器”。資本主義經(jīng)濟(jì)中，無(wú)需經(jīng)常通過(guò)政府經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)而有助于減輕就業(yè)水平、物價(jià)水平和收入水平等經(jīng)濟(jì)因素的波動(dòng)，使其自動(dòng)趨于穩(wěn)定的減震器。自動(dòng)穩(wěn)定器有多種，公共部門中的穩(wěn)定器最主要的是個(gè)人所得稅和公司所得稅，此外還有失業(yè)救濟(jì)金、各種社會(huì)福利支出、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持制度等等；個(gè)人部門中最主要的穩(wěn)定器是邊際儲(chǔ)蓄傾向。在經(jīng)濟(jì)分析中，多注重于公共部門穩(wěn)定器的作用。一般地，當(dāng)總需求小于總供給水平時(shí)，個(gè)人收入下降，公司利潤(rùn)減少，失業(yè)人數(shù)增加，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌。這種情況下，個(gè)人與公司所得稅的征收額會(huì)自動(dòng)下降，失業(yè)救濟(jì)金會(huì)自動(dòng)增加，政府收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品以維持農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。
作用因素
在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，通常具有自動(dòng)穩(wěn)定器作用的因素主要包括：個(gè)人和公司所得稅支付、失業(yè)補(bǔ)助和其它福利轉(zhuǎn)移支付、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持機(jī)制，以及公司儲(chǔ)蓄和家庭儲(chǔ)蓄等。比如在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，個(gè)人收入和公司利潤(rùn)減少，個(gè)人和公司所得稅支出隨之減少；而失業(yè)增加，政府失業(yè)救濟(jì)和社會(huì)其它福利轉(zhuǎn)移增加，從而緩和個(gè)人收入下降，減少需求下降對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的沖擊。而在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期則相反，此時(shí)個(gè)人收入和公司利潤(rùn)增加，個(gè)人和公司所得稅支付隨之增加，失業(yè)減少，政府的轉(zhuǎn)移支付減少，從而緩和個(gè)人收入增加隨之需求過(guò)度增加對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的沖擊。其它具有自動(dòng)穩(wěn)定器作用的因素對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響類似.
分類
⒈財(cái)政政策中的自動(dòng)（內(nèi)在）穩(wěn)定器和積極的財(cái)政政策 ?稅收的自動(dòng)變化。在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和繁榮階段，隨著生產(chǎn)擴(kuò)大就業(yè)增加，國(guó)民收入GNP和居民收入增加，政府稅收會(huì)相應(yīng)增加，特別是實(shí)行累進(jìn)稅制的情況下，稅收的增長(zhǎng)率超過(guò)國(guó)民收入增長(zhǎng)率。稅收增加意味著居民可支配收入減少，因而具有遏制總需求擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的作用。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退和蕭條階段時(shí)，國(guó)民收入GNP下降，稅收相應(yīng)減少。可見(jiàn)，在稅率既定（給定）不變的條件下，稅收隨經(jīng)濟(jì)周期自動(dòng)地同方向變化，起著抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱或緩解經(jīng)濟(jì)緊縮的作用。
?政府轉(zhuǎn)移支付的自動(dòng)變化。財(cái)政轉(zhuǎn)移支付（包括失業(yè)救濟(jì)金和各種福利支出）有助于穩(wěn)定可支配收入，進(jìn)而穩(wěn)定消費(fèi)需求。在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，失業(yè)率下降，失業(yè)人數(shù)減少，失業(yè)救濟(jì)金和其他福利的支出會(huì)隨之自動(dòng)下降，從而抑制可支配收入和消費(fèi)需求增長(zhǎng)；反之，在經(jīng)濟(jì)蕭條階段，失業(yè)率上升，失業(yè)人數(shù)增加，失業(yè)救濟(jì)金和其他福利的支出會(huì)隨之自動(dòng)上升，從而抵消可支配收入和消費(fèi)需求下降。
政府維持農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的政策。這實(shí)際上是以政府財(cái)政補(bǔ)貼這一政府轉(zhuǎn)移支付形式，保證農(nóng)民和農(nóng)場(chǎng)主的可支配收入不低于一定水平。在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求增加，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上升，政府根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持方案，拋售庫(kù)存的農(nóng)產(chǎn)品，吸收貨幣，平抑農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，以減少農(nóng)民和農(nóng)場(chǎng)主的可支配收入；而在經(jīng)濟(jì)蕭條階段，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求減少，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下降，政府根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持方案，增加政府采購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品的數(shù)量，向農(nóng)民和農(nóng)場(chǎng)主支付貨幣或價(jià)格補(bǔ)貼，增加他們的可支配收入。
個(gè)人和企業(yè)儲(chǔ)蓄的自動(dòng)變化。由于邊際儲(chǔ)蓄傾向是遞增的而邊際消費(fèi)傾向是遞減的，所以，在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)及繁榮階段，隨著個(gè)人和企業(yè)的收入增加，他們的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的幅度會(huì)更大而消費(fèi)需求增加得較少；相反，在經(jīng)濟(jì)衰退和蕭條階段，隨著個(gè)人和企業(yè)的收入減少，他們的儲(chǔ)蓄也會(huì)減少得更多而消費(fèi)減少得較少。
以上各項(xiàng)均具有自動(dòng)穩(wěn)定器的作用。它們的作用越健全，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行越不需要政府干預(yù)。但在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，這類“自動(dòng)穩(wěn)定器”只能緩和經(jīng)濟(jì)衰退或抑制通貨膨脹的程度，而不能根本扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)衰退與通貨膨脹的趨勢(shì)，不能從根本上解決經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的問(wèn)題。因而政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際情況進(jìn)行適當(dāng)干預(yù)，仍是必不可少的。
⒉貨幣政策與收入政策中的自動(dòng)（內(nèi)在）穩(wěn)定器
利息率效應(yīng)（凱恩斯效應(yīng)）。由于利率變動(dòng)能刺激或抑制投資，所以在貨幣供應(yīng)量不變的情況下，利率變動(dòng)有自動(dòng)調(diào)節(jié)社會(huì)總需求、調(diào)控與穩(wěn)定物價(jià)的作用。根據(jù)前面已講過(guò)的內(nèi)容可知，在貨幣供應(yīng)量M不變的情況下，如果商品供給減少 → 使物價(jià)上升 → 交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)的貨幣需求L1上升 → 投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求L2下降 → 利率r上升 →投資下降 → 有效需求減少 → 自動(dòng)抑制通貨膨脹；反之則反是。
實(shí)際貨幣余額效應(yīng)（庇古效應(yīng)）。在人們手持貨幣數(shù)、量既定的情況下，貨幣的實(shí)際購(gòu)買力（實(shí)際貨幣余額）與物價(jià)反方向變動(dòng)，這使得人們持有的貨幣數(shù)量具有調(diào)節(jié)物價(jià)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的功能。當(dāng)通貨膨脹物價(jià)上漲時(shí)，人們持有的貨幣數(shù)量不變，但所能購(gòu)買的商品數(shù)量減少，人們就會(huì)自動(dòng)減少消費(fèi)，這樣會(huì)使有效需求減少，從而自動(dòng)抑制通貨膨脹，避免經(jīng)濟(jì)過(guò)熱；反之，當(dāng)物價(jià)下跌時(shí)，同量貨幣能買到更多的商品，人們會(huì)自動(dòng)增加消費(fèi)，擴(kuò)大有效需求，從而自動(dòng)阻止物價(jià)繼續(xù)下跌，防止經(jīng)濟(jì)衰退過(guò)多。
再分配效應(yīng)。如前所述，通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致收入再分配，由于邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律的作用，這種再分配就具有了自動(dòng)抑制通貨膨脹的作用。假設(shè)國(guó)民收入簡(jiǎn)單區(qū)分為勞動(dòng)收入（工資）和非勞動(dòng)收入（利潤(rùn)）兩部分，如果發(fā)生通貨膨脹使物價(jià)上漲，就意味著在國(guó)民收入分配中，勞動(dòng)收入（工資）所占的比例下降非勞動(dòng)收入（利潤(rùn)）所占的比例上升。這會(huì)使整個(gè)社會(huì)的邊際消費(fèi)傾向和平均消費(fèi)傾向下降（因?yàn)榉莿趧?dòng)收入（利潤(rùn)）是資本家的收入，在這種收入隨通貨膨脹而增加時(shí)，其邊際消費(fèi)傾向必然大幅下降，其收入中用于消費(fèi)的部分將大幅下降，同時(shí)勞動(dòng)者因?qū)嶋H收入下降必然減少消費(fèi)，從而使整個(gè)社會(huì)的邊際消費(fèi)傾向和平均消費(fèi)傾向下降），社會(huì)有效需求減少，通貨膨脹會(huì)自動(dòng)得到抑制。此其一；其二，社會(huì)上獲得收入的人分為靠租金、退休金、養(yǎng)老金獲得收入的“被動(dòng)收入者”和靠工資、利潤(rùn)獲得收入的“主動(dòng)收入者”兩類。在通貨膨脹情況下，前者的收入在國(guó)民收入中的比重下降，后者的收入在國(guó)民收入中的比重上升。在邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律作用下，后者的消費(fèi)支出相對(duì)減少，從而抑制有效需求，進(jìn)而抑制通貨膨脹。
必須指出，自動(dòng)穩(wěn)定起對(duì)于平衡供求、穩(wěn)定物價(jià)、保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行有一定作用，但作用有限。它只能緩和經(jīng)濟(jì)衰退或通貨膨脹的程度，而不能改變它們的總趨勢(shì)。僅靠期自動(dòng)調(diào)節(jié)，遠(yuǎn)不能保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)均衡增長(zhǎng)，必須有政府的適度干預(yù)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)才能健康運(yùn)行。
爭(zhēng)論
關(guān)于政府可以通過(guò)財(cái)政自動(dòng)穩(wěn)定器作用的發(fā)揮縮小經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的認(rèn)識(shí)，理論界認(rèn)為自動(dòng)穩(wěn)定器的運(yùn)行主要以稅收和支出形式的漏出效應(yīng)縮小了約翰·凱恩斯乘數(shù)。在凱恩斯模型中，乘數(shù)法則解釋了為什么投資、政府支出或者消費(fèi)支出可以最后誘發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大波動(dòng)的原因。在20 世紀(jì)50—60年代中，學(xué)術(shù)界不僅進(jìn)行了大量的理論研討，同時(shí)也進(jìn)行了大量的實(shí)踐探索。一直到20世紀(jì)70年代，凱恩斯主義作為一種廣為流傳的觀點(diǎn)被公眾所接受，認(rèn)為工資和價(jià)格的剛性為政府采取積極的逆周期操作提供了一個(gè)良好的微觀基礎(chǔ)。但是，伴隨理性預(yù)期學(xué)派的發(fā)展，凱恩斯理論受到了前所未有的挑戰(zhàn)，不僅對(duì)自動(dòng)穩(wěn)定器的效果存有質(zhì)疑，同時(shí)還對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家如何衡量這種效果的能力有所質(zhì)疑。其中Sargent和Wallace（1975，1976）指出，絕大多數(shù)凱恩斯模型的主動(dòng)政策有效性實(shí)際上來(lái)自于模型中隱含的假定，即政府相對(duì)于私人部門擁有“信息優(yōu)勢(shì)”。如果政府對(duì)于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)并不比私人部門掌握更多的信息優(yōu)勢(shì)，那么政府采取的主動(dòng)政策將無(wú)效。由此可以推斷，在政府并不能明確判斷自己在經(jīng)濟(jì)事件中是否擁有信息優(yōu)勢(shì)時(shí)，則應(yīng)交由自動(dòng)穩(wěn)定機(jī)制發(fā)揮效用。Perry（2003）以拉丁美洲地區(qū)、經(jīng)合組織和東亞地區(qū)國(guó)家為樣本檢驗(yàn)證明，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)有1/3來(lái)源于外部的沖擊，1/3來(lái)源于本國(guó)金融市場(chǎng)的不完善，而另外的1/3則來(lái)源于宏觀政策的波動(dòng)，包括財(cái)政政策和貨幣政策的波動(dòng)，其中貨幣政策的波動(dòng)效應(yīng)隨時(shí)間而削弱，而財(cái)政政策卻不是如此。
在20世紀(jì)80年代的大部分時(shí)間里和90年代早期階段，由于美國(guó)和歐盟國(guó)家都經(jīng)歷了龐大的財(cái)政赤字，從而又重新喚起了人們對(duì)這個(gè)領(lǐng)域的研究興趣。對(duì)財(cái)政政策的運(yùn)行以及作為穩(wěn)定機(jī)制的效用進(jìn)行了很熱烈的爭(zhēng)論之后，在絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家中，包括約翰·凱恩斯主義者和非凱恩斯主義者都接受了這樣的觀點(diǎn)，即自動(dòng)穩(wěn)定器減少了總需求的波動(dòng)，從而引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)向充分就業(yè)發(fā)展。
但是財(cái)政自動(dòng)穩(wěn)定器的效力發(fā)揮取決于很多因素，Bella（2002）指出，其中最重要的是政府部門的規(guī)模。政府支出占GDP比重越大，公共余額對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中的敏感性就越高；第二個(gè)影響自動(dòng)穩(wěn)定器效力的因素是該國(guó)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放程度。經(jīng)濟(jì)越開(kāi)放，自動(dòng)穩(wěn)定器的效力就越小；稅收結(jié)構(gòu)是另外一個(gè)重要的影響因素，因?yàn)榉€(wěn)定的效力依賴于不同稅基對(duì)周期的敏感度。同時(shí)社會(huì)公共保障轉(zhuǎn)移支出也對(duì)自動(dòng)穩(wěn)定器的效力發(fā)揮起決定性的作用。
在中國(guó)的效力
中國(guó)政府經(jīng)濟(jì)職能在市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)改革中一個(gè)突出的轉(zhuǎn)變就是指令性計(jì)劃管理退位，指導(dǎo)性政策管理登臺(tái)，面對(duì)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，除非發(fā)生一些極其特殊不可逆轉(zhuǎn)的情況，政府都嘗試讓市場(chǎng)自身發(fā)揮引導(dǎo)作用。因此，自動(dòng)穩(wěn)定器在經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中必須發(fā)揮應(yīng)有的效應(yīng)，以平抑經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、保障經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的平穩(wěn)性。
1、經(jīng)濟(jì)貨幣化中的財(cái)政自動(dòng)穩(wěn)定器
自動(dòng)穩(wěn)定器機(jī)制作為財(cái)政政策維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定的一種政策工具，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下和在市場(chǎng)體制下的作用渠道與效力的發(fā)揮程度存在差異。衡量一國(guó)市場(chǎng)化程度的指標(biāo)有很多，本文選取經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度，即M2占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率作為衡量指標(biāo)。1984年之前中國(guó)人民銀行掌握全國(guó)金融資產(chǎn)總額的90%以上，直到1994年銀行體系的全面金融改革開(kāi)始后，人行才專門定位于以穩(wěn)定貨幣為主要目標(biāo)的央行職能。故經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的衡量將以1994年為一個(gè)顯著的時(shí)間分界線。
根據(jù)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)，國(guó)內(nèi)M2/GDP的比例從1994年開(kāi)始基本上一路攀高，最高點(diǎn)在2003年，達(dá)到188.45%，盡管在 2005年回落到163.86%，仍然比1994年高出63個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的提高表明市場(chǎng)化程度的提高，在貨幣政策難以有效單獨(dú)調(diào)控經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，財(cái)政政策開(kāi)始更多的配合貨幣政策發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定作用。在此過(guò)程中，國(guó)家的財(cái)政政策經(jīng)歷了從積極向穩(wěn)健的轉(zhuǎn)變，但每一次國(guó)家采取的相機(jī)抉擇的財(cái)政政策幾乎都在實(shí)施了若干年后出現(xiàn)負(fù)面因素，國(guó)內(nèi)對(duì)相機(jī)抉擇財(cái)政政策的適時(shí)、適度的把握難以合理估計(jì)。因此，紛紛轉(zhuǎn)而加強(qiáng)對(duì)財(cái)政自動(dòng)穩(wěn)定器的關(guān)注。
2、國(guó)內(nèi)財(cái)政自動(dòng)穩(wěn)定器的效力
自動(dòng)穩(wěn)定機(jī)制主要是通過(guò)對(duì)收入的二次分配從而影響企業(yè)家和消費(fèi)者個(gè)人的生產(chǎn)和消費(fèi)行為選擇，但是由于財(cái)政自動(dòng)穩(wěn)定器具有相對(duì)的潛在性，因而其效力的發(fā)揮可能使人們的收入或者支出等對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的影響較小。為此我們首先檢驗(yàn)在目前中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，政府部門和企業(yè)、個(gè)人的分配、城鄉(xiāng)以及地區(qū)的收入分配流向是如何進(jìn)行的。
⑴收入從個(gè)人流向企業(yè)和政府。從1994年到2005年中，住戶、企業(yè)和政府三個(gè)部門在國(guó)民可支配收入中的占有份額已經(jīng)發(fā)生了很大的變化，在住戶收入的占比急劇下降的12個(gè)百分點(diǎn)中，企業(yè)和政府分別增加了10個(gè)百分點(diǎn)和2個(gè)百分點(diǎn)。而同期的初次分配收入份額的變動(dòng)基本上沒(méi)有超出一個(gè)百分點(diǎn)。
⑵城鄉(xiāng)居民收入分配差距拉大。在住戶部門即個(gè)人收入占比下降的同時(shí)，農(nóng)村的可支配收入在總收入占比中的比例不斷下降。農(nóng)村居民家庭人均純收入在九五和十五期間分別增長(zhǎng)了4.7%和5.3%，而同期城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入則分別增長(zhǎng)了5.7%和9.6%，如下圖所示：
⑶地區(qū)差距水平高于城鄉(xiāng)差距水平。從地區(qū)看，1999年全國(guó)31個(gè)省市中有19個(gè)地區(qū)低于全國(guó)平均水平，而到了2005年又多增加了一個(gè)地區(qū)。2000年全國(guó)城鎮(zhèn)中低于全國(guó)平均水平的有19個(gè)，2005年則有23個(gè)，增長(zhǎng)21%左右。可見(jiàn)，地區(qū)差距大于城鄉(xiāng)差距，即更大的差距是由地區(qū)差距引起的，例如，在低于全國(guó)平均水平的這些城鎮(zhèn)中，其城鄉(xiāng)差距遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于發(fā)達(dá)地區(qū)的城鄉(xiāng)差距。
⑷財(cái)政支出占比一路下滑。金融監(jiān)管薄弱和政府過(guò)多涉入更易出現(xiàn)較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。此時(shí)，自動(dòng)穩(wěn)定器更加凸顯作用。國(guó)家財(cái)政支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重從改革開(kāi)始一路下滑，雖然在1997年以后有所回升，但是基本上維持在20%以下的水平。
以上分析表明，從國(guó)內(nèi)的實(shí)際來(lái)看，在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的情況下，以政府預(yù)算作為財(cái)政相機(jī)抉擇政策的代表，而以社會(huì)保障制度和稅收作為自動(dòng)穩(wěn)定器的代表并沒(méi)有調(diào)解城鄉(xiāng)收入差距、地區(qū)收入差距，并沒(méi)有緩解收入分配差距過(guò)大或者資金不斷向產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)積聚的形勢(shì)。并且從稅收來(lái)看，除了個(gè)人稅收具有典型的累進(jìn)性質(zhì)外，企業(yè)稅收在這方面表現(xiàn)并不明顯。
參考資料 >
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自動(dòng)穩(wěn)定器.中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)評(píng)論理論.2024-03-02