證券經(jīng)紀(jì)人制度是指證券經(jīng)紀(jì)商通過經(jīng)紀(jì)人直接向客戶提供證券交易、證券信息、證券分析、證券投資理財?shù)确?wù)的一種新型服務(wù)制度。該制度旨在規(guī)范合法前提下，提供多層次、多功能、專業(yè)化服務(wù)。
風(fēng)險
法律涉訴風(fēng)險
證券公司對證券經(jīng)紀(jì)人的管理較松散，存在涉訴風(fēng)險。合同形式多樣，但均未將證券經(jīng)紀(jì)人納入正式員工管理。證券經(jīng)紀(jì)人與證券公司間的合作性質(zhì)容易引發(fā)法律爭議。特別是在牛市行情下，證券經(jīng)紀(jì)人可能會因追求高額傭金而忽視客戶利益，導(dǎo)致客戶受損。證券經(jīng)紀(jì)人私自簽訂代客理財協(xié)議也可能引起法律糾紛。
經(jīng)紀(jì)人和客戶“人為”流動導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險
證券經(jīng)紀(jì)人的流動性大，客戶資源成為維系證券公司與證券經(jīng)紀(jì)人聘用關(guān)系的主要因素。證券經(jīng)紀(jì)人的流動可能導(dǎo)致客戶大量流失，給營業(yè)部帶來巨大風(fēng)險。證券經(jīng)紀(jì)人的客戶資源常被用來作為談判籌碼，尋求更高的傭金比例。
勞動糾紛風(fēng)險
證券經(jīng)紀(jì)人的合法權(quán)益難以得到有效保障，這不利于證券經(jīng)紀(jì)人隊伍的成長和壯大，同時也增加了證券營業(yè)部陷入勞動糾紛的風(fēng)險。證券經(jīng)紀(jì)人的聘用主要取決于客戶資產(chǎn)和交易量，缺乏穩(wěn)定性。證券經(jīng)紀(jì)人通常被視為非正式員工，其管理游離于營業(yè)部之外。
營業(yè)部經(jīng)理權(quán)利尋租的風(fēng)險
證券經(jīng)紀(jì)人的管理制度不一，由各營業(yè)部自行掌握，這給管理者留下可乘之機，甚至可能出現(xiàn)違法違規(guī)行為。例如，招聘親信做經(jīng)紀(jì)人，或?qū)⒖蛻糍Y源分配給親信人員。
發(fā)展風(fēng)險對策
制定相關(guān)法規(guī)和管理辦法
應(yīng)盡快制定相關(guān)法規(guī)和管理辦法，明確證券經(jīng)紀(jì)人的證券從業(yè)地位和業(yè)務(wù)范圍，界定其與證券經(jīng)紀(jì)商、客戶的關(guān)系。兩種觀點認(rèn)為，應(yīng)將證券經(jīng)紀(jì)人納入正式員工管理范疇，或借鑒保險代理人的經(jīng)驗，使其與客戶建立代理關(guān)系。
建立經(jīng)紀(jì)人從業(yè)資格認(rèn)定、注冊管理制度和信用檔案
應(yīng)建立統(tǒng)一的證券經(jīng)紀(jì)人資格考試及等級考核制度，對證券經(jīng)紀(jì)人進行注冊管理。
建立科學(xué)合理的激勵機制和風(fēng)險管理制度
應(yīng)建立科學(xué)合理的激勵機制，對證券經(jīng)紀(jì)人實行等級考核制度，同時建立風(fēng)險管理制度，如賠償基金等。
建立證券經(jīng)紀(jì)人的監(jiān)督和管理體系
應(yīng)建立證監(jiān)會、證券經(jīng)紀(jì)人協(xié)會或地方證券業(yè)協(xié)會和證券公司三個層次相結(jié)合的監(jiān)管模式。
完善制度措施
轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理思想
證券公司應(yīng)樹立“以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心”的經(jīng)營理念，將市場營銷理念貫穿于經(jīng)營管理的始終，重視客戶、尊重客戶。
加強隊伍建設(shè)
應(yīng)建立嚴(yán)格的經(jīng)紀(jì)人挑選機制，建立一套科學(xué)的培訓(xùn)體系，全面提升證券經(jīng)紀(jì)人綜合素質(zhì)。
加強風(fēng)險防范
應(yīng)加強對經(jīng)紀(jì)人道德風(fēng)險的行為控制，對經(jīng)紀(jì)人實行嚴(yán)格的授權(quán)管理，加強證券經(jīng)紀(jì)人風(fēng)險的日常防范制度。
參考資料 >