在股票市場中，買賣股票的行為被稱為買入或賣出。而對于開放式基金來說，這些操作則被稱作申購（認購）或贖回。
申購定義
申購是指在基金成立后的存續期（對認購則是基金發行時的募集期），投資者向基金公司購買基金份額的交易活動。
贖回定義
贖回指的是投資者將其持有的基金份額出售給基金公司的交易行為。在這類交易中，投資者需要向基金公司支付一定比例的手續費。當投資者在基金存續期間購買基金份額時，這筆手續費被稱為申購費用；而在贖回基金份額時，對應的手續費則被稱為贖回費用。
金額申購方式
根據相關規定，申購基金份額時采用的是金額申購方式。這種方式下，投資者以現金形式向基金公司付款，而基金公司則相應地提供給投資者相應的基金份額。
計算公式
申購費用的計算公式為：申購費用 = 凈申購金額 × 申購費率。其中，凈申購金額可以通過以下公式得出：凈申購金額 = 申購金額 - 申購費用。將這兩個公式結合起來，可以得到：凈申購金額 = 申購金額 / (1 + 申購費率)。申購份額則可通過凈申購金額除以申購當日基金份額凈值來計算。
內扣法
在過去一段時間里，國內普遍采用按申購金額乘以申購費率的方法來計算申購費用，這種方法被認為極為不合理。因為在這種計算方法下，申購費用實際上包含了兩次收費，一次是按凈申購金額計算的合理費用，另一次則是將申購費用本身再次作為申購金額重復收取的不合理費用。經過多年努力，中國證券監督管理委員會最終決定采用凈申購金額乘以申購費率的方式來計算申購費用，從而消除了重復收費的問題。
計算步驟
已知條件包括申購金額（元）、申購費率（無單位）以及申購當日基金份額凈值（元/份）。通過以下步驟可以計算出申購費用和申購份額：
1. 根據凈申購金額 = 申購金額 / (1 + 申購費率) 的公式計算出凈申購金額。
2. 將凈申購金額代入申購費用 = 凈申購金額 × 申購費率 中，計算出申購費用，這部分費用是從申購金額中扣除的，用于支付給基金公司的手續費。
3. 將凈申購金額和申購當日基金份額凈值代入申購份額 = 凈申購金額 / 申購當日基金份額凈值 中，計算出所需申購的基金份額。這些份額將會記入投資者的基金賬戶。
示例
舉例說明，若一位投資者計劃申購價值10,000元的某基金份額，且該基金的申購費率為1.5%，申購當日的基金份額凈值為1.2元/份。那么這位投資者將獲得多少份額呢？首先，根據凈申購金額 = 申購金額 / (1 + 申購費率)，可以計算出凈申購金額為9,852.22元。接著，使用申購費用 = 凈申購金額 × 申購費率，可以得出申購費用為147.78元。最后，利用申購份額 = 凈申購金額 / 申購當日基金份額凈值，可以計算出申購份額為8210.18333份。
參考資料 >
基金知識點合集(一):何為股基?何為申購、贖回、凈申購、凈贖回?.金融界基金頻道.2024-10-31
什么是基金贖回?基金贖回的流程和注意事項是什么?.和訊基金.2024-10-31
基金從業《基金法律法規》知識點:ETF份額的申購與贖回.中華會計網校.2024-10-31